Lunar Bank A/S

Lunar Bank opererer som digital bank uden fysiske filialer. Banken tilbyder en række finansielle tjenester og produkter til privatpersoner og mindre virksomheder. Banken frasolgte i 2024 stort set hele sin udlånsportefølje. Derefter har bankens forretningsmæssige fokus været at skabe indtjening gennem rentemarginalen mellem indlånet og obligationsbeholdningen samt gennem gebyrer på transaktions- og betalingsydelser og andre serviceydelser. Banken har løbende driftsunderskud, og der er fortsat usikkerhed om, hvorvidt banken vil kunne opnå en holdbar forretningsmodel. Banken har modtaget en risikooplysning om at sikre en robust indtjening uden at påføre banken uhensigtsmæssige risici. Banken har gennem flere år haft høj personaleomsætning. Dette gør sig gældende i både bestyrelsen, direktionen, ledelseslaget lige under direktionen og i organisationen generelt. Dette øger risikoen for fejl, tab af viden og for, at opgaver bliver udskudt. Banken har modtaget et påbud om at sikre, at der kontinuerligt er tilstrækkelige ressourcer samt et betryggende setup til at kunne håndtere de risici, der er forbundet med bankens nuværende og fremtidige forretningsaktiviteter. Banken skal styrke sine procedurer vedrørende planlægning og succession i den daglige ledelse, så der sikres kvalitet, kontinuitet samt inddragelse af relevant historik i den daglige opgaveløsning. Banken skal desuden sikre, at beslutninger om nye forretningsområder først træffes, når de nødvendige kompetencer er til stede dels i ledelsen, dels i organisationen Compliancefunktionen har i 2024 og 2025 været underbemandet, hvorfor funktionen ikke har været i stand til at udføre sit planlagte arbejde. Funktionen har først i Q1 2026 fået bevilget konsulentbistand til at bistå med gennemførelsen af arbejdet.

Inspektionen omfattede en gennemgang af bankens Moonriseprodukt, herunder Bankens organisering på hvidvaskområdet angående Moonrise-produktet. Bankens politikker, forretningsgange og interne kontroller i henhold til hvidvaskloven angående Moonrise. Bankens overvågning af Moonrisekunder samt undersøgelser af alarmer og underretning til Hvidvasksekretariatet. Banken fik tilladelse i 2019. Banken har ikke fysiske filialer og er dermed 100 procent digital, herunder med et stort fokus på forskellige digitale og teknologiske løsninger på det finansielle område, hvoraf banken selv udvikler en del. Moonrise er en API-løsning, der muliggør, at tredjeparter, herunder særligt betalingstjenestevirksomheder, via banken kan gennemføre straksoverførsler på tværs af Danmark, Sverige og Norge. Finanstilsynet vurderer, at virksomhedens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er høj. Finanstilsynets vurdering er blandt andet baseret på, at banken udelukkende er en onlinebank, og at banken har et stort antal kunder, som ikke benytter banken som primær bankforbindelse, hvilket gør det sværere at få det fulde overblik over kundernes samlede transaktioner, midlernes oprindelse mv. Derudover indebærer bankens Moonriseprodukt en betydelig risiko for hvidvask. På baggrund af inspektionen har et antal områder givet anledning til tilsynsmæssige reaktioner. Bankens hvidvaskpolitik beskriver ikke i tilstrækkelig grad, hvordan banken ønsker at håndtere hvidvaskrisici vedrørende Moonrise-produktet, ligesom banken i hvidvaskpolitikken ikke i tilstrækkeligt omfang fastsætter overordnede strategiske mål for forebyggelse af hvidvask og terrorfinansiering. Der er herved risiko for, at bankens strategiske risikostyring af hvidvask- og terrorfinansieringsrisici ikke er tilstrækkeligt målrettet. Dette er væsentligt, da en politik for risikostyring udgør det overordnede grundlag for strategisk og operationel risikostyring.

