Maj Invest A/S

Finanstilsynet var i marts 2025 på inspektion i Fondsmæglerselskabet Maj Invest A/S. Inspektionen var en undersøgelse af hvidvaskområdet. Inspektionen havde til formål at undersøge, om virksomheden overholder nærmere afgrænsede dele af hvidvaskloven og regler udstedt i medfør heraf. Inspektionen omfattede virksomhedens risikovurdering, hvidvaskpolitik, interne kontroller samt organisering og opgavefordeling på hvidvaskområdet. Derudover blev kundekendskabsprocedurer, herunder onboarding, ODD og risikoklassificering samt overvågning af kunder, transaktioner til og fra højrisikotredjelande og sanktionsscreening gennemgået. Virksomheden er et fondsmæglerselskab, hvis hovedforretningsområder består af rådgivning om værdipapirer i børsnoterede selskaber og porteføljepleje (køb og salg af værdipapirer) for deres kunder, herunder investeringsforeninger med tilknytning til Maj-koncernen. Virksomheden er en del af den samlede Maj Invest-koncern, hvor Maj Bank A/S er søsterselskab til virksomheden. Virksomheden kan forvalte kunders midler i depot både hos Maj Bank A/S eller hos en anden bank. Virksomhedens kunder er institutionelle kunder (pensionsselskaber, forsikringsselskaber, fonde, familiekontorer, finansielle institutioner og konsulenter). Yderligere yder virksomheden formueforvaltning til formuende privatpersoner. Finanstilsynet vurderer, at virksomhedens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er lav. Virksomheden har en begrænset kundekreds, hvor kundernes midler opbevares i en depotbank frem for hos virksomheden. Den begrænsede kundekreds og opbevaringsformen medfører, at tilgængeligheden for kriminelle aktørers mulighed for hvidvask eller terrorfinansiering er begrænset. Ifølge den nationale risikovurdering kan der dog potentielt hvidvaskes for meget store beløb, såfremt man som kriminel aktør får adgang til investering via et fondsmæglerselskab trods den begrænsede tilgængelighed. På baggrund af inspektionen har et antal områder givet anledning til tilsynsmæssige reaktioner.

Finanstilsynet igangsatte i oktober 2024 en undersøgelse af Fondsmæglerselskabet Maj Invest A/S (herefter ”virksomheden”) som led i en temaundersøgelse om kapitalforvaltere og institutionelle investorers oplysninger om politikker for aktivt ejerskab. Temaundersøgelsen fokuserer på oplysninger om aktivt ejerskab i virksomhedens bestyrelsesgodkendte politikker og offentliggjorte oplysninger om gennemførelsen heraf i henhold til lov om fondsmæglerselskaber og investeringsservice og -aktiviteter. Undersøgelsen har også fokus på oplysninger om politikker for aktivt ejerskab i virksomhedens yderligere offentliggjorte bæredygtighedsoplysninger i henhold til disclosureforordningen (SFDR). Det er vigtigt, at oplysninger om aktivt ejerskab er klare og fyldestgørende, så investorer m.fl. kan forstå, hvordan virksomheder udfører aktivt ejerskab og understøtter en omstilling i de selskaber, som de investerer i. Virksomheden har på sin hjemmeside oplysninger om virksomhedens tilgang til aktivt ejerskab. På væsentlige områder finder Finanstilsynet dog, at oplysningerne ikke er tilstrækkelige. Virksomhedens politik for aktivt ejerskab indeholder ikke oplysninger om, hvorvidt eller hvordan virksomheden overvåger selskaber, som der investeres i. Virksomheden offentliggør heller ikke tilstrækkelige oplysninger om, hvordan politikken er gennemført, herunder resultater fra afstemninger på generalforsamlinger, eller nogen begrundelse for manglende offentliggørelse heraf. Det medfører risiko for, at investorer m.fl. ikke får et retvisende billede af virksomhedens tilgang til aktivt ejerskab, hvilket kan gøre det svært at vurdere, hvordan virksomheden i praksis effektuerer de politikker, som er vedtaget. Virksomheden får derfor påbud om at sikre, at de oplyser fyldestgørende og konsistent omkring deres tilgang til aktivt ejerskab i deres politikker, samt at oplyse om, hvordan disse er gennemført i praksis [1]. [1] § 49, stk. 2, nr. 1, samt stk. 3-5, i lovbekendtgørelse nr.

Finanstilsynet igangsatte i maj 2023 en undersøgelse af Fondsmæglerselskabet Maj Invest A/S’ (virksomheden) håndtering af EU-sanktioner, herunder sanktioner mod Rusland og Belarus, ved at indhente en redegørelse fra virksomheden. Undersøgelsen var et led i en tværgående undersøgelse af det pågældende område i en række pengeinstitutter, pensionskasser, betalingsinstitutter og fondsmæglerselskaber. Virksomheden yder kapitalforvaltningsprodukter og relaterede ydelser til professionelle investorer i Danmark og udlandet. Disse services udgør investeringsrådgivning, skønsmæssig porteføljepleje, valutatransaktioner samt modtagelse og formidling af ordrer for kunder. Virksomheden foretager langsigtede investeringer og investerer primært i aktier, obligationer, grønne obligationer og blandede produkter. Virksomheden gennemførte en række transaktioner til og fra Rusland i H2 2022. Dette medfører efter Finanstilsynets vurdering, at virksomheden på det foreliggende grundlag har en iboende risiko for, at virksomhedens transaktioner på egne eller kunders vegne kan komme i strid med gældende forordninger om finansielle sanktioner mod lande, personer mv. Undersøgelsen har på det foreliggende grundlag ikke givet Finanstilsynet anledning til tilsynsmæssige reaktioner. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i september 2015 på inspektion i Fondsmæglerselskabet Maj Invest A/S vedrørende reglerne om aflønning i finansielle virksomheder. På inspektionen havde Finanstilsynet ud fra en risikobaseret vurdering fokus på virksomhedens overvejelser og processer for aflønningsrelaterede spørgsmål, herunder processer for udpegning af væsentlige risikotagere og udbetaling af variable løndele under bagatelgrænsen. Finanstilsynets gennemgang af virksomhedens lønpolitik samt processer og kontrolfunktioner på aflønningsområdet gav ikke anledning til tilsynsmæssige reaktioner. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.