Østervrå Andelskasse

Bestyrelsen i Østervrå Andelskasse har siden inspektionen i 2018 udbygget sit arbejde, så bestyrelsen nu drøfter og gennemgår flere forhold, end det tidligere var tilfældet. Bestyrelsen udviser dog fortsat en meget stor risikovillighed og utilstrækkelig iagttagelse af behovet for kapitalisering af andelskassen i forhold til de risici, der påtages. Bestyrelsen har fortsat ikke sikret, at andelskassen er i besiddelse af et kapitalberedskab, som løbende med forsvarlig margin er tilstrækkeligt i forhold til andelskassens risici. Bestyrelsen har udformet en risikovurdering, men bestyrelsens vurdering er ikke realistisk og viser en manglende forståelse af de reelle risici, som andelskassen påtager sig. Kapitaliseringen er meget svag, og andelskassen brød som følge af inspektionen med det individuelle solvensbehov. Basisindtjeningen har i de seneste år været kraftigt faldende og har været negativ i de to sidste fulde regnskabsperioder. Basisindtjeningen står ikke mål med den risiko, som andelskassen påtager sig. Andelskassen havde ved inspektionen fortsat betydelige mangler i de kreditmæssige kompetencer, idet kreditbevillingen og den løbende overvågning og håndtering af andelskassens udlån var utilstrækkelig. Andelskassen fik en risikooplysning om, at forretningsmodellen er uholdbar. Andelskassens ledelse udviser en høj risikoappetit og en manglende forståelse af de påtagne risici og af de ressourcer og kompetencer, situationen kræver. Andelskassen er som nævnt svagt kapitaliseret og har løbende negativ resultatskabelse. Ud af de 59 gennemgåede udlån blev 18 nedklassificeret, svarende til ca. 30,5 pct. Det er forholdsvis mange i forhold til, hvad Finanstilsynet typisk observerer på en inspektion. I fem tilfælde konstaterede Finanstilsynet objektiv indikation for kreditforringelse (OIK).

