Østjydsk Bank A/S

Bankens forretningsmodel indeholder flere uholdbare elementer i form af bl.a. utilstrækkelig indtjening, der ikke kan dække bankens nedskrivninger og renteudgifter på hybride kapitalelementer, en høj udlånsandel til erhvervskunder, høj koncentration af store og svage udlån samt høje udlånsandele til risikofyldte brancher. Bankens risikoprofil er mærkbart højere end i andre institutter af tilsvarende størrelse. Banken fik en risikooplysning om, at dens forretningsmodel indeholder flere uholdbare elementer, og at banken bør arbejde målrettet for at forbedre indtjening og kapitalforhold, da fortsatte tab vil begrænse mulighederne for overlevelse. Banken overskred ultimo september 2017 tilsynsdiamantens pejlemærke for store eksponeringer med 129,2 pct. af kapitalgrundlaget. Banken fik en risikooplysning om overskridelsen. Banken bør nedbringe mængden af store eksponeringer. Finanstilsynet gennemgik på inspektionen alle udlån over 2 pct. af ban-kens kapitalgrundlag samt alle udlån til bestyrelses- og direktionsmedlemmer. Derudover gennemgik Finanstilsynet 169 af bankens øvrige udlån til landbrug, erhvervsejendomme, erhvervskunder og privatkunder. Gennemgangen medførte et yderligere nedskrivningsbehov på 127,4 mio. kr. på bankens udlån samt 4,2 mio. kr. på bankens ejendomme. De yderligere nedskrivninger på udlånene kan i overvejende grad henføres til, at flere af bankens store kunder er blevet nødlidende, og flere store kunder er siden sidste inspektion gået konkurs. Desuden er banken for optimistisk i værdiansættelsen af bagvedliggende sikkerheder. Dette gælder både ejendomme, landbrug (produktionsanlæg) og virksomhedspanter. Bankens andel af store kunder med objektiv indikation for værdiforringelse (OIV) er steget med 10 procentpoint i forhold til inspektionen i 2016 og udgør nu 56 pct. af de store udlåns samlede volumen. Dette er et meget højt tal.

Afgørelse truffet af Finanstilsynet den 21. december 2017 med hjemmel i § 124, stk. 3, i lov om Finansiel virksomhed og § 225, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed offentliggjort på Finanstilsynets hjemmeside den 21. december 2017. Finanstilsynet har i perioden oktober – december 2017 været på inspektion i Østjydsk Bank A/S. Inspektionen har medført væsentlige mernedskrivninger på 131,6 mio. kr. og en samtidig forøgelse af bankens solvensbehov til 20,5 procent. kravene om en solvens på minimum 8 pct., kernekapital på 6 pct. og egentlig kernekapital på 4,5 pct. Den 1. januar 2018 kan bankens statslige hybride kernekapital ikke længere medregnes i kapitalgrundlaget. Banken forventes fortsat at opfylde ovennævnte kapitalkrav. Banken har i hele 2017 været i brud med kapital-bevaringsbufferen. Finanstilsynet skal i medfør af § 124, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed fastsætte et solvenskrav til Østjydsk Bank A/S på 20,5 procent. Bankens solvens på 14,6 procent er dermed lavere end det individuelle solvensbehov. Banken pålægges derfor en række dispositionsbegrænsende påbud samt påbud om ikke at udbetale udbytte eller renter til bankens allerede udstedte kapitalgrundlagselementer, dvs. aktiekapital og supplerende kapital, i det omfang dette ikke medfører misligholdelse af låneaftaler. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Banken har en høj andel af udlån til erhverv på 74,7 procent ultimo 2015 mod 48,1 procent i sammenlignelige institutter, ligesom bankens udlån er mere koncentreret omkring udlån til ejendomme. Udlånet til denne branche udgør 24,5 procent mod 9,7 procent for sammenlignelige institutter. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen bankens 71 største udlån større end 10 mio. kr., samt 155 udlån udtaget ved stikprøver. Herudover blev bankens udlån til direktionen og bestyrelsen gennemgået. Ved undersøgelsen gennemgik Finanstilsynet ca. 70 procent af bankens eksponeringsmasse. Blandt bankens 71 største udlån er der en stor andel af udlån med objektiv indikation for værdiforringelse (OIV). Der er OIV på 37 udlån, svarende til 43 procent målt på volumen. Finanstilsynet fandt behov for yderligere nedskrivninger på 22 mio. kr. på bankens udlån ultimo 1. kvartal 2016, hvoraf 21,4 mio. kr. relaterede sig til de 71 største udlån. Mernedskrivningerne skyldes, at der forsat er negativ drift i bankens svage udlån, at aktiver er blevet afhændet til lavere værdier end forventet, og at banken har overvurderet værdien af nogle landbrugsjorde. Banken fik bl.a. påbud om tilretning af værdiansættelser af landbrugsejendomme samt om at sikre dels, at der løbende sker en korrekt klassifikation af kunderne og dels, at der sker korrekt konstatering af OIV i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens regler. Boniteten af bankens store eksponeringer konstateres at være uændret svag i forhold til sidste undersøgelse. Banken arbejder aktivt med at modgå dette ved at forsøge at få afviklet nødlidende udlån. Banken har i begrænset omfang ”parkeret” nogle problemfyldte sager, hvorved banken reelt har beholdt risikoen på disse udlån.

