Totalbanken A/S

Bankens forretningsmodel er baseret på at udøve traditionel pengeinstitutvirksomhed til private kunder samt små og mindre virksomheder på hele Fyn. Banken tilbyder traditionelle ind- og udlånsprodukter samt rådgivning om blandt andet pension, investering og forsikring. Tillige tilbyder banken leasingprodukter gennem det 100 pct. ejede datterselskab Dansk Erhvervsfinansiering A/S (DEF). Leasingselskabets primære markedsområde er hele Danmark. Inspektionen viste, at banken på flere områder er mere risikofyldt end sammenlignelige institutter. Banken har en højere andel af store udlån, flere erhvervsudlån og en større andel ejendomsudlån samt færre gode udlån (3/2a). Bankens indtægter står ikke mål med de højere risici. Bankens udlånsvækst har fra og med 4. kvartal 2021 til og med 2. kvartal 2022 oversteget pejlemærket i Finanstilsynets tilsynsdiamant. Bankens udlånsvækst er nu reduceret, så Finanstilsynets pejlemærke for udlånsvækst overholdes. Finanstilsynets udlånsgennemgang gav anledning til en række bemærkninger omkring, hvordan bankens kreditstyring og interne kontrolmiljø kan forbedres. På den baggrund har banken fået påbud om at lade revisionen gennemføre en stikprøveundersøgelse af kontroller på kreditområdet med henblik på at sikre, at kontrolmiljøet efter udbedring af de konstaterede mangler fungerer tilfredsstillende. I forbindelse med gennemgangen blev nedskrivningerne yderligere øget med 5.334 t.kr. på en sag. Ved gennemgangen af bestyrelsesrapporteringen fandt Finanstilsynet, at der på enkelte områder ikke var overensstemmelse mellem de krav bestyrelsen havde stillet til rapporteringen og den faktiske rapportering. Banken har fået påbud om at sikre, at bestyrelsen fremover modtager den ønskede rapportering.

Finanstilsynet har undersøgt Totalbanken A/S´ håndtering af intern viden i forbindelse med en opjustering af selskabets forventninger til regnskabsåret 2022. Finanstilsynet har den 30. november påtalt Totalbanken A/S for ikke at have klassificeret intern viden korrekt og for ikke hurtigst muligt at have offentliggjort oplysninger om en opjustering af selskabets forventninger, jf. hhv. artikel 7, stk. 1, litra a, og artikel 17, stk. 1, i markedsmisbrugsforordningen. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Udlånet blev i perioden fra ultimo 4. kvartal 2020 til ultimo 4. kvartal 2021 forøget med 22,8 pct. Tilsynsdiamantens pejlemærke for årlig udlånsvækst er på maksimalt 20 pct. Banken oplyser, at baggrunden for overskridelsen er, at banken har haft stor kundetilgang i forbindelse med oprettelsen af en ny filial. Banken har en skærpet kontrol med filialens bevillinger i opstartsperioden. Høj udlånsvækst udgør en forøget risiko og stiller ekstraordinære krav til bankens kreditstyring. Det kræver, at organisationen tilpasses, så kreditstandarderne ikke svækkes, og at risici kontrolleres og styres på forsvarlig vis. Det er endvidere Finanstilsynets forventning, at pengeinstitutterne har en løbende kreditstyring og intern budgetlægning, som sikrer tilstrækkelig afstand til pejlemærket i tilsynsdiamanten til, at overskridelser hindres. Finanstilsynet har på baggrund af overskridelsen givet en risikooplysning til Totalbanken om, at banken bør sikre en lavere udlånsvækst. Banken forventer, at udlånsvæksten vil falde, når tilgangen af nye kunder aftager. Finanstilsynet vil følge udviklingen i udlånsvæksten tæt. