Nykredit Portefølje Administration A/S

Finanstilsynet gennemførte i april 2026 en funktionsinspektion i Nykredit Portefølje Administration med fokus på selskabets procedurer for udarbejdelse og kontrol af dokumenter med central investor information (PRIIP KID). Funktionsinspektionen var en del af en temainspektion i to investeringsforvaltningsselskaber og to forvaltere af alternative investeringsfonde. Formålet var at undersøge selskabernes efterlevelse af kravene i PRIIP-forordningen. Formålet med kravene er at sikre, at detail- og semiprofessionelle investorer får klare, forståelige og sammenlignelige oplysninger om investeringsprodukter gennem et standardiseret dokument. Dette skal gøre det lettere for investorer at forstå og sammenligne produkternes risici, omkostninger og potentielle afkast, så de kan træffe investeringsbeslutninger på et velinformeret grundlag. Nykredit Portefølje Administration på flere væsentlige områder ikke har dokumenterede procedurer til at sikre, at selskabet overholder kravene til udarbejdelse, kontrol og offentliggørelse af PRIIP KID. Ansvarsfordelingen mellem afdelingerne er ikke klart dokumenteret, og der mangler styringsdokumenter for væsentlige processer og kontroller vedrørende udarbejdelsen og offentliggørelse af PRIIP KID’er. Det medfører en risiko for fejl i dokumenter, som er væsentlige for investorerne, ligesom det har resulteret i offentliggørelse af flere PRIIP KID’er, som ikke burde være offentliggjort. Finanstilsynet har derfor påbudt Nykredit Portefølje Administration at styrke dokumentationen og kontrollerne for udarbejdelse og offentliggørelse af PRIIP KID. [1] [jf. artikel 57, stk. 1, litra a og c, i FAIF Level II-forordningen samt § 27, stk. 2, nr. 1, 3 og 5, i FAIF-loven og § 71, stk. 1, nr. 1, 3 og 7, i FIL AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet gennemførte i maj 2025 en funktionsinspektion i Nykredit Portefølje Administration A/S med fokus på selskabets compliance og interne revision. Funktionsinspektionen var en del af en temainspektion i en forvalter af alternative investeringsfonde og to investeringsforvaltningsselskaber. Formålet var at undersøge selskabernes efterlevelse af centrale bestemmelser for interne kontroller. En compliancefunktion skal kontrollere, at selskabet overholder regulatoriske krav for at forebygge risici og øge investorbeskyttelsen. Det er derfor vigtigt, at compliancefunktionen gennemgår alle relevante risikoområder med en passende frekvens. Hvis det ikke sikres, kan det medføre risici for investorerne i selskabets fonde. Ved inspektionen konstaterede Finanstilsynet, at Nykredit Portefølje Administration A/S’ compliancefunktion har fokus på koncernrisici og ikke gennemgår relevante risikoområder for en forvalter af investeringsfonde med en passende frekvens. Det øger risikoen for, at der ikke bliver fulgt op på, om selskabet overholder de relevante regulatoriske krav og governance i relation til væsentlige risici for en forvalter af investeringsfonde. Finanstilsynet har derfor påbudt Nykredit Portefølje Administration A/S at styrke compliancefunktionen, så selskabet sikrer, at relevante risici for en forvalter af investeringsfonde bliver gennemgået og kontrolleret med en passende frekvens, herunder at der er allokeret tilstrækkelige ressourcer til dette. [1] [1] jf. artikel 61, stk. 1 og 3, litra a i Kommissionens delegerede forordning (EU) 231/2013 og § 35, stk. 1 og 3, nr. 2 i bekendtgørelse om ledelse, styring og administration af danske UCITS. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet igangsatte i september 2024 en inspektion af Nykredit Portefølje Administration A/S (virksomheden). Dette er som led i en temainspektion med fokus på overholdelse af kravene til bæredygtige investeringer og internationale standarder hos forvaltere af fonde med bæredygtige investeringsmål (”artikel 9-fonde”) i henhold til disclosureforordningen (SFDR) [1]. Inspektionen tog udgangspunkt i produktet ”Bæredygtige Aktier KL” (produktet). Temainspektionen fokuserer på virksomhedernes metode og processer, herunder intern rapportering til sikring af kravene til bæredygtige investeringer i henhold til artikel 2, nr. 17, i SFDR. Heraf følger, at: investeringen skal bidrage til et miljømæssigt eller socialt mål investeringen ikke må gøre væsentlig skade på nogen miljømæssige eller sociale mål de investeringsmodtagende selskaber skal følge god ledelsespraksis. Temainspektionen har også fokus på virksomhedernes overholdelse af kravet om god ledelsespraksis for de af virksomhedens produkter, der blandt andre karakteristika fremmer miljømæssige eller sociale karakteristika (SFDR ”artikel 8-fonde”) samt virksomhedernes overholdelse af de internationale standarder på bæredygtighedsområdet, som de oplyser at tage hensyn til. Det er vigtigt, at kunderne får det investeringsprodukt, som de er stillet i udsigt, også i forhold til bæredygtighedshensyn. Hvis udbyderen af et investeringsprodukt forpligter sig til at investere bæredygtigt og overholde internationale standarder, skal virksomheden have betryggende processer for det. På et enkelt område finder Finanstilsynet, at virksomhedens processer eller dokumentation ikke er tilstrækkelig. Finanstilsynet vurderer, at virksomhedens kriterier og tærskler for, hvornår der gøres væsentligt skade, ikke er tilstrækkelige til at sikre, at der reelt ikke sker væsentligt skade på nogen miljømæssige eller sociale mål.

