P/F BankNordik

Finanstilsynet har ikke modtaget ansøgningen om tilladelse til erhvervelse af en kvalificeret andel i P/F BankNordik forud for GTM Familie Holding ApS’ erhvervelse den 24. august 2023. En sådan ansøgning er lovpligtig i henhold til § 61, stk. 1, i anordning om ikrafttræden for Færøerne af lov om finansiel virksomhed. [1] Finanstilsynet påtaler, at GTM Familie Holding ApS ikke på forhånd søgte om tilladelse i henhold til § 61, stk. 1, i anordning om ikrafttræden for Færøerne af lov om finansiel virksomhed, til erhvervelse af en kvalificeret andel i P/F BankNordik. P/F BankNordik udsendte den 24. august 2023 en storaktionærmeddelelse, hvoraf det fremgik, at GTM Familie Holding pr. 24. august 2023 havde øget sin beholdning af aktier i P/F BankNordik til 1.000.000 stk. Dermed udgjorde GTM Familie Holding ApS’s andel 10,42 pct. af P/F BankNordiks aktiekapital og 10,00 pct. af stemmerettighederne fra og med denne dato. Finanstilsynet havde ikke modtaget en ansøgning om godkendelse af erhvervelsen fra GTM Familie Holding ApS forud for dette. Det følger af § 61, stk. 1, i anordning om ikrafttræden for Færøerne af lov om finansiel virksomhed, at enhver fysisk eller juridisk person, eller fysiske eller juridiske personer, som handler i forståelse med hinanden, der påtænker direkte eller indirekte at erhverve en kvalificeret andel, jf. § 5, stk. 3, i anordning om ikrafttræden for Færøerne af lov om finansiel virksomhed, i en finansiel virksomhed eller en finansiel holdingvirksomhed, på forhånd skal ansøge Finanstilsynet om godkendelse af den påtænkte erhvervelse. Ifølge § 5, stk.

Finanstilsynet har ikke modtaget en ansøgning om tilladelse til Gullak Arngrimsson Madsens’ indirekte erhvervelse af en kvalificeret andel i P/F BankNordik forud for erhvervelsen, som skete via Ruth Holding ApS og GTM Familie Holding ApS henholdsvis den 30. juni 2023 og den 24. august 2023. En sådan ansøgning er lovpligtig i henhold til § 61, stk. 1, i anordning om ikrafttræden for Færøerne af lov om finansiel virksomhed. [1] Finanstilsynet påtaler, at Gullak Arngrimsson Madsen ikke på forhånd søgte om tilladelse i henhold til § 61, stk. 1, i anordning om ikrafttræden for Færøerne af lov om finansiel virksomhed, til erhvervelse af en indirekte kvalificeret andel i P/F BankNordik. P/F BankNordik udsendte den 3. juli 2023 en storaktionærmeddelelse, hvoraf det fremgik, at Ruth Holding ApS pr. 30. juni 2023 havde øget sin beholdning af aktier i P/F BankNordik til 1.022.390 stk. Dermed udgjorde Ruth Holding ApS’s andel af P/F BankNordiks aktiekapital 10,65 pct. fra og med denne dato. Gullak Arngrimsson Madsen ejer 100 pct. af kapitalandelene og har 100 pct. af stemmerettighederne i Ruth Holding ApS. P/F BankNordik udsendte den 24. august 2023 en storaktionærmeddelelse, hvoraf det fremgik, at GTM Familie Holding pr. 24. august 2023 havde øget sin beholdning af aktier i P/F BankNordik til 1.000.000 stk. Dermed udgjorde GTM Familie Holding ApS’s andel af P/F BankNordiks aktiekapital 10,42 pct. fra og med denne dato. Gullak Arngrimsson Madsen ejer 1 pct. af kapitalandelene og har 100 pct. af stemmerettighederne i GTM Familie Holding. Ved de to ovennævnte erhvervelser erhvervede Gullak Arngrimsson Madsen en indirekte kvalificeret andel i P/F BankNordik.