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Banken udøver traditionel pengeinstitutvirksomhed til private kunder samt små og mindre virksomheder på hele Fyn. Banken har en lavere egentlig kernekapitalprocent end sammenlignelige pengeinstitutter, henset til at banken har forhøjet risiko pga. koncentration af store udlån, ejendomsfinansiering og høj andel af udlån med svaghedstegn, er dette bekymrende. Bankens kreditpolitik udstikker retningslinjer på et meget overordnet niveau, og den er derfor ikke tilstrækkelig præcis og målbar. Bankens kreditstyring er samtidig utilstrækkelig, når det gælder komplekse koncerner eller virksomheder heri. Banken stiller ikke krav om, at der udarbejdes koncernregnskab, og laver som følge heraf fejl, hvor den reelle egenkapital og reelle soliditet overvurderes. Banken fik påbud om, at tilrette kreditpolitikken samt påbud om at sikre udarbejdelse af betryggende beslutningsgrundlag, når banken kreditvurderer sine kunder. Banken tilbyder igennem det 100 pct. ejede datterselskab Dansk Erhvervsfinansiering A/S leasingprodukter til erhvervsvirksomheder i hele Danmark. Siden 2016 er bankens samlede udlån steget med knap 22 pct., hvilket hovedsageligt kan tilskrives et øget forretningsomfang i datterselskabet. Finanstilsynet har gennemgået de 20 største udlån i bankens datterselskab, hvoraf seks af disse var risikoklassificeret for positivt. Det vurderes derfor, at der er behov for at foretage en yderligere analyse af selskabets udlån. Finanstilsynet konstaterede igen ved denne inspektion, at der har været betydelige mangler i bevillingsprocesserne omkring udlån omfattet af § 78 i lov om finansiel virksomhed (bestemmelsen omhandler lån til bestyrelsesmedlemmer, direktører og nærtstående i den finansielle virksomhed). Finanstilsynet fandt, at protokolleringen af bestyrelsesmøderne ikke er tilstrækkelig på flere for banken væsentlige områder. Drøftelserne er generelt mangelfulde.

Finanstilsynet foretog i sidste kvartal af 2019 en undersøgelse af Totalbanken A/S’ risikovurdering på hvidvaskområdet. Undersøgelsen var et led i en tværgående undersøgelse af det pågældende område i en række små pengeinstitutter. Totalbanken A/S er et lokalt forankret pengeinstitut, hvis primære markedsområde er på Fyn. Banken har en traditionel forretningsmodel med gængse ind- og udlånsprodukter, herunder ikke-komplicerede finansielle produkter inden for bank-, realkredit-, investerings-, pensions- og forsikringsområdet. Finanstilsynet vurderer, at bankens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er normal til høj vurderet i forhold til gennemsnittet af finansielle virksomheder i Danmark. I vurderingen er der særligt lagt vægt på, at banken udbyder en række finansielle produkter til både privatkunder og erhvervskunder. Banken begrænser dog sin virksomhed til traditionelle finansielle produkter og tager primært udgangspunkt i sit lokalområde med kunder, som primært er bosat i Danmark. Undersøgelsen har givet anledning til tilsynsmæssige reaktioner. Banken får påbud om at revidere sin risikovurdering, således, at den identificerer og vurderer risikoen for, at banken bliver brugt til hvidvask og finansiering af terrorisme. Herunder skal banken sikre, at risikovurderingen afdækker bankens risiko separat for hvidvask og finansiering af terrorisme. