Sparekassen Sjælland

Sparekassen Sjælland ejer Sparekassen Fyn af 1846 A/S, der indgår i koncernen som et datterselskab. Sparekassen Fyn af 1846 A/S indgik ikke i undersøgelsen for så vidt angik udlånsgennemgangen. Sparekassens forretningsmodel er baseret på traditionelle ind- og udlånsprodukter til kunder på Sjælland og Fyn. Sparekassen arbejder med at reducere og afvikle en række større ejendomsudlån, der ikke er en del af den fremadrettede forretningsmodel. Sparekassen har nedbragt andelen af ejendomsudlån fra 23,3 pct. pr. 31. december 2013 til 20 pct. pr. 31. marts 2015, men andelen af ejendomsudlån er fortsat væsentligt højere end sammenlignelige institutters andel på 13 pct. pr. 31. marts 2015. Sparekassen har som følge af ejerskabet af Sparekassen Fyn en mere kompleks forretningsmodel, hvori koncernforhold er et væsentligt element. Sparekassen fik derfor påbud om at udarbejde en koncernpolitik. Finanstilsynet gennemgik på inspektionen de 30 største udlån, 270 udlån udtaget ved stikprøve blandt sparekassens øvrige eksponeringer samt alle udlån med sparekassens bestyrelse og direktion. Finanstilsynet fandt, at behovet for yderligere nedskrivninger opgjort pr. 31. marts 2015 var 28,1 mio. kr. større end opgjort af sparekassen. Mernedskrivningerne vedrørte udlån større end 2 pct. af kapitalgrundlaget. Finanstilsynet gav sparekassen påbud om at foretage de fundne nedskrivninger. Der blev ikke identificeret nye udlån med OIV (Objektiv Indikation for Værdiforringelse). Gennemgangen viste, at sparekassen havde en høj andel af udlån med svag bonitet, både blandt sparekassens større udlån og i den øvrige portefølje. Sparekassens større og komplicerede udlån stiller store krav til kompetencer og den daglige styring.

Inspektionen var en ordinær inspektion, hvor alle sparekassens væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der blev lagt størst vægt på de områder, der havde den største risiko. Sparekassen har siden sidste undersøgelse i 2009 overtaget væsentlige dele af Max Bank samt andre engagementsporteføljer fra Finansiel Stabilitet. Senest har sparekassen i 2013 overtaget Sparekassen Faaborg, der indgår i koncernen som et datterselskab. Sparekassen Faaborg indgik ikke i undersøgelsen. Sparekassens forretningsmodel er baseret på traditionelle ind- og udlånsprodukter til kunder på Sjælland og øerne. Sparekassen har imidlertid en række engagementer, som hidrører fra en tidligere og mere risikabel forretningsmodel. Sparekassen har således en høj andel af ejendomsudlån (23,3 pct.), hvilket er væsentligt højere end i udvalgte sammenlignelige pengeinstitutter (13,7 pct.). Sparekassen har dog haft en betydelig afvikling på de store ejendomsengagementer samt lukket mere spekulative forretninger siden sidste undersøgelse. Sparekassens køb af Sparekassen Faaborg falder uden for forretningsmodellen. Sparekassens udgifter til personale og administration var i 2012 og 2013 højere end i sammenlignelige pengeinstitutter, mens basisindtægterne var på niveau. Sparekassens personale- og systemomkostninger ventes fremover at falde som følge af, at sparekassen i 4. kvartal 2013 overgik til at anvende én datacentral efter i en periode at have anvendt to datacentraler. Finanstilsynet gennemgik på inspektionen de 28 største udlånsengagementer, 426 engagementer udtaget ved stikprøve blandt sparekassens øvrige engagementer samt alle engagementer med sparekassens bestyrelse og direktion. På baggrund af gennemgangen fandt Finanstilsynet, at behovet for yderligere nedskrivninger opgjort pr. 31. december 2013 var 1.240 mio. kr. større end sparekassens nedskrivninger pr. 30. juni 2013.