Ud fra en risikovurdering lagde Finanstilsynet vægt på kapitaldækningsområdet, likviditetsområdet, kreditområdet, herunder gennemgang af kreditpolitik og forretningsgange, samt ledelsens og revisionens arbejde. Bankens forretningsmodel er baseret på ind- og udlånsprodukter til kunder i Østjylland. Banken har en høj andel af udlån til erhverv på 72,5 pct. ultimo 2014 mod 47,9 pct. i sammenlignelige institutter, ligesom bankens udlån er mere koncentreret omkring udlån til ejendomme. Udlånet til denne branche udgør 18,8 pct. mod 10,3 pct. for sammenlignelige institutter. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen bankens 94 største udlån større end 8,8 mio. kr., samt 155 udlån udtaget ved stikprøver. Herudover blev bankens udlån til direktionen og bestyrelsen gennemgået. Finanstilsynet fandt behov for nedskrivninger på 60,5 mio. kr. på bankens udlån ultimo 1. kvartal 2015. Banken var enig i væsentlige dele af nedskrivningerne, der således i nogen grad kan henføres til forværringer indtruffet i løbet af 1. kvartal. I alt 59,4 mio. kr. relaterede sig til de 94 største udlån. Det samlede mernedskrivningsbehov på de udlån, der blev udtaget til stikprøven, blev opgjort til 1,1 mio. kr. Blandt bankens 94 største udlån er der en stor andel udlån med objektiv indikation for værdiforringelse (OIV). Der er OIV på 57 udlån, svarende til 47 pct. målt på volumen. Mernedskrivningerne er fortrinsvis relateret til disse udlån. Der kan konstateres en vis forværring af boniteten i forhold til tidligere undersøgelser. Banken arbejder aktivt med at modgå dette ved at forsøge at få afviklet nødlidende udlån. Banken har dog i den forbindelse i et par tilfælde ”parkeret” problemfyldte sager, hvorved banken reelt har beholdt risikoen på disse udlån.