Finanstilsynet modtog ikke ansøgning om tilladelse til erhvervelse af en kvalificeret andel i P/F BankNordik forud for Ruth Holding ApS’s erhvervelse den 30. juni 2023. En sådan ansøgning er lovpligtig i henhold til § 61, stk. 1, i anordning om ikrafttræden for Færøerne af lov om finansiel virksomhed. [1] Finanstilsynet påtaler, at Ruth Holding ApS ikke på forhånd søgte om tilladelse i henhold til § 61, stk. 1, i anordning om ikrafttræden for Færøerne af lov om finansiel virksomhed, til erhvervelse af en kvalificeret andel i P/F BankNordik. P/F BankNordik udsendte den 3. juli 2023 en storaktionærmeddelelse, hvoraf det fremgik, at Ruth Holding ApS pr. 30. juni 2023 havde øget sin beholdning af aktier i P/F BankNordik til 1.022.390 stk. Dermed udgjorde Ruth Holding ApS’s andel 10,65 pct. af P/F BankNordiks aktiekapital og 10 pct af stemmerettighederne fra og med denne dato. Finanstilsynet havde ikke modtaget en ansøgning om godkendelse af erhvervelsen fra Ruth Holding ApS forud for dette. Det følger af § 61, stk. 1, i anordning om ikrafttræden for Færøerne af lov om finansiel virksomhed, at enhver fysisk eller juridisk person, eller fysiske eller juridiske personer, som handler i forståelse med hinanden, der påtænker direkte eller indirekte at erhverve en kvalificeret andel, jf. § 5, stk. 3, i anordning om ikrafttræden for Færøerne af lov om finansiel virksomhed, i en finansiel virksomhed eller en finansiel holdingvirksomhed, på forhånd skal ansøge Finanstilsynet om godkendelse af den påtænkte erhvervelse. Ifølge § 5, stk.

Banken har - selv efter frasalget af den danske forretningsaktivitet - en kompliceret forretningsmodel, som følge af den geografiske udbredelse på både Færørene og i Grønland, den forskelligartede kundesammensætning samt forsikringsaktiviteterne. Banken har været og er stadig på vej gennem et ledelsesmæssigt skifte. Det er Finanstilsynets vurdering, at bankens samlede kreditmæssige kompetencer vil være udfordrede, især i forhold til de forholdsvis komplekse koncerneksponeringer banken håndterer. Bestyrelsens selvevaluering viser et behov for at øge kompetencerne på visse områder. Bestyrelsen skal i forlængelse af inspektionens konklusioner udarbejde en redegørelse for, hvorledes bestyrelsen vil sikre et samlet kompetenceløft, herunder styrke bestyrelsens samlede kreditmæssige kompetencer. Bankens bestyrelse har fået et påbud om at tiltræde egen forretningsorden, ligesom det skal sikres, at alle § 78-engagementer identificeres og bevilges i bestyrelsen. Det skal tillige dokumenteres, at bevillingerne sker på sædvanlige markedsmæssige vilkår. Banken har tillige fået et påbud om at dokumentere de på bestyrelsesmøderne førte drøftelser og beslutninger. Hertil kommer, at banken har fået et påbud om at sikre, at kreditpolitikken klart skal afspejle bestyrelsens ønskede risikoprofil på kreditområdet, ligesom politikken klart skal afgrænse de risici, som banken ønsker at påtage sig. Banken har fået et påbud om at sikre, at der udarbejdes betryggende beslutningsgrundlag, herunder at der bliver opgjort og taget stilling til reel egenkapital og koncernstruktur. Banken skal endvidere sikre, at sikkerheder er korrekt værdiansat og registreret, så risikoen på enkelte eksponeringer løbende opgøres korrekt. Kreditrapporteringen skal tage stilling til bankens efterlevelse af kreditpolitikken og indeholde en detaljeret rapportering på undtagelser og afvigelser til kreditpolitikken.