Lunar Bank opererer som digital bank uden fysiske filialer. Banken tilbyder forskellige finansielle tjenester og produkter til privatpersoner og mindre virksomheder. Efter frasalget af stort set hele udlånsporteføljen i efteråret 2024 er bankens forretningsmæssige fokus nu at skabe indtjening gennem rentemarginalen mellem indlånet og obligationsbeholdningen samt gennem gebyrer på transaktions- og betalingsydelser samt andre serviceydelser. Banken har løbende driftsunderskud, og der er betydelig usikkerhed omkring, hvorvidt banken vil kunne opnå en holdbar forretningsmodel. Banken har modtaget en risikooplysning om, at den er meget sårbar som følge af sit driftsunderskud og afhængighed af løbende kapitaltilførsler. Der er herudover forhøjet hvidvask- og omdømmerisiko ved bankens Banking-as-a-Service aktiviteter, samtidig med at indtjeningspotentialet er usikkert. Banken har endvidere de seneste to år haft en høj personaleomsætning, herunder blandt nøglepersoner, hvilket øger risikoen for tab af viden og indsigt i forretningen samt risikoen for svigt i processer og kontroller. Bankens markedsrisikopolitik afspejler ikke i tilstrækkelig grad organiseringen, overvågningen og rapporteringen af renterisici udenfor handelsbeholdningen eller risikoappetitten med hensyn til følsomheden af indtjeningen ved renteændringer. Banken mangler desuden at tage stilling til begrænsning af mulighederne for salg af obligationer udenfor handelsbeholdningen samt at præcisere risikoappetitten og strategien for valutarisikoen. Banken har derfor modtaget påbud om at tilrette markedsrisikopolitikken. Banken har ikke opgjort sin risikoeksponering for operationelle risici pr. ultimo året på grundlag af seneste regnskabstal og fejlvurderer herved størrelsen af risikoeksponeringen for operationelle risici, den samlede risikoeksponering samt kapitalgrundlagskravene. Banken har derfor modtaget et påbud om at sikre korrekt opgørelse og indberetning af risikoeksponeringen for operationelle risici. Bankens solvensbehov er efter inspektionen opgjort til 14,2 pct.

Finanstilsynet har i forbindelse med en temaundersøgelse på aflønningsområdet i 2023 undersøgt Lunar Banks lønpolitik og lønpraksis. Formålet med undersøgelsen var at undersøge om de omfattede institutters lønpolitikker og lønpraksis understøtter en sund og effektiv risikostyring. Finanstilsynet vurderer overordnet, at Lunar Banks lønpolitik på en række centrale områder ikke lever op til aflønningsreglerne. Finanstilsynet har derfor givet banken en række påbud og påtaler. Finanstilsynet har påbudt banken at sikre, at lønpolitikken indeholder de rette elementer i overensstemmelse med reglerne. Finanstilsynet konstaterede blandt andet, at kriterierne for tildeling af variabel løn samt begrænsninger i udbetalingen heraf ikke var fastsat i lønpolitikken, og gav derfor et påbud herom . Derudover indeholdt bankens lønpolitik ikke konkrete foranstaltninger, der skal sikre, at der tages højde for eventuelle interessekonflikter. Det har Finanstilsynet givet påbud om . Lønpolitikken var desuden ikke offentliggjort på bankens hjemmeside, som ellers er et krav, hvorfor Finanstilsynet har givet et påbud herom Finanstilsynet konstaterede endvidere, at Lunar Bank ikke havde identificeret de væsentlige forretningsenheder eller beskrevet bankens interne proces for identifikation af væsentlige risikotagere. Dette gav Finanstilsynet et påbud om Bestyrelsens kontrol med lønpolitikken i banken foretages ikke på baggrund af konkrete retningslinjer.

Inspektionen samt de heraf afledte konklusioner, som er beskrevet i denne redegørelse, ligger før bankens dom i byretten i Oslo. Der er ingen relationer mellem dommen og den gennemførte inspektion. Når der i denne redegørelse fremgår betragtninger om bankens solvensbehov, er de alene relevante pr. 30. september 2023. Der er efterfølgende den 23. februar 2024 fastsat et solvenskrav, som denne redegørelse ikke ændrer på. Lunar Bank er en digital bank, der udelukkende opererer online uden fysiske filialer. Banken tilbyder en række finansielle tjenester og produkter til privatpersoner og mindre virksomheder, og en del af forretningsmodellen er partnerskaber med andre finansielle virksomheder. Partnerskaber er et område, som banken har stigende fokus på. Banken bør være opmærksom på de omdømmemæssige risici, der er forbundet med disse partnerskaber. Banken har siden sin opstart i 2020 haft negative driftsresultater. Banken har undervejs foretaget flere ændringer til forretningsmodellen for at forbedre driften, og banken forventer, at resultatet for 2023 bliver bedre end tidligere år – men banken forventer fortsat underskud. Bankens forretningsmodel har endnu ikke udmøntet sig i en profitabel holdbar forretning. Banken bør fokusere på at forbedre sin indtjening samt sikre tilstrækkelig kapitalisering. Bankens forretningsmodel indeholder flere områder, der endnu ikke er implementeret. Bankens ambition om øget udlånsvækst fremstår risikofyldt henset til de betydelige mangler i bankens kredithåndtering af udlån. Banken bør ikke øge væksten i udlån, udvide markedsområdet eller udbuddet af udlånsprodukter før kredithåndteringen er forbedret væsentligt. Dette gør sig gældende for de danske, såvel som for de svenske kunder. Bankens proces for bevilling af udlån er delvist baseret på en automatiseret ansøgningsmodel.