Finanstilsynet konstaterer, at eksponeringens andel af kapitalgrundlaget har været svingende fra ved sin maksimale størrelse at udgøre 60 pct., til 23,6 pct. på nuværende tidspunkt, samt forventeligt, ved sagens afslutning 40 pct.af andelskassens kapitalgrundlag. Forskellen i eksponeringens andel af Østervrå Andelskasses kapitalgrundlag skyldes, at Finanstilsynet har opgjort eksponeringen på tidspunktet for bevillingen og ved endeligt skøde, samt forhold der havde betydningen op opgørelsen af eksponeringen imellem disse tidspunkter. Finanstilsynet giver en tilsynsreaktion i forhold til den konkrete overtrædelse, dog et fremadrettet påbud om at Østervrå Andelskasse skal sikre, at eksponeringen ikke overstiger grænsen. Det medfører, at Østervrå Andelskasse skal udarbejde og indsende en handlingsplan, der bl.a. indeholder muligheden for nedbringelse af eksponeringen. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Afgørelse om solvenskrav i henhold til § 225, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed til Østervrå Andelskassen truffet den 29. oktober 2019. Finanstilsynet har i forbindelse med en inspektion i Østervrå Andelskasse konstateret brud med solvensbehovet for andelskassen. Bruddet kommer som konsekvens af store mernedskrivninger på andelskassens store eksponeringer og manglende hensættelser relateret til supplerende sikkerhed stillet for nødlidende udlån. Den kapitalmæssige konsekvens af de på inspektionen fundne nedskrivninger er reduceret som følge af en ny supplerende sikkerhed i form af en sikringskonto på 3.725 t.kr., der er stillet til sikkerhed for konkrete eksponeringer. Andelskassens kapitalgrundlag er herefter umiddelbart skønnet til 13.776 t.kr. pr. 25. oktober 2019, et fald på 5.365 t.kr. i forhold til andelskassens opgørelse pr. 31. august 2019. Andelskassens solvensbehov er opgjort til 16.650 t.kr., svarende til 18,7 pct. af de risikovægtede eksponeringer. Finanstilsynet skal dermed i medfør af § 124, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed fastsætte et solvenskrav på 18,7 pct. svarende til det opgjorte tilstrækkelige kapitalgrundlagskrav i pct. af den samlede risikovægtede eksponering. i medfør af § 225, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed andelskassen at foretage de nødvendige foranstaltninger for at overholde forannævnte solvenskrav. Samtidig påbyder Finanstilsynet andelskassen at indsende en genoprettelsesplan senest den 11. november 2019, samt påbud der begrænser udbetaling af udbytte og udlånsvækst. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har i forbindelse med tilsynet med Østervrå Andelskasse konstateret, at andelskassen ikke har været tilstrækkelig forudseende i sin kapitalplanlægning og derfor gentagne gange har brudt med kapitalkravene. Finanstilsynet har i forbindelse med tilsynet med Østervrå Andelskasse konstateret, at andelskassen ikke har været tilstrækkelig forudseende i sin kapitalplanlægning og derfor gentagne gange har brudt med kapitalkravene. Finanstilsynet vurderer, at gentagne brud med kapitalkrav, herunder minimumskapitalkrav er et resultat af utilstrækkelig analyse af den virkning, som implementering af nye forretningsområder har på andelskassens kapitalgrundlag i en periode, hvor andelskassen både har en svag indtjening og styringsmæssige mangler. Finanstilsynet har endvidere konstateret, at Østervrå Andelskasse ikke har et tilstrækkeligt overblik over andelskassens samlede risici. Dette har gentagne gange resulteret i påbud, om at andelskassen løbende og minimum en gang årligt skal foretage en gennemgang af risici. Finanstilsynet bemærker dog, at andelskassen har udført en række justeringer i løbet af 2018. Justeringerne ændrer dog ikke ved, at der er konstateret de ovennævnte overskridelser. Finanstilsynet finder derfor, at der er grundlag for at foretage en politianmeldelse. Finanstilsynet har derfor anmodet Statsadvokaten for Særlig Økonomisk og International Kriminalitet (SØIK) om at indlede politimæssig efterforskning af Østervrå Andelskasse. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har givet Østervrå Andelskasse en påtale for manglende overholdelse af andelskassens individuelle solvensbehov. Finanstilsynet modtog den 30. april 2019 en redegørelse fra andelskassen vedrørende de solvensmæssige konsekvenser af en manglende registrering af to risikogarantier relateret til Totalkreditbelåning. Den solvensmæssige konsekvens ville efter Finanstilsynets beregning være 230.000 kr. På baggrund af andelskassens opgjorte solvensbehov for ultimo 2018, indsendt den 12. februar 2019, kunne Finanstilsynet konstatere, at overdækningen til solvensbehovet ultimo 2018 var 223.000 kr. Justeret for den solvensmæssige effekt af de omtalte risikogarantier ville andelskassens solvens ultimo 2018 således være 7.000 kr. under solvensbehovet. Et pengeinstitut, der ikke opfylder solvensbehovet, skal iværksætte de nødvendige foranstaltninger for at overholde dette igen. Andelskassen har pr. ultimo marts 2019 fået tilført yderligere andelskapital og bryder derfor ikke længere med det individuelle solvensbehov. Finanstilsynet har på den baggrund påtalt, at andelskassen pr. ultimo 2018 brød det individuelle solvensbehov. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har konstateret to fejl i Østervrå Andelskasses halvårsrapport for 1. halvår 2018. Andelskassen har rettet fejlene ved at offentliggøre supplerende/korrigerende information til halvårsrapporten. Derfor påtaler Finanstilsynet, at der var fejl i halvårsrapporten for 1. halvår 2018. Finanstilsynet har i forbindelse med sin inspektion i Østervrå Andelskasse i efteråret 2018 gjort andelskassen opmærksom på, at der i visse af andelskassens udlån med sikkerhed i fast ejendom var betydelige provisionsindtægter, der var blevet indregnet med det samme som en indtægt. Finanstilsynet vurderer, at det var en fejlagtig regnskabsmæssig behandling, da de betydelige provisionsindtægter burde indgå som en del af udlånets effektive rente og dermed skulle indregnes over lånenes løbetid. Den fejlagtige regnskabsmæssige behandling af provisionsindtægterne medførte, at det så ud til, at andelskassen opfyldte sit minimumskapitalkrav på balancedagen den 30. juni 2018, hvilket ikke var tilfældet. Finanstilsynet vurderer, at den manglende opfyldelse af minimumskapitalkravet er en væsentlig oplysning, som burde have fremgået af halvårsrapporten. Andelskassen har rettet fejlene ved at offentliggøre supplerende/korrigerende information til halvårsrapporten den 6. februar 2019. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet havde fokus på andelskassens forretningsmodel, ledelsens arbejde, kreditrisici samt kapital- og likviditetsforhold. Der var tale om en opfølgningsinspektion på den seneste inspektion i 2017 med supplerende inspektion på hvidvaskområdet og kapitalområdet. Andelskassens forretningsmodel var tidligere baseret på mere traditionelle ind- og udlånsformer. Siden inspektionen i 2017 har andelskassen ændret væsentligt i forretningsmodellen, som nu omfatter en mere utraditionel forretning og strategi, i forhold til mindre pengeinstitutter, med et udvidet markedsområde og en udvidet produktportefølje. Den nye forretningsmodel var på en række punkter mangelfuldt beskrevet og indeholdt flere uholdbare elementer, bl.a. på grund af den høje kompleksitet og risiciene forbundet med de nye forretningsområder, herunder køb af pantebreve og aktivlån. Andelskassen fik derfor påbud om at udbedre manglerne i forretningsmodellen og påbud om at sikre sig, at andelskassens kompetencer, risikostyring, administrative og regnskabsmæssige praksisser er dækkende for forretningsmodellen. Som offentliggjort i Finanstilsynets afgørelse af 22. november 2018 har andelskassen fået tre påbud om dispositionsbegrænsninger. Andelskassens udlånsvækst blev begrænset til 20 pct. år-til-år, ligesom køb af pantebreve midlertidigt skulle ophøre. Andelskassen kan heller ikke udbyde leasing, før den kan fremvise en realistisk plan, der dokumenterer en forsvarlig håndtering af forretningsområdet. Østervrå Andelskasse er fortsat udfordret på en række centrale områder, herunder den fortsat utilstrækkelige kapitalisering af andelskassen med udsigt til fortsatte solvensproblemer, den negative basisindtjening samt en på flere punkter uholdbar forretningsmodel. Finanstilsynet har i forbindelse med inspektionen givet et stort antal påbud. Andelskassen fik påbud om at overholde de krav, der stilles til bestyrelsesarbejde i et pengeinstitut med henblik på til stadighed at sikre en forsvarlig drift.