Inspektionen omfattede desuden bankens overvågning af udenlandske kunder og deres transaktioner, herunder en gennemgang af bankens transaktionssystems parametre og scenarier. Endelig omfattede inspektionen bankens overholdelse af undersøgelses-, noterings-, opbevarings- og underretningspligten. Banken er et SIFI-institut på Færøerne, og bankens forretningsmodel består i at udbyde produkter og rådgivningsydelser inden for bank-, pensions-, investerings-, forsikrings- og ejendomsformidlingsvirksomhed. Banken tilbyder sine ydelser til kunderne på Færøerne og i Grønland, idet ejendomsformidling dog alene tilbydes på Færøerne. På de områder og/eller markeder, hvor banken ikke selv udbyder produkterne, herunder til realkredit, investeringsprodukter og forsikring, benyttes samarbejdspartnere. Banken tilbyder sine produkter til både private og erhvervsdrivende. I relation til privatkunder betjener banken en bred privatkundekreds. I relation til erhvervssegmentet tilbyder banken produkter til færøske og grønlandske erhvervskunder. Banken har herudover en række udenlandske kunder samt kunder fra shippingindustrien, der har udenlandsk eksponering i et vist omfang. Det er Finanstilsynets vurdering, at bankens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er høj. Finanstilsynets vurdering er bl.a. baseret på bankens størrelse (færøsk SIFI) og bankens udbud af finansielle produkter, der indebærer en høj risiko for hvidvask og terrorfinansiering, herunder ejendomsformidling, bankens selvbetjeningsløsninger samt bankens produkter indenfor investering og boksudlejning. Desuden vægter bankens kundeforhold i shippingindustrien og udenlandske kundeforhold, og den deraf følgende store eksponering mod udlandet, i risikovurderingen. På baggrund af inspektionen er der et antal områder, som giver anledning til tilsynsmæssige reaktioner. Banken har fået påbud om at sikre, at kundekendskabsprocedurerne gennemføres ud fra en risikovurdering, hvori oplysninger om samtlige personer, der kan disponere over kontoen, inddrages.

Finanstilsynet har ikke modtaget ansøgningen om tilladelse til erhvervelse af en kvalificeret andel i P/F BankNordik forud for Protector Forsikring ASA’s erhvervelse den 5. januar 2021. Finanstilsynet har ikke modtaget ansøgningen om tilladelse til erhvervelse af en kvalificeret andel i P/F BankNordik forud for Protector Forsikring ASA’s erhvervelse den 5. januar 2021. En sådan ansøgning er lovpligtig i henhold til § 61, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed Finanstilsynet påtaler, at Protector Forsikring ASA ikke på forhånd ansøgte om tilladelse i henhold til § 61, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, til erhvervelse af en kvalificeret andel i P/F BankNordik. P/F BankNordik udsendte d. 5 januar 2021 en storaktionærmeddelelse, hvoraf det fremgik, at Protector Forsikring ASA havde øget sin beholdning af aktier i P/F BankNordik til 960.644 stk. Dermed udgjorde Protector Forsikring ASA’s andel af P/F BankNordiks aktiekapital og stemmerettigheder 10,01 pct. fra og med denne dato. Finanstilsynet havde ikke modtaget nogen henvendelse fra Protector Forsikring ASA forud for dette. Det følger af § 61, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, at enhver fysisk eller juridisk person, eller fysiske eller juridiske personer, som handler i forståelse med hinanden, der påtænker direkte eller indirekte at erhverve en kvalificeret andel, jf. § 5, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed, i en finansiel virksomhed, en finansiel holdingvirksomhed eller en forsikringsholdingvirksomhed, på forhånd skal ansøge Finanstilsynet om godkendelse af den påtænkte Ifølge § 5, stk.

Bankens forretningsmodel er kompliceret som følge af den geografiske udbredelse af bankforretningen, den forskelligartede kundesammensætning samt forsikringsaktiviteterne. Derudover er der en højere risikoprofil i Grønland, som dog ikke umiddelbart afspejler sig i en højere marginal på udlånene. Inspektionen fastslog, at bankens kreditdirektør har en meget bred opgaveportefølje, der ud over ansvaret for kreditområdet bl.a. også omfatter ansvaret for økonomifunktionen samt rollen som hvidvaskansvarlig. Det er usædvanligt i et pengeinstitut af bankens størrelse, at der ikke er en daglig leder af kreditkontoret, og det er usædvanligt, at kreditdirektøren også er hvidvaskansvarlig. Finanstilsynets gennemgang af udvalgte udlån i banken viste også, at både kunderne med store erhvervsudlån og mindre erhvervsudlån i nogen udstrækning havde en dårligere risikoklassifikation, end det var tilfældet for tilsvarende udlån ved den seneste inspektion i 2017. Der var ikke på inspektionstidspunktet et entydigt billede af, at disse i alle tilfælde kunne begrundes med negative effekter af COVID-19. Samtidig godtgjorde inspektionen også, at bankens kreditstyring ikke har et tilfredsstillende niveau, hvilket kan have været medvirkende til udviklingen i risikoklassifikationerne beskrevet oven for. Der er bl.a. en række fejl i bankens håndtering af rammer, manglende identifikation af forbindelser mellem kunder, brede fortolkninger af bankens interne retningslinjer for risikoklassifikation samt manglende og/eller utilstrækkelige handlingsplaner på svage kunder. Derudover er banken i kreditstyringen meget optaget af sikkerheder og forholder sig i mange tilfælde ikke i tilstrækkelig grad til kundernes drift, likviditetsfremskaffelse, den reelle egenkapital samt gældsserviceringsevnen.