Finanstilsynet gennemførte i perioden juni 2022 til marts 2023 en funktionsinspektion i Investeringsforvaltningsselskabet Nykredit Portefølje Administration A/S (herefter ”NPA”) med fokus på værdiansættelse af mindre likvide aktiver i åbne fonde. Funktionsinspektionen indgik i en temainspektion, hvor tre investeringsforvaltningsselskabet og forvaltere af alternative investeringsfonde (herefter ”FAIF’er”) blev undersøgt. FAIF’er skal have en værdiansættelsespolitik, som skal fungere som bestyrelsens overordnede styringsværktøj, og hvor forretningsgange og procedurer skal implementere politikkens principper. Det er derfor nødvendigt, at de væsentlige styringsmæssige rammer omkring værdiansættelse er fastlagt i politikken, så det sikres, at bestyrelsens beslutninger om værdiansættelsesmetoder mv. gennemføres. Finanstilsynet gav NPA påbud, om at sikre, at værdiansættelsespolitikken i tilstrækkelig grad beskriver selskabets værdiansættelsesmetoder for alle relevante aktivtyper samt at sikre, at værdiansættelsespolitikken drøftes og godkendes af bestyrelsen i NPA. Værdiansættelsespolitikken skal fastlægge krav til den hyppighed, hvormed priser på aktiver skal opdateres, under hensyntagen til aktivets likviditet og værdiansættelsesrisiko. NPA havde fastlagt grænser, der tillader brug af relativt gamle priser. NPA fik påbud om at sikre, at værdiansættelsen af aktiverne sker med korrekt hyppighed,. FAIF’er skal stille en række oplysninger til rådighed for investorerne i en AIF, herunder en beskrivelse af de metoder og procedurer, som FAIF’en benytter til at værdiansætte fondens aktiver og forpligtelser. Finanstilsynet konstaterede, at NPA i flere tilfælde blot henviste til lovgivningen på området fremfor at beskrive de anvendte metoder. Finanstilsynet gav derfor NPA påbud om at sikre, at investoroplysningen indeholder en beskrivelse af de metoder og procedurer som benyttes ved værdiansættelse af de forvaltede fondes aktiver. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har afsluttet sin undersøgelse af Nykredit Porteføljepleje Administration A/S’ overholdelse af visse oplysningskrav i disclosure- og taksonomiforordningen for så vidt angår afdelingen HP Invest Grønne Obligationer. Undersøgelsen skete som led i en tværgående temaundersøgelse, hvor otte fondes bæredygtighedsoplysninger i bl.a. prospektet blev undersøgt. Undersøgelsen blev iværksat i juni 2022. Fokus har været på fonde, der har bæredygtige investeringer som mål (også omtalt som ”fuldt bæredygtige” fonde). Finanstilsynet har i undersøgelsen forholdt sig til bæredygtighedsoplysningerne i Investeringsforeningen Investins prospekt og dokumentet med central investorinformation (KIID) for afdelingen HP Invest Grønne Obligationer. Det er blevet undersøgt, om investorer har modtaget de bæredygtighedsoplysninger, som de er berettiget til, og om disse bæredygtighedsoplysninger er givet på en klar, fyldestgørende og forståelig måde. Nykredit Portefølje Administration A/S’ interne processer, herunder om disse sikrer, at fonden (afdelingen) investerer i overensstemmelse med bæredygtighedsmålene, har ikke været en del af Finanstilsynets undersøgelse. Når en fond har bæredygtig investering som mål, er der en række bæredygtighedsoplysninger, som skal indgå i prospektet og KIID. Formålet med disse krav er, at investorerne kan betrygge sig i, at fondens investeringsmål er i overensstemmelse med de bæredygtighedsmål, som investor ønsker at bidrage til, og hvilke bæredygtighedsrisici den indebærer for investor, så investor kan træffe sin investeringsbeslutning på et oplyst grundlag. Der skal derfor for fonden oplyses, hvilke bæredygtighedsmål den bidrager til, hvordan det sikres, at de faktiske investeringer er i overensstemmelse med målene, og hvilke bæredygtighedsrisici som investor påtager sig.