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynets afgørelser af 29. oktober 2019. Sagerne har været forelagt Finanstilsynets bestyrelse. Finanstilsynet vurderer, at følgende aktionærer (Aktionærerne) har handlet i forståelse med hinanden: Finanstilsynet har den 29. oktober 2019 overfor Aktionærerne påtalt, at Aktionærerne ikke senest den 21. februar 2019 meddelte, at de fra denne dag havde pligt til at fremsætte et pligtmæssigt overtagelsestilbud til aktionærerne i Totalbanken A/S, jf. § 3, stk. 1, i bekendtgørelse om overtagelsestilbud. Finanstilsynet har også påtalt, at Aktionærerne ikke senest den 27. februar 2019 meddelte deres besiddelse af aktier, jf. § 41, stk. 1, i lov om kapitalmarkeder. Finanstilsynet har samtidig dispenseret fra Aktionærernes pligt til at fremsætte et pligtmæssigt overtagelsestilbud i medfør af § 45 i lov om kapitalmarkeder, jf. § 46, stk. 2, i lov om kapitalmarkeder. Finanstilsynet vurderer, at det udgør et særligt forhold, at Aktionærerne har fået frataget stemmerettighederne over deres aktier i Totalbanken A/S pr. 2. april 2019. Dispensationen er betinget af, at Aktionærerne, en del af Aktionærerne eller personer, der handler i forståelse med Aktionærerne, ikke har råderet over stemmerne tilknyttet aktier i Totalbanken A/S. Opnår Aktionærerne eller en del af Aktionærerne stemmerettigheder over aktier i Totalbanken A/S på et tidspunkt, hvor Aktionærerne og personer, der handler i forståelse med Aktionærerne, tilsammen har mindre end en tredjedel af stemmerettighederne i Totalbanken A/S, vil dispensationen fra tilbudspligten fortsat gælde. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har den 22. januar 2019 påtalt Totalbanken A/S’ håndtering af insiderlister. Finanstilsynet vurderer, at insiderlisterne ikke levede op til kravene i artikel 18, stk. 1, litra b, og stk. 4, i markedsmisbrugsforordningen, og artikel 2, stk. 2, i gennemførelsesforordningen. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Bankens forretningsmodel baserer sig på traditionel ind- og udlånsvirksomhed til privat- og erhvervskunder. Banken udøver derudover udlånsvirksomhed i form af primært erhvervsleasing i et datterselskab. Banken har en betydelig årlig udlånsvækst, idet udlånet pr. 30. september 2017 var steget med 11,8 procentpoint mod en tilsvarende stigning for pengeinstitutter i gruppe 3 på 4,0 procentpoint. Udlånsvæksten er primært sket inden for leasing i bankens datterselskab, men uden der er sket en klar afgrænsning af de ønskede samlede kreditrisici for banken og datterselskabet. Banken udviser en betydelig risikovillighed uden modsvarende kapitalisering og kvalitet i risikostyringen. Banken fik påbud om at tilpasse kreditpolitikken, så den klart og entydigt identificerer og afgrænser de kreditrisici, som banken ønsker at påtage sig. Banken fik derudover et påbud om, at rapporteringen til bestyrelsen skal belyse, hvordan kreditpolitikken efterleves. Endvidere fik banken påbud om at sikre betryggende risikostyring i datterselskabet. Finanstilsynet gennemgik 198 udlån, heraf de 48 største udlån og 150 udlån udtaget ved stikprøver blandt bankens svagere privat- og erhvervskunder. Gennemgangen svarede til ca. 45 procent af det samlede udlån. Finanstilsynet gennemgik endvidere alle udlån til bestyrelse og direktion samt nærtstående hertil. Væsentlige kontrol- og styringsforanstaltninger er ikke implementeret i organisationen, og koncernen er organisatorisk ikke gearet til vækst. Banken har en høj koncentration af store udlån og en betydelig koncentration inden for ejendomme. En del udlån er komplekse i forhold til det organisatoriske set up. Derudover har banken en lav andel af udlån med normal/god bonitet.

