Forvaltningsselskabet Hellerup Finans A/S

Forvaltningsselskabet Hellerup Finans A/S (herefter "forvaltningsselskabet") at udarbejde og offentliggøre en ny årsrapport for regnskabsåret 2015/16, som tager højde for de forhold, Finanstilsynet påpeger under punkt 1-3. Finanstilsynet bemærker, at årsrapporten for 2014/15 var fejlbehæftet i betydeligt omfang, og at sammenligningstallene for 2014/15 i årsrapporten for 2015/16 er korrigeret for disse fejl. Finanstilsynet desuden, at forvaltningsselskabet giver oplysninger i årsrapporten om de økonomiske konsekvenser, det vil få, hvis SKAT afgør, at forvaltningsselskabet ikke er fuldt momspligtigt, jf. § 83 i bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.1 (herefter "regnskabsbekendtgørelsen"). Finanstilsynet, at forvaltningsselskabet skal indføre en god administrativ og regnskabsmæssig praksis, jf. § 27, stk. 2, nr. 2, i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v.2 Forvaltningsselskabet skal sende en redegørelse til Finanstilsynet for, hvordan det vil implementere en god administrativ og regnskabsmæssig praksis senest den 26. juni 2017. Finanstilsynet har ikke foretaget en egentlig regnskabskontrol af forvaltnings-selskabets halvårsrapport for 1. halvår af 2016/17. Da en række af fejlene i årsrapporten går igen i halvårsrapporten, Finanstilsynet dog forvaltningsselskabet at udarbejde en ny halvårsrapport, der er korrigeret som følge af de korrektioner, forvaltningsselskabet skal foretage i årsrapporten. Det skal fremgå af den nye årsrapport og halvårsrapport, at den tidligere offentliggjorte årsrapport og halvårsrapport indeholder fejl, og at der derfor er udarbejdet og offentliggjort en ny årsrapport og halvårsrapport efter påbud fra Finanstilsynet. Både den nye årsrapport for 2015/16 og den nye halvårsrapport for 1. halvår 2016/17 skal sendes til Finanstilsynet og offentliggøres senest den 26. juni 2017. Forvaltningsselskabets ledelse skal afgive en ledelsespåtegning på den nye årsrapport og halvårsrapport.

Finanstilsynet var i december 2016 på inspektion i Forvaltningsselskabet Hellerup Finans A/S. Inspektionen var en opfølgning på Finanstilsynets inspektion i oktober 2015 af selskabets risikostyrings- og compliance-funktioner. Selskabet fik i 2015 en række påbud på risikostyrings- og compliance-området. Finanstilsynet konstaterede, at selskabet siden den seneste inspektion har udarbejdet politikker og forretningsgange på compliance- og risikostyringsområdet, ligesom selskabets risikostyrings- og compliance-funktion er blevet styrket. Selskabet har etableret procedurer, som skal sikre, at selskabet får fulgt op på mangler, der identificeres i compliance-rapporterne. Finanstilsynet kunne endvidere konstatere, at selskabet i 2016 har arbejdet med at implementere politikker og forretningsgange i organisationen, herunder afholdt funktionsspecifikke medarbejderforløb for at sikre, at medarbejderne har læst og forstået de forretningsgange, der er relevante for den enkelte medarbejder. Det er Finanstilsynets vurdering, at selskabet skal være særlig opmærksom på, at den enkelte medarbejder får ejerskab til og dermed følger politikker og forretningsgange. Selskabet fik påbud om at etablere en forretningsgang, som sikrer, at selskabet følger op på mangler, der bliver identificeret i risikostyringsrapporterne. Selskabets bestyrelse fik endvidere påbud om, at alle de forhold, som bestyrelsen er ansvarlig for, skal drøftes på bestyrelsesmøderne, og ikke uden for møderne, og at alle bestyrelsens væsentlige drøftelser og beslutninger skal protokolleres. Selskabets forretningsmodel baserer sig på at tilbyde administration af fonde, som investerer i fast ejendom, vedvarende energi og private equity. Som led heri udfører selskabet investeringsrådgivning og formidling.

Finanstilsynet påbyder derfor Forvaltningsselskabet Hellerup Finans A/S at udarbejde en handlingsplan, som indeholder nødvendige foranstaltninger, der sikrer, at selskabet har en holdbar forretningsmodel, og som er baseret på selskabets eksisterende tilladelse, med henblik på at sikre selskabets fremtidige indtjening og kapitalgrundlag, jf. § 167, stk. 1, nr. 2, i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i oktober 2015 på inspektion i Forvaltningsselskabet Hellerup Finans A/S. Inspektionen var en funktionsundersøgelse af selskabets risikostyrings- og compliancefunktion. På inspektionen havde Finanstilsynet særligt fokus på selskabets interne kontrolmiljø, risikohåndtering samt rapportering og opfølgning herpå. Selskabets forretningsmodel baserer sig på forvaltning af fonde med forskellige strategier, herunder fonde, som investerer i fast ejendom og solcelleanlæg. Finanstilsynet konstaterede på inspektionen, at selskabets risikopolitik var mangelfuld og bl.a. ikke tog stilling til selskabets operationelle risici, samt at selskabets risikorapportering ikke levede op til gældende lovgivning, herunder reglerne om rapportering af alternative investeringsfondes risikogrænser. Selskabet har modtaget påbud om at rette op på disse forhold. På inspektionen konstaterede Finanstilsynet, at selskabet siden opnåelse af tilladelse som forvalter ikke har haft en permanent risikostyringsfunktion, da den risikoansvarlige ikke har været ansat i forvaltningsselskabet men i Hellerup Finans A/S. Selskabet har siden dokumenteret overfor Finanstilsynet, at ansættelsesforholdet med den risikoansvarlige nu er indgået mellem den risikoansvarlige og selskabet, og at denne trådte i kraft den 1. november 2015, hvorfor selskabet har modtaget en påtale for forholdet. På inspektionen konstaterede Finanstilsynet videre, at selskabets compliancefunktion ikke var permanent, effektiv og uafhængig. Selskabets compliancefunktion havde bl.a. ikke de nødvendige kompetencer, ressourcer og uafhængighed til at varetage compliancefunktion effektivt. Selskabet har modtaget et påbud om at rette op på dette forhold. Finanstilsynet konstaterede endvidere, at selskabet i flere tilfælde havde en portefølje af udstedte ydet lån til investorer, som ønskede at investere i alternative investeringsfonde forvaltet af selskabet. Det ligger uden for et forvaltningsselskabs tilladelse at yde samt opnå en portefølje af lån til investorer.