Finanstilsynets afgørelse i henhold til lov om finansiel virksomhed § 350. Finanstilsynet påbyder Østervrå Andelskasse at begrænse sin udlånsvækst til 20 pct. om året. Derudover indeholder afgørelsen påbud om ophør af visse aktiviteter indtil andelskassen har etableret tilstrækkeligt organisatorisk og administrativt set-up. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

I forbindelse med Finanstilsynets løbende tilsyn med andelskassen indkaldte Finanstilsynet i december en oversigt over bevægelser i nedskrivninger og foretagne bevillinger siden Finanstilsynets sidste undersøgelse i juni/juli 2017. To andelshavere, med en kvalificeret ejerandel, havde modtaget bevillinger på hver 2 millioner kr. til investeringskreditter i andelskassen. Et pengeinstitut må som udgangspunkt ikke yde finansiering til ejere af kapitalandele, som har en kvalificeret ejerandel i pengeinstituttet, da det betragtes som direkte finansiering. Med direkte finansiering menes, at pengeinstituttet finansierer indskud af kapital i pengeinstituttet. For almindelige ejere af kapitalandele gælder reglerne om direkte finansiering kun i de tilfælde, hvor den ydede finansiering går direkte til køb af kapitalandele. For kapitalindehavere med en kvalificeret ejerandel er kravene skærpede. Her kan pengeinstituttet kun tilbyde finansiering, hvis de kan godtgøre, at følgende betingelser er opfyldt: Transaktionen er realiseret på samme betingelser som andre transaktioner Den fysiske eller juridiske person er ikke afhængig af udlodningerne eller salget af de besiddede kapitalinstrumenter for at kunne betale renter og tilbagebetale finansieringen. Dette gælder også selvom midlerne ikke anvendes til at indskyde kapital i pengeinstituttet. Andelskassen kunne ikke på tilfredsstillende vis godtgøre, at bevillingerne ikke falder under betingelserne for at kunne betragtes som direkte finansiering. Kreditterne er indfriet på baggrund af Finanstilsynets drøftelser med andelskassen. Finanstilsynet skal påtale, at andelskassen i perioden december 2017 til maj 2018 overtrådte reglerne for direkte finansiering. Som en del af sikkerhederne for lånene bevilliget til andelshaverne modtog andelskassen pant i egne andelsbeviser. En andelskasse må ikke erhverve egne andelsbeviser eller modtage egne andelsbeviser som pant.

Andelskassens forretningsmodel baserer sig primært på traditionel ind- og udlånsvirksomhed. Udlånet er primært ydet til privatkunder (52 pct.) og mindre erhvervsdrivende (48 pct.) i Nordjylland. Andelskassen har i løbet af 2017 haft betydelige kapitalmæssige udfordringer. Som følge af inspektionens resultater fastsatte Finanstilsynet ved særskilt afgørelse af 11. august 2017 en frist til at opfylde et forøget solvenskrav samt en frist til opfyldelse af minimumskapitalkravet. Disse kapitalkrav har andelskassen opfyldt, men har efterfølgende måttet tilføre yderligere kapital for ikke igen at bryde med kapitalkravene. Ud over kapitalkravene er der krav om en buffer (kapitalbevaringsbufferen), som andelskassen efterfølgende ikke har opfyldt. Basisindtjeningen er negativ, og andelskassen har store driftsmæssige udfordringer. Desuden har andelskassen i det seneste halve år påtaget sig betydelige omkostninger til ekstern rådgivning. Finanstilsynet vurderer, at andelskassens udlånsportefølje er behæftet med betydelige risici. Desuden har andelskassen et lavt kendskab til sine kunder. På baggrund af risiciene og styringen heraf vurderer Finanstilsynet, at andelskassens forretningsmodel indeholder uholdbare elementer. Andelskassen har aktuelt ikke en nævneværdig solvensoverdækning. Finanstilsynet gav derfor en risikooplysning om, at der er en ikke ubetydelig risiko for, at andelskassen inden for kort tid får solvensproblemer. Andelskassen bør derfor iværksætte tiltag, der øger kapitaliseringen, reducerer risici og øger indtjeningen. Finanstilsynet konstaterede, at andelskassen havde forvaltet indlånsmidler i strid med gældende regler. Samtlige medlemmer af andelskassens ledelse, som har medvirket til denne beslutning, er nu fratrådt deres hverv i andelskassen. Habilitetskravene har i flere tilfælde været overtrådt.