Banken har oplyst, at banken på baggrund af denne dom vil reservere yderligere 416 mio. kr. i sit solvensbehov. Dette får også virkning på opgørelse af koncernens solvensbehov. Lunar Group A/S har meddelt Finanstilsynet, at solvensbehovet på koncernniveau øges med 416 mio. kr. Finanstilsynet er enig heri, men da koncernen herefter ikke lever op til sit solvensbehov, skal Finanstilsynet formelt fastsætte dette solvensbehov som et individuelt solvenskrav. Finanstilsynet fastsætter derfor et individuelt solvenskrav for koncernen på 35,5 pct. svarende til et tilstrækkeligt kapitalgrundlag på 786.058 t.kr. Det bemærkes, at dette kapitalgrundlagskrav er eksklusive buffere. Koncernens kapitalgrundlag udgjorde pr. 31. januar 2024 722.275 t.kr. svarende til en kapitalgrundlagsprocent på 32,6. Koncernen overholder dermed ikke det individuelt fastsatte solvenskrav. Koncernen bryder med det individuelt fastsatte solvenskrav med 63.783 t.kr. svarende til 2,9 pct. af de risikovægtede eksponeringer. Finanstilsynet har dags dato fastsat et individuelt solvenskrav for Lunar Bank A/S og påbudt banken at indsende en plan for opfyldelse af bankens individuelle solvenskrav. Når Finanstilsynet har vurderet bankens plan, vil Finanstilsynet tage stilling til fastsættelse af en frist til opfyldelse af både banken og koncernens individuelle solvenskrav . AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Banken fik banklicens den 19. august 2019. Banken har sit hovedsæde i Aarhus og har kontor i København. Bankens søsterselskab Lunar Way havde et samarbejde med Nykredit Bank A/S frem til 2020. Banken indgik i starten af 2020 en aftale med Nykredit Bank A/S om en overdragelse af den kundeportefølje, der var formidlet til Nykredit Overdragelsen af kundeporteføljen skete primært i perioden juni til primo september 2020. Overdragelsen omfattede i første omgang Lunar Banks privatkunder på Nykredits bøger. Banken fik senere overdraget den del af porteføljen fra Nykredit, som omfattede bankens erhvervskunder. Ved udgangen af 2021 var antallet af kunder i banken 437.000, og dermed var 222.000 nye kunder kommet til i regnskabsåret. Ifølge bankens egne tal har banken pr. 2022 ca. 500.000 kunder fordelt på Danmark, Sverige og Norge. Ca. 13.000 af disse kunder er erhvervskunder. Bankens forretningsmodel er blandt andet kendetegnet ved, at banken kun udbyder sine produkter online og dermed ikke har fysiske filialer. En stor del af bankens kunder benytter ikke banken som primær bankforbindelse, idet disse kunder også har kundeforhold i andre pengeinstitutter. Til erhvervskunder udbyder banken produkter, der omfatter en eller flere konti med tilhørende betalingskort. Bankens portefølje af erhvervskunder består af mindre erhvervsdrivende med maksimalt tre reelle ejere. Finanstilsynet vurderer, at bankens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er normal til høj.