Finanstilsynet har i maj og juni 2014 været på inspektion i Østjydsk Bank A/S. Bankens solvens er 10,2 pct. og den egentlige kernekapitalprocent er 4,3 pct. efter påbudte mernedskrivninger på 216 mio.kr. Banken opfylder dermed kravene om en solvens på minimum 8 pct. og egentlig kernekapital på 4 pct. Af de påbudte mernedskrivninger på 216 mio. kr. relaterer de 69 mio. kr. sig til bankens engagementer, som større end 2 pct. af kapitalgrundlaget, mens de resterende 147 mio. kr. vedrører stikprøverne. Bankens solvensbehov er opgjort til 12,9 pct. Bankens solvens på 10,2 pct. er dermed lavere end førnævnte individuelle solvensbehov. Finanstilsynet skal derfor i medfør af § 124, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed fastsætte et solvenskrav på 12,9 pct. svarende til et tilstrækkeligt kapitalgrundlag på ca. 559 mio. kr. Finanstilsynet skal endvidere i medfør af § 225, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, påbyde banken at foretage de nødvendige foranstaltninger for at overholde forannævnte solvenskrav. Finanstilsynet skal også i medfør af § 225, stk. 2, påbyde banken at indsende genopretningsplan til Finanstilsynet. Genopretningsplanen skal indeholde en beskrivelse af de tiltag, som banken vil gennemføre for at bringe den faktiske solvens op over det individuelle solvenskrav. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Ud fra en risikovurdering lagde Finanstilsynet vægt på kapitaldækningsområdet, likviditetsområdet, kreditområdet, herunder gennemgang af kreditpolitik og forretningsgange, samt ledelsens og revisionens arbejde. Bankens forretningsmodel er baseret på traditionelle ind- og udlånsprodukter til kunder i Østjylland. Banken har valgt en høj udlånseksponering mod erhverv og ejendomme. Fordelingen af udlån til erhvervs- og privatkunder var således ultimo 2013 henholdsvis 72 pct. og 28 pct.(gruppe 3: 51 pct. og 49 pct.) Ejendomseksponeringen var på 17,4 pct., hvilket er væsentlig højere end gennemsnittet for mindre institutter (gruppe 3 institutter) på 11,6 pct. Banken har i et par tilfælde ”parkeret” problemfyldte sager, hvorved banken reelt har beholdt risikoen på engagementerne. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen de 87 største engagementer, alle større end 13,8 mio. kr., samt 180 engagementer udtaget ved stikprøver. Herudover blev direktionens og bestyrelsens engagementer gennemgået. Finanstilsynet fandt behov for yderligere nedskrivninger på 216 mio. kr., hvoraf de 69 mio. kr. relaterede sig til de 87 største engagementer. Mernedskrivningerne er fortrinsvis relateret til større ejendomsengagementer i lokalområdet. Banken havde i forvejen konstateret objektiv indikation for værdiforringelse (OIV) på disse. Blandt de 87 største engagementer var der OIV på 45 engagementer, svarende til 44 pct. målt på volumen. Mernedskrivningerne på disse kan henføres til, at banken i flere tilfældet har forøget engagementerne som følge af fortsat negativ drift, at banken for tidligt har tilbageført nedskrivninger, samt at nogle engagementer har udviklet sig dårligere siden foråret 2013. I enkelte tilfælde har banken endvidere overvurderet værdien af nogle projekter, Det samlede mernedskrivningsbehov på de udlån, hvoraf stikprøveengagementerne blev udtaget, blev opgjort til 147 mio. kr.

På baggrund af Østjydsk Banks indberetning om aflønning for regnskabsåret 2011 har Finanstilsynet bedt Banken redegøre for, hvorfor bestyrelsen ikke har udpeget nogle væsentlige risikotagere udover direktionen og bestyrelsen. Anmodningen om redegørelsen er sket som led i Finanstilsynets løbende tilsyn med overholdelse af aflønningsregler. Bestyrelsen i en finansiel virksomhed skal udpege de medarbejdere, som må anses for at have en væsentlig indflydelse på virksomhedens risikoprofil, de såkaldte væsentlige risikotagere. Virksomheden skal hvert år indberette det samlede beløb vedrørende aflønning optjent i regnskabsåret fordelt på bestyrelsen, direktionen og de udpegede væsentlige risikotagere. Banken har i sin