Finanstilsynet vurderede, at Totalbankens kreditpolitik ikke på tilstrækkelig vis opsatte retningslinjer for typen og omfanget af ejendomsrelateret projektfinansiering. Bankens kreditpolitik stiller fx ikke krav til graden af forudgående salg eller udlejning. Kreditpolitikken indeholder endvidere ikke tilstrækkelige krav til bygherre eller til overvågningen af projektfinansieringen. Ligesom bankens krav til egenfinansiering ligger væsentligt under markedspraksis. Finanstilsynet har derfor givet Totalbanken et påbud om, at banken i sin kreditpolitik i tilstrækkelig grad skal præcisere den ønskede risikoprofil for udlån til ejendomsrelateret projektfinansiering. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Bankens forretningsmodel er baseret på at yde lån til private kunder og små og mellemstore virksomheder, primært på Fyn. Banken er kendetegnet ved i sit udlån at have en høj erhvervsandel på 54,8 pct., hvor gennemsnittet for sammenlignelige institutter er 48,9 pct. Udlån til ejendomme og landbrug udgør henholdsvis 17,4 pct. og 10,3 pct., hvor de tilsvarende nøgletal i sammenlignelige institutter udgør 9,5 pct. og 9,9 pct. Bankens egentlige kernekapitalprocent udgør 9,9 pct. og ligger dermed væsentligt under gennemsnittet for sammenlignelige institutter, som er 14,7 pct. Der er dermed samlet set tale om et forhøjet risikobillede i banken ift. gennemsnittet af gruppe 3-institutter. Banken har 52 udlån større end 2 pct. af kapitalgrundlaget, dvs. større end 6,4 mio. kr. Finanstilsynet gennemgik på inspektionen 38 af de 54 store udlån med hovedvægt på de største og de svageste udlån. 38 pct. af volumen på de store udlån er omfattet af OIV (objektiv indikation for værdiforringelse). Dette er et højt tal i forhold til sammenlignelige institutter. Derudover gennemgik Finanstilsynet 54 individuelt udvalgte udlån med henblik på at vurdere kvaliteten i bankens bevillingsgrundlag. Endelig blev alle udlån til medlemmer af bankens bestyrelse og direktion gennemgået. Finanstilsynet fandt, at nedskrivningerne skulle øges med ca. 9,4 mio. kr. De forøgede nedskrivninger vedrørte fortrinsvis udlån, som banken i forvejen havde nedskrevet på. Finanstilsynet fandt to nye udlån omfattet af OIV. Inspektionen viste, at bankens analyse i forbindelse med bevilling i flere tilfælde er utilstrækkelig, både hvad angår analysen af kundernes drifts- og gældserviceringsevne samt værdiansættelsen af aktiver.

Banken har en traditionel forretningsmodel med en overvægt af erhvervskunder. Bankens primære markedsområde er Fyn, der er dog enkelte engagementer uden for Fyn, blandt andet ejendomsengagementer i Tyskland. Bankens udlån til erhverv udgør 58 procent af de samlede udlån. Banken har en høj ejendomseksponering på 20,2 pct. af de samlede udlån. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen de 57 største engagementer, alle over 2 pct. af kapitalgrundlaget. Herudover blev der gennemgået en tilfældigt udvalgt stikprøve på 160 engagementer i intervallet mellem 250.000 kr. og 6,7 mio. kr. Endelig gennemgik Finanstilsynet alle engagementer med direktion og bestyrelse. Finanstilsynet fandt samlet et øget nedskrivningsbehov på ca. 12,3 mio.kr., heraf ca. 11,2 mio. kr. på 6 engagementer af de 57 store engagementer. På 3 af de 6 engagementer havde banken ikke konstateret objektiv indikation for værdiforringelse (OIV). Det er Finanstilsynets vurdering, at boniteten af bankens store engagementer er dårligere end det gennemsnitlige for mindre pengeinstitutter (gruppe 3 institutter). Blandt stikprøveengagementerne blev der påbudt nedskrivninger på ca. 1,1 mio. kr. Banken fik påbud om at udarbejde en forretningsgang for opgørelsen af den faktiske solvens samt at opdatere forretningsgange på kreditområdet i overensstemmelse med ledelsesbekendtgørelsen. Der blev endvidere givet påbud om, at bestyrelsesprotokollen skal føres, så den afspejler de drøftelser og beslutninger, der sker på møderne. Herudover fik banken påbud om at skaffe sig større indsigt i koncernengagementer, der har lån i andre pengeinstitutter. Banken havde ultimo marts 2014 opgjort solvensbehovet til 12,7 pct. Finanstilsynet har i forbindelse med undersøgelsen vurderet solvensbehovet og har ingen bemærkninger til det opgjorte solvensbehov.

Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle væsentlige områder blev gennemgået. Bankens forretningsmodel består i at yde lån til erhvervskunder og privatkunder, primært på Fyn. Bankens udlån til erhverv udgjorde ultimo december 2012 ca. 60 pct. Banken har mange store og svage ejendomsengagementer. Banken er tæt på tilsynsdiamantens grænse for ejendomseksponering. Der er 4 store engagementer, der hver udgør mere end 10 procent af basiskapitalen. Andelen af store engagementer er ca. 72 pct., hvilket er højere end gennemsnittet for mindre pengeinstitutter (gruppe 3). Banken har nedbragt sine udlån siden sidste undersøgelse i januar 2012. Finanstilsynet gav en risikooplysning om, at banken bør nedbringe sine risici yderligere. Banken har en stor andel af udlån i forhold til egenkapital og en meget lav tabskapacitet. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen bankens 29 største engagementer svarende til ca. 34 pct. af de samlede udlån samt en stikprøve på 120 engagementer i intervaller 0,5 mio.kr. – 15 mio.kr. Derudover blev samtlige engagementer med bankens direktion og bestyrelse gennemgået. Finanstilsynet vurderer, at kreditkvaliteten af bankens store engagementer ligger under gennemsnittet for pengeinstitutter i gruppe 3 (mindre pengeinstitutter). Der er objektive indikationer for værdiforringelse (OIV) for 8 ud af de 29 største engagementer. Finanstilsynet vurderede, at banken pr. 31. december 2012 skulle foretage yderligere nedskrivninger på ca. 16 mio.kr. Banken har pr. 31. december 2012 opgjort solvensbehovet til 13,2 pct. efter den nye 8+ model, mens den faktiske solvens er 17,7 pct.. Finanstilsynet vurderede på baggrund af undersøgelsen, at det opgjorte solvensbehov er tilstrækkeligt.

Finanstilsynet har foretaget en regnskabskontrol af Totalbanken A/S’s årsrapport for 2011. Finanstilsynet konstaterede ved regnskabskontrollen, at banken i årsrapporten for 2011 havde indregnet et udskudt skatteaktiv på 36,2 mio. kr., svarende til 14,4 % af egenkapitalen. Dette blev vurderet som væsentligt. På baggrund af bankens redegørelser vurderede Finanstilsynet, at banken ikke havde sandsynliggjort, at skatteaktivet kunne udnyttes inden for en rimelig tidshorisont, og at skatteaktivet derfor skulle ændres til nul. Som følge heraf var det Finanstilsynets vurdering, at også bankens delårsrapporter for 2012 var fejlbehæftede. Henset til at årsrapporten for 2012 var nært forestående, vurderede Finanstilsynet, at fejlen skulle rettes i årsrapporten for 2012. Det var hensigten, at sagen skulle forelægges Det Finansielle Råd. Inden sagen blev forelagt Det Finansielle Råd, meddelte banken imidlertid, at den ville rette forholdet i årsrapporten for 2012 således, at det udskudte skatteaktiv ville blive indregnet til nul i såvel 2011 som 2012. Banken har på den baggrund modtaget en påtale fra Finanstilsynet for den fejlagtige indregning af det udskudte skatteaktiv. Et pengeinstitut skal udelukkende indregne et udskudt skatteaktiv, som er opstået ved fremførsel af skattemæssigt underskud i det omfang, der enten er tilstrækkelige midlertidige forskelle, som det skattemæssige underskud kan modregnes i, eller det er sandsynligt, at skatteaktivet kan udnyttes i fremtidig skattepligtig indkomst. Totalbanken A/S har efter Finanstilsynets vurdering ikke sandsynliggjort, at det indregnede udskudte skatteaktiv kan udnyttes i fremtidig skattepligtig indkomst inden for en rimelig tidshorisont.