Alle bankens væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der blev lagt vægt på de områder, der har den største risiko. P/F BankNordik har bankaktiviteter på Færøerne, i Grønland og i Danmark og opererer derfor på flere geografiske markedsområder end danske institutter af tilsvarende størrelse. Dette stiller store krav til bankens kendskab og løbende overvågning af de forskelligartede forhold, hvorunder bankens aktiviteter drives. Banken indgår endvidere i koncern med et færøsk livs- og skadesforsikringsselskab. Bankens beskrivelse af forretningsmodellen tog ikke højde for disse andre væsentlige aktiviteter, og banken fik påbud om at tilpasse forretningsmodellen samt at sikre, at bankens bestyrelse regelmæssigt får rapportering om aktiviteterne i datterselskaberne til belysning af de samlede koncernrisici. Bankens udlån er fordelt med 64 pct. til privatkunder og 36 pct. til erhvervskunder inklusiv offentlige myndigheder. Den høje privatkundeandel tilskrives især bankens strategi om, at Danmark skal være et privatkundemarked. Handel er med 5,3 pct. af det samlede udlån bankens største enkeltbranche. Bankens basisindtjening er lidt lavere end gruppe 3 institutternes gennemsnit. Udlånsgearingen (udlån/egenkapital) er 5,5 gange egenkapitalen, hvor gruppe 3 institutternes gennemsnit er 4,2 gange egenkapitalen. Finanstilsynet gennemgik 325 udlån, heraf 35 udlån over 2 pct. af kapitalgrundlaget og 290 udlån udtaget ved stikprøver blandt bankens privatkunder på Færøerne og i Danmark og bankens mindre erhvervskunder på Færøerne og i Grønland. Gennemgangen svarede til 26 pct. af det samlede udlån. Finanstilsynet gennemgik endvidere udlån med bestyrelses- og direktionsmedlemmer. Bankens kunder har generelt fornuftig bonitet, hvilket særligt tilskrives de seneste års økonomiske vækst på Færøerne og i Grønland.

P/F BankNordik har en relativt kompleks forretningsmodel, idet bankaktiviteterne spreder sig geografisk over Færøerne, Grønland og Danmark. Derudover rummer koncernen også forsikringsaktiviteter, herunder på Island. Forretningsmodellen medfører forøgede styringsmæssige krav internt i banken, hvilket bl.a. skal afspejles i politikker og i den interne risikostyring, som Finanstilsynet gav påbud om at forbedre på flere områder. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen i alt 359 udlånsengagementer, heraf 36 engagementer større end 2 pct. af bankens basiskapital og 323 stikprøveengagementer fordelt mellem danske og færøske erhvervs- og privatkunder. Herudover blev samtlige engagementer med bestyrelses- og direktionsmedlemmer samt nærtstående til disse gennemgået. I den forbindelse gav Finanstilsynet en påtale for, at der ikke var konstateret objektiv indikation for værdiforringelse (OIV) på et engagement. Boniteten af bankens største engagementer er bedre end i sammenlignelige pengeinstitutter (Gruppe 2 og 3 institutter). Finanstilsynet fandt endvidere, at banken havde nedskrevet tilstrækkeligt på de største udlån. Boniteten af stikprøveengagementerne var væsentlig dårligere, idet 32 pct. af de gennemgåede udlån, målt på volumen, var svage engagementer med OIV. Finanstilsynet påbød banken at øge nedskrivningerne med 7,9 mio. kr., hvoraf størstedelen vedrørte danske engagementer. Finanstilsynet kunne konstatere behov for styrket kreditstyring i form af bedre risikoklassifikation (rating) af kunder og konsolidering af udlånsengagementer. Banken fik påbud herom samt om yderligere at præcisere flere af dens politikker og om at udarbejde flere forretningsgange på kredit- og likviditetsområdet. Banken modtog også påbud om at foretage en stikprøvegennemgang af engagementers risikovægte, idet Finanstilsynet fandt flere væsentlige fejl på nogle af engagementerne. Bankens revision skal endvidere afgive erklæring til Finanstilsynet om resultatet af stikprøvegennemgangen.