redegørelse oplyst, at den efter Finanstilsynets henvendelse har foretaget en revurdering af, hvilke medarbejdere, der må anses for at være væsentlige risikotagere. Revurderingen har medført, at Bankens bestyrelse har udpeget yderligere 4 medarbejdere som væsentlige risikotagere. Det er Finanstilsynets vurdering, at Banken skulle have udpeget disse 4 medarbejdere som væsentlige risikotagere allerede da reglerne trådte i kraft den 1. januar 2011. Finanstilsynet har derfor givet Banken en påtale for ikke at have udpeget alle væsentlige risikotagere i perioden fra den 1. januar 2011 og frem til den 24. februar 2013. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynets afgørelse af 30. maj 2013. Lov om finansiel virksomhed § 124, stk. 5 & 225, stk. 2 Finanstilsynet har i marts og april 2013 været på inspektion i Østjydsk Bank A/S. Bankens solvens er på 8,7 pct. efter påbudte nedskrivninger på 342 mio. kr. Banken opfylder fortsat lovens krav om en solvens på 8 pct. På baggrund af inspektionen har Finanstilsynet opgjort bankens solvensbehov pr. 31.03 2013 til 11,7 pct. Blandt de 78 største engagementer var der objektiv indikation for værdiforringelse (OIV) i 35 engagementer, svarende til 44 pct. målt på volumen. Hovedparten af disse er større ejendomsengagementer i lokalområdet, og banken havde allerede konstateret OIV på disse. Ejendomseksponeringen var på 16,5 pct., hvilket er væsentlig højere end gennemsnittet for mindre pengeinstitutter (gruppe 3 institutter) på 5,7 pct. Finanstilsynet fandt i alt behov for yderligere nedskrivninger på 342 mio. kr., hvoraf de 285 mio. kr. relaterede sig til de 78 største engagementer. Af mernedskrivningerne på de store engagementer skyldes godt halvdelen en nedjustering af den af banken opgjorte værdi af ejendomme lagt til sikkerhed for ejendomsudlån med OIV. De mange nedskrivninger på ejendomsudlån skal ses i lyset af den svage situation og udvikling på ejendomsmarkedet. Finanstilsynet var senest på inspektion i banken i 2011 og har i forbindelse med inspektionen i marts og april 2013 konstateret eksempler på, at banken efter inspektionen i 2011 ikke fuldt ud havde indarbejdet Finanstilsynets værdiansættelser af ejendommene i sine opgørelser af blancoelementer på de enkelte engagementer. Nedjusteringerne i forhold til bankens opgørelse af ejendomsværdier skal også ses i lyset heraf.

Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle bankens væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der blev lagt størst vægt på de områder, der havde den største risiko. Banken har en forretningsmodel baseret på traditionelle ind- og udlånsprodukter til kunder i Østjylland. Fordelingen af udlån til erhvervs- og privatkunder var ultimo 2012 henholdsvis 72 pct. og 28 pct. Ejendomseksponeringen var på 16,5 pct., hvilket er væsentlig højere end gennemsnittet for mindre pengeinstitutter (gruppe 3 institutter) på 5,7 pct. Eksponering overfor landbrug var på 8,9 pct., hvilket er på niveau med gennemsnittet i gruppe 3. (9,9 pct.) Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen i alt 178 engagementer bestående af alle engagementer over 20 mio. kr. samt en stikprøve på 100 engagementer udvalgt blandt bankens engagementer mellem ¼ og 20 mio. kr. Herudover blev direktionens og bestyrelsens engagementer gennemgået. Blandt de 78 største engagementer var der objektiv indikation for værdiforringelse (OIV) i 35 engagementer, svarende til 44 pct. målt på volumen. Hovedparten af disse er større ejendomsengagementer i lokalområdet, og banken havde allerede konstateret OIV på disse. Finanstilsynet fandt i alt behov for yderligere nedskrivninger på 342 mio. kr., hvoraf de 285 mio. kr. relaterede sig til de 78 største engagementer. Af mernedskrivningerne på de store engagementer skyldes godt halvdelen en nedjustering af den af banken opgjorte værdi af ejendomme lagt til sikkerhed for ejendomsudlån med OIV. De mange nedskrivninger på ejendomsudlån skal ses i lyset af den svage situation og udvikling på ejendomsmarkedet.