Finanstilsynet har den 15. december 2022 truffet afgørelse om, at Lunar Banks A/S’ peer to peer aktivitet vurderes at udgøre ind- og udlånsvirksomhed omfattet af bilag 1, nr. 1 og 2 i lov om finansiel virksomhed. Aktiviteten anerkendes dermed ikke som værende ren formidling. Finanstilsynet påbyder derfor Lunar Bank A/S at medregne platformens peer to peer-eksponeringer i opgørelsen af bankens samlede risikoeksponering beregnet i overensstemmelse med artikel 92, stk. 3, litra a, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter, jf. § 5, stk. 6, nr. 18 i lov om finansiel virksomhed. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Lunar Bank modtog sin pengeinstituttilladelse i 2019 og påbegyndte den egentlige pengeinstitutvirksomhed i 2020. Udlånsbalancen er vokset betydeligt siden opstarten, særligt som følge af opkøb af en svensk udlånsvirksomhed. Banken er stadig i en opstartsfase og har begrænset erfaring med den valgte forretningsmodel. Banken har fortsat en væsentlig negativ drift, hvorfor der også er betydelig usikkerhed omkring forretningsmodellens holdbarhed. Ved gennemgangen af bankens udlån har Finanstilsynet konstateret, at banken ikke foretager en tilstrækkelig kreditvurdering af kunderne, at langt de fleste kunder ikke er risikoklassificeret korrekt, samt at en stor andel af de gennemgåede kunder enten er i betydelige økonomiske vanskeligheder eller er kendetegnet ved betydelige svaghedstegn. Inspektionen har medført øgede nedskrivninger for ca. 66,4 mio. kr., på den svenske del af porteføljen, som følge af manglende identifikation af objektiv indikation for kreditforringelse på en stor del af bankens portefølje. Banken har modtaget en række påbud på kreditområdet. På kreditområdet i Danmark er der ikke tilstrækkelig funktionsadskillelse mellem enhederne, hvilket bl.a. indebærer, at kreditafdelingen kontrollerer sig selv. På kreditområdet i Sverige er kvaliteten af kreditkontrollerne ikke på et acceptabelt niveau. Desuden har banken mangler omkring kategoriseringen og stadieplaceringen af nødlidende kunder samt i kontrol og rapporteringen vedrørende store eksponeringer mod koncernrelaterede virksomheder. Banken skal derfor styrke sit kontrolmiljø på kreditområdet, sikre korrekt håndtering af nødlidende kunder samt sikre tilstrækkelig kontrol og rapportering vedrørende store eksponeringer mod koncernrelaterede virksomheder. Bankens kreditpolitik afspejler endvidere ikke den ønskede risikoprofil på kreditområdet ud fra præcise, specifikke og målbare regler og beskrivelser, hvorfor kreditpolitikken skal tilrettes.