Finanstilsynet har afsluttet sin undersøgelse af Nykredit Portefølje Administration A/S’ overholdelse af visse oplysningskrav i disclosure- og taksonomiforordningen for afdelingen Bæredygtige Aktier. Undersøgelsen skete som led i en tværgående temaundersøgelse, hvor otte fondes bæredygtighedsoplysninger i bl.a. prospektet blev undersøgt. Undersøgelsen blev iværksat i juni 2022. Fokus har været på fonde, der har bæredygtige investeringer som mål (også omtalt som ”fuldt bæredygtige” fonde). Finanstilsynet har i undersøgelsen forholdt sig til bæredygtighedsoplysningerne i Investeringsforeningen Nykredit Invests prospekt og dokumentet med central investorinformation (KIID) for afdelingen Bæredygtige Aktier. Det er blevet undersøgt, om investorer har modtaget de bæredygtighedsoplysninger, som de er berettiget til, og om disse bæredygtighedsoplysninger er givet på en klar, fyldestgørende og forståelig måde. Nykredit Portefølje Administration A/S’ interne processer, herunder om disse sikrer, at fonden (afdelingen) investerer i overensstemmelse med bæredygtighedsmålene, har ikke været en del af Finanstilsynets undersøgelse. Når en fond har bæredygtig investering som mål, er der en række bæredygtighedsoplysninger, som skal indgå i prospektet og KIID. Formålet med disse krav er, at investorerne kan betrygge sig i, at fondens investeringsmål er i overensstemmelse med de bæredygtighedsmål, som investor ønsker at bidrage til, og hvilke bæredygtighedsrisici den indebærer for investor, så investor kan træffe sin investeringsbeslutning på et oplyst grundlag. Der skal derfor for fonden oplyses, hvilke bæredygtighedsmål den bidrager til, hvordan det sikres, at de faktiske investeringer er i overensstemmelse med målene, og hvilke bæredygtighedsrisici som investor påtager sig.

Finanstilsynet var i juni 2014 på inspektion i investeringsforvaltningsselskabet Nykredit Portefølje Administration A/S. Inspektionen var en ordinær inspektion, hvor investeringsforvaltningsselskabets væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering. På inspektionen havde Finanstilsynet især fokus på selskabets forretningsmodel, bestyrelsens og direktionens arbejde, administrationen af foreningerne samt opgørelse af solvensbehov. Nykredit Portefølje Administrations forretningsmodel baserer sig på at tilbyde administration af investeringsforeninger, kapitalforeninger og alternative investeringsfonde. Selskabet indgår i Nykredit-koncernen som et 100 pct. ejet datterselskab af Nykredit Bank A/S. Nogle af de administrerede investeringsforeninger og kapitalforeninger benytter Nykredits navn, mens andre ikke har anden tilknytning til Nykredit-koncernen. Nogle af de administrerede foreninger benytter Nykredit Bank A/S som depotselskab, og nogle benytter andre depotselskaber. Finanstilsynet fandt ikke på undersøgelsen væsentlige risici i selskabet. Finanstilsynet konstaterede imidlertid, at bestyrelsens forhandlingsprotokol ikke fuldt ud afspejler alle de på møderne førte drøftelser, herunder risikovurderinger og trufne beslutninger. Bestyrelsen fik derfor påbud om at sørge for, at dette sker for fremtiden. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.