Inspektionen var en funktionsundersøgelse, hvor følgende områder i banken blev undersøgt: Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om finansielle virksomheders pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af virksomheden. Banken er en full-service bank for private og mindre / mellemstore erhvervsvirksomheder samt offentlige institutioner, primært i bankens regionale markedsområde. Forretningsomfanget fordelte sig ved udgangen af december 2010 med ca. 30 procent på privatkunder og ca. 70 procent på erhverv. Det er bankens strategi at øge andelen af privatkunder. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen 42 engagementer fordelt på de største engagementer inden for fast ejendom/byggeprojekter, de største inden for øvrige udlån og de største engagementer med svaghedstegn. De gennemgåede erhvervsengagementer udgjorde ca. 33 procent af bankens samlede engagementsmasse pr. 31. marts 2011. Banken fik ved undersøgelsen påbud om at foretage nedskrivning på 2 erhvervsengagementer med i alt yderligere ca. 13 mio. kr. pr. 1 kvartal 2011. Banken havde opgjort sit solvensbehov pr. 31. december 2010 til 10,3 procent. På baggrund af undersøgelsens resultater vurderede Finanstilsynet, at solvensbehovet skulle forøges. Banken har efter dialog med Finanstilsynet hævet solvensbehovet ultimo marts 2011 til 11,6 procent. Bankens faktiske solvens er pr. ultimo marts 2011 opgjort til 17,7 procent. Banken likviditet er på nuværende tidspunkt uproblematisk. Finanstilsynet har som en risikooplysning henledt bankens opmærksomhed på, at der kan opstå en refinansieringsproblematik i 2013, hvor bankens statsgaranterede indlån udløber. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har foretaget regnskabskontrol af Østjydsk Bank A/S’ årsrapport for 2009. Dette er sket som led i den kontrol af finansielle virksomheders årsrapporter, som Finanstilsynet udfører på Fondsrådets vegne. Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om finansielle virksomheders pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af virksomheden. Ved den gennemførte kontrol konstaterede Finanstilsynet flere fejl i Østjydsk Bank A/S’ årsrapport. Det vil sige fravigelser fra reglerne, som Finanstilsynet umiddelbart vurderede, kunne have betydning for regnskabsbrugernes økonomiske beslutninger truffet på grundlag af årsregnskabet. Østjydsk Bank A/S offentliggjorde den 21. januar 2011 supplerende/korrigerende information til årsrapporten, hvor fejlene var rettet. Mangelfulde oplysninger om udlån og tilgodehavender, hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse Mangelfulde oplysninger vedrørende transaktioner med nærtstående Finanstilsynet betragter hermed regnskabskontrolsagen for afsluttet. Mangelfulde oplysninger om udlån og tilgodehavender, hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse Et pengeinstitut skal i årsrapporten give oplysninger om størrelsen af de udlån og tilgodehavender, hvor der er indtruffet objektiv indikation på værdiforringelse. Oplysningerne skal gives før og efter nedskrivninger. Østjydsk Bank A/S havde alene oplyst størrelsen på de udlån, der er individuelt nedskrevet. Østjydsk Bank A/S havde således ikke givet oplysninger om størrelsen af den del af porteføljen, hvor der er indtruffet objektiv indikation på værdiforringelse ud fra en gruppevis vurdering. Som følge heraf fremgik det ikke af årsrapporten, at banken havde konstateret objektiv indikation på værdiforringelse for cirka halvdelen af bankens portefølje af udlån og tilgodehavender.

Østjydsk Bank A/S har fået en påtale af Finanstilsynet for en bestemt form for markedsføring, som Finanstilsynet finder vildledende. Endvidere har Østjydsk Bank A/S fået en påtale for, at banken ved anprisningen af kursudvikling de senere år undladt at medtage oplysninger om afkast for de fem foregående år, ligesom banken har undladt at gøre opmærksom på, at tallene er historiske, og at tidligere afkast ikke kan anvendes som en pålidelig indikator for fremtidige afkast. Finanstilsynet fik den 10. september 2008 henledt opmærksomheden på Østjydsk Bank A/S' hjemmeside, hvorpå der var mulighed for at købe Østjydsk Bank aktier ved at udfylde en bestillingskupon. Endvidere fremgik samme sted, at aktionærer i Østjydsk Bank A/S de senere år er blevet belønnet med særdeles store afkast, ligesom banken er inde i en meget positiv udvikling, som ser ud til at fortsætte. Endelig fremgik det, at man kunne få del i denne udvikling, herunder i form af fremtidige stigninger i aktiekursen samt eventuelt aktieudbytte. En anprisning af bankens meget positive udvikling, herunder at udviklingen ser ud til at fortsætte, finder Finanstilsynet sker på en sådan måde, som er egnet til at forskyde kundens fokus fra aktiekøbet, så kunden ikke er så opmærksom på de risici, der er forbundet med en aktieinvestering, fordi opmærksomheden fuldt ud er rettet mod de fordele, kunden kan opnå ved at købe aktierne. Det er Finanstilsynets vurdering, at en sådan forskydning af fokus er i strid med § 8, stk. 1 i bekendtgørelse om investorbeskyttelse ved værdipapirhandel.