Finanstilsynet giver påbud til Lunar Bank A/S for utilstrækkelige kreditværdighedsvurderinger Finanstilsynet påbyder Lunar Bank A/S at foretage en kreditværdighedsvurdering i overensstemmelse med kreditaftalelovens § 7 c, stk. 1, jf. § 43, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed forud for indgåelsen af en kreditaftale, herunder at: indhente fyldestgørende oplysninger om forbrugerens faktiske, faste udgifter og dokumentation for udgifterne, hvis der er tale om simple erklæringer. foretage en individuel vurdering af, om forbrugerens rådighedsbeløb efter optagelse af det ansøgte lån vil være tilstrækkeligt til, at forbrugeren vil være i stand til at betale ydelserne på kreditten tilbage til tiden. oplysninger fra forbrugeren om formålet med lånet skal indgå ved beregningen af det fremtidige lånebeløb, hvis det har indflydelse herpå. Hvis forbrugeren f.eks. angiver at låneformålet er køb af en bil, skal forbrugerens fremtidige budget indeholde udgifter til bil. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet igangsatte i marts 2022 en undersøgelse af Lunar Bank A/S’ (banken) håndtering af EU-sanktioner mod Rusland og Belarus. Undersøgelsen var et led i en tværgående undersøgelse af det pågældende område i en række pengeinstitutter. Banken er en forholdsvis nystiftet virksomhed. Banken udbyder kun sine produkter online og dermed ikke har nogen fysiske filialer. En stor del af bankens kunder er kunder, som ikke benytter banken som primær bankforbindelse, idet disse kunder også har kundeforhold i andre pengeinstitutter. Banken har kundeforhold, der er tilknyttet Rusland og Belarus, ligesom at banken foretager relativt mange transaktioner fra Danmark til Rusland og Belarus. Det er på det foreliggende grundlag Finanstilsynets vurdering, at banken har vis iboende risiko for, at bankens transaktioner på egne eller kunders vegne kan komme i strid med gældende forordninger om finansielle sanktioner mod lande, personer mv. Banken er således relativt ny og har haft stor kundetilvækst, hvilket efter Finanstilsynets vurdering øger den samlede iboende risiko. Undersøgelsen har ikke givet Finanstilsynet anledning til tilsynsmæssige reaktioner. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Inspektionen omfattede endvidere bankens risikoklassifikation af kunder, kundekendskabsprocedurer for privatkunder samt overvågning af privatkunder. Endelig omfattede inspektionen bankens overholdelse af undersøgelses-, noterings-, underretnings- og opbevaringspligten samt bankens interne kontroller. Banken opnåede sin banklicens den 19. august 2019. Banken har sit hovedsæde i Aarhus og har kontor i København. Bankens søsterselskab Lunar Way havde et samarbejde med Nykredit Bank A/S frem til 2020. Banken indgik i starten af 2020 en aftale med Nykredit Bank A/S om en overdragelse af den kundeportefølje, der var formidlet til Nykredit Bank A/S af Lunar Way. Overdragelsen af kundeporteføljen skete primært i maj og juni måned 2020. Ved udgangen af juni 2020 havde banken cirka 80.000 registrerede privatkunder, og banken tilbød på dette tidspunkt disse kunder indlånskonto med betalingskort, kassekredit og lån. Bankens forretningsmodel er blandt andet kendetegnet ved, at banken kun udbyder sine produkter online og dermed ikke har nogen fysiske filialer. En stor del af bankens kunder benytter ikke banken som primær bankforbindelse, idet disse kunder også har kundeforhold i andre pengeinstitutter. Finanstilsynet vurderer, at bankens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er normal til høj vurderet i forhold til gennemsnittet af finansielle virksomheder i Danmark. Finanstilsynet lægger i sin vurdering til grund, at banken udelukkende er en onlinebank, at banken har et højt antal kunder, som ikke benytter banken som primær bankforbindelse, og at banken som følge heraf ikke har det fulde overblik over bl.a. kundernes samlede transaktioner og midlernes oprindelse samt at samtlige kundeforhold er nyetablerede efter overdragelsen fra Nykredit Bank A/S.

Lunar Bank A/S modtog sin banktilladelse i august 2019. Det er først fra starten af 2020, der er udøvet bankaktiviteter i banken. Lunar Bank A/S er fortsat i en opstartsfase, hvor indtjeningen er negativ, og bankens balance forholdsvis beskeden. Givet forretningsmodellen, er banken særligt eksponereret mod risici, der knytter sig til IT, outsourcing og operationelle risici og, for nærværende, i mindre grad kreditrisici som traditionelle banker. Forretningsmodellen er hidtil uprøvet. Der knytter sig efter Finanstilsynets vurdering en vis usikkerhed til forretningsmodellens holdbarhed. Bankens skriftlige beskrivelse af forretningsmodellen var på flere områder ikke tilstrækkelig præcis. Banken fik derfor påbud om at sikre, at forretningsmodellen skal indeholde bankens overordnede risikoappetit samt uddybning af aktiviteter inden for blandt andet likviditets- og markedsrisiko samt outsourcing. Endvidere manglede forretningsmodellen også at beskrive bestyrelsens stillingtagen til bankens ønskede størrelse. Finanstilsynet kunne konstatere mangler i bestyrelsesarbejdet, herunder at protokolleringen af bestyrelsesmødernes drøftelser på flere områder ikke var tilstrækkelig. Banken har outsourcet en væsentlig del af udviklingen og driften på IT-området. Bestyrelsen manglede i tilstrækkelig grad at vurdere og forholde sig til bankens outsourcing-risici, herunder ved forudgående risikoanalyser, ligesom banken endnu ikke havde foretaget bestyrelsens årlige risikovurdering af øvrige risikoområder. Banken fik derfor påbud herom. Bankens kreditpolitik udstikker retningslinjer på et overordnet niveau, og den er derfor ikke tilstrækkelig præcis og målbar. Banken fik derfor påbud om at tilrette kreditpolitikken, så bestyrelsens retningslinjer og ønskede risikoappetit på kreditområdet fremgår.