Inspektionen var en funktionsundersøgelse, hvor bankens 32 største engagementer svarende til ca. 34 pct. af de samlede udlån og garantier, en stikprøve på 120 af bankens øvrige engagementer, engagementer med bestyrelse og direktion og bankens solvensbehov blev gennemgået. Herudover foretog Finanstilsynet en overordnet gennemgang af bestyrelsen og direktionens arbejde, kreditpolitik og likviditet. Bankens forretningsmodel består i at yde lån til erhvervskunder og privatkunder, primært på Fyn. Banken har ændret sin forretningsmodel siden sidste undersøgelse for knap 1 år siden for at reducere risikoprofilen, blandt andet ved at nedbringe udlån på samlet ca. 84 mio.kr. Bankens udlån til erhverv udgjorde pr. 30. september 2011 cirka 63 pct. af bankens samlede udlån og garantier. Banken har en høj andel af udlån til fast ejendom på ca. 23 pct. Det er Finanstilsynets vurdering, at kreditkvaliteten af bankens store engagementer ligger under gennemsnittet for pengeinstitutter i gruppe 3 (mindre pengeinstitutter). Således er der objektive indikationer for værdiforringelse (OIV) for 13 ud af de 32 største engagementer. En del af disse engagementer understøttes likviditetsmæssigt af banken. Finanstilsynet vurderede, at banken pr. 31. december 2011 skulle foretage yderligere nedskrivning på godt 25 mio. kr. på engagementerne. Finanstilsynet konstaterede anvendelse af visse risikable elementer i forretningsmodellen. Flere af bankens kunder har haft betydelige tab på valutalån og underskud gennem flere år. Kundernes valutaspekulation har således påført både kunderne og banken store tab. Forretningerne er dog nu i væsentligt omfang lukket. Banken havde pr. 30. september 2011 opgjort sit solvensbehov til 12,9 pct. mens den faktiske solvens var 15,1 pct.

Inspektionen var en funktionsundersøgelse, hvor bankens 50 største engagementer og bankens solvensbehov blev undersøgt. Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om finansielle virksomheders pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af virksomheden. Bankens forretningsmodel består i at yde lån til erhvervskunder og privat-kunder, primært på Fyn. Udlån til erhverv udgjorde ultimo 2010 cirka 62 procent af bankens udlån og garantier. Udlån til fast ejendom udgjorde cirka 20 procent af bankens udlån og garantier. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen bankens 50 største engagementer. De gennemgåede engagementer udgjorde cirka 43 procent af bankens engagementsvolumen. Det er Finanstilsynets vurdering, at kreditkvaliteten af bankens største engagementer ligger under gennemsnittet for pengeinstitutter i gruppe 3. Banken fik påbud om at foretage nedskrivningsberegninger på i alt 14 engagementer. På baggrund af nedskrivningsberegningerne vurderede Finanstilsynet, at banken pr. 31. marts 2011 skulle foretage nedskrivninger på i alt 63,7 mio. kr. fordelt på 8 udlånsengagementer. Som en risikooplysning blev det meddelt, at banken skal overveje at styrke kreditstyringen, herunder at etablere et selvstændigt kreditkontor. Banken havde ultimo 2010 opgjort sit solvensbehov til 11,4 procent og den faktiske solvens til 17,8 procent. Finanstilsynet vurderede på baggrund af inspektionen, at solvensbehovet ikke var tilstrækkeligt til afdækning af bankens risici. Banken har siden indberettet et nyt solvensbehov pr. 31. marts 2010 på 13,0 procent, mens den faktiske solvens er 14,9 procent. På baggrund af inspektionen vurderer Finanstilsynet, at dette solvensbehov er tilstrækkeligt. Den solvensmæssige overdækning er dog beskeden, og banken bør derfor tage initiativer til at øge overdækningen for eksempel ved nedbringelse af risici. Bankens likviditetsoverdækning udgjorde ultimo 2010 cirka 158 procent.