Inspektionen var en kreditundersøgelse af de engagementer, som banken pr. 1. juli 2011 overtog fra Amagerbanken af 2011 A/S, herunder hvorvidt BankNordik har afsat tilstrækkeligt solvensbehov til at dække kreditrisici ved den overtagne udlånsportefølje. Banken overtog pr. 1. juli 2011 en portefølje af engagementer fra Amagerbanken af 2011 A/S. Porteføljen udgjorde pr. ultimo 2011 i alt ca. 5,8 mia. kr. Banken overtog alle engagementer under 5 mio. kr. i alt ca. 5,1 mia. kr. (opgjort pr. ultimo 2011) - primært privatkunder og mindre erhvervsdrivende - samt 58 engagementer over 5 mio. kr. På inspektionen gennemgik Finanstilsynet i alt 58 engagementer over 5 mio. kr., en stikprøve på 50 engagementer, som var markeret som svage og en stikprøve på 50 engagementer blandt de øvrige engagementer under 5 mio. kr. samt 1 engagement med direktion eller bestyrelse. Af de 58 største engagementer er 18 engagementer lån til andelsboligforeninger. Disse lån udgjorde på undersøgelsestidspunktet i alt ca. 186 mio. kr. Alle på nær én forening havde ved overtagelsen alvorlige økonomiske udfordring og der er konstateret OIV (objektiv indikation for værdiforringelse) på disse. Banken har for så vidt angår engagementerne med OIV nedskrevet hele den usikrede del (blanko). Stikprøven blandt de øvrige engagementer viste at ca. 9 pct. var i OIV og 6 pct. havde væsentlige svaghedstegn målt på volumen. Det var Finanstilsynets vurdering, at bankens nedskrivninger og solvensreservationer generelt er tilstrækkelige til at dække risiciene på denne portefølje. Inspektionen gav dog anledning til yderligere nedskrivninger på 5,8 mio. kr. på et enkelt engagement. Banken opgjorde pr. ultimo 2011 bankens solvensbehov til 9,5 pct.

Følgende risikoområder blev gennemgået ud fra et risikobaseret synspunkt med hovedvægt på kreditrisici: Bestyrelsens og direktionens arbejde, bankens solvensbehovsopgørelse, kreditrisici, markedsrisici, likviditetsrisici, økonomiområdet, it-området, revision og koncernforhold. Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse for Færøerne om pengeinstitutters pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af instituttet. Banken har bankaktiviteter på Færøerne, Grønland og i Danmark. Forretningsmodellen er primært at yde lån til privatkunder og mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder samt offentlige kunder. Bankens udlån og garantier til danske kunder udgjorde pr. 20. juni 2011 cirka 21 procent af bankens samlede udlån og garantier. Efter overtagelsen af Amagerbankens grønne del pr. 1. juli 2011 er andelen steget til cirka 45 procent. Banken havde en samlet eksponering mod erhvervskunder på cirka 48 procent før købet af Amagerbanken. Efter overtagelsen er denne andel faldet til cirka 44 procent. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen, som fandt sted før overtagelsen af Amagerbankens grønne del, bankens 75 største færøsk/grønlandske engagementer og 74 største danske engagementer samt engagementer med bestyrelse og direktion. Gennemgangen omfattede cirka 40 procent af bankens samlede udlån og garantier. Kreditkvaliteten af de gennemgåede engagementer på Færøerne og Grøn-land ligger over gennemsnittet for pengeinstitutter i gruppe 2. Det afspejler blandt andet, at der blandt bankens større engagementer er flere offentlige institutioner. Kreditkvaliteten af de gennemgåede engagementer i Danmark ligger ligeledes over gennemsnittet for pengeinstitutter i gruppe 2. Det afspejler blandt andet, at banken ved overtagelsen af en række filialer fra Sparbank i 2010 benyttede sig af muligheden for at fravælge engagementer. Der blev meddelt påbud om en mernedskrivning på 1,6 mio. kr. på et engagement.