SEB Pensionsforsikring A/S

Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle selskabets væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering med størst vægt på de områder, der har den største risiko. Finanstilsynet gennemgik selskabets forretningsmodel og den valgte risikoprofil. Gennemgangen tog udgangspunkt i bestyrelsens politikker og retningslinjer, herunder varetagelsen af forsikringstagernes interesser under prudent person-princippet. Derudover gennemgik Finanstilsynet selskabets dokumentation for opgørelsen af solvenskapitalkravet, herunder identifikation og kvantificering af risici, valg af metode samt kapitalplan og kapitalnødplan. SEB Pension er med ca. 320.000 kunder et af Danmarks større livsforsikringsselskaber. Selskabet havde ultimo 2016 forsikringsmæssige hensættelser på 95,8 mia.kr. SEB Pension udbyder både gennemsnitsrente- og markedsrenteprodukter. SEB Pension anvender standardmodellen til opgørelse af solvenskapitalkravet. Selskabet har fået godkendt anvendelse af en partiel intern model for opgørelse af selskabets levetidsrisiko samt anvendelse af volatilitetsjustering fra den 1. januar 2016. Finanstilsynet har bedt om en redegørelse for årsagen til systematisk fravær fra et medlem af bestyrelsen. Finanstilsynet har modtaget redegørelsen og har taget den til efterretning. Derudover har Finanstilsynet bedt bestyrelsen om at redegøre for bestyrelsens kompetencer i form af en ny selvevaluering. I forhold til organiseringen af nøglefunktioner påbød Finanstilsynet selskabet at sikre, at rollen som ansvarlig for aktuarfunktionen og risikostyringsfunktionen ikke varetages af samme person. På investeringsområdet blev selskabet påbudt at sikre, at det i retningslinjerne for investeringer tydeliggøres under hvilke nærmere omstændigheder, der undtagelsesvist gives tilladelse til at disponere risici, der ligger uden for de af bestyrelsen fastsatte rammer. Direktionen skal sikre, at den ikke videregiver beføjelser, der går ud over de beføjelser, som direktionen har modtaget fra bestyrelsen.

Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle selskabets væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der bliver lagt størst vægt på de områder, der har den største risiko. SEB Pensionsforsikring er en del af SEB Pension, der indgår i Skandinaviska Enskilda Banken AB koncernen. Selskabet har omkring 230.000 kunder. SEB Pensionsforsikring har primært en bestand af traditionel livsforsikring med opsparing i form af garanterede gennemsnitsrenteprodukter, men tilbyder også markedsrenteprodukter. Præmieindbetalingerne er ligeligt fordelt i mellem gennemsnitsrenteprodukter og markedsrenteprodukter. SEB Pensionsforsikrings gennemsnitsrenteprodukter er præget af en relativ høj gennemsnitlig grundlagsrente på 3,3 procent sammenlignet med markedet. Omkring det individuelle solvensbehov gav Finanstilsynet SEB Pensionsforsikring en risikooplysning vedrørende kapitalnødplanen, hvor bestyrelsen bør vurdere de enkelte initiativers effekt og muligheden for at gennemføre initiativerne. Det er Finanstilsynets vurdering, at risikostyringen i SEB Pensionsforsikring er mere proaktiv end i sammenlignelige selskaber. På investeringsområdet fik SEB Pensionsforsikring tre påbud om at rette op på uklarheder og mangler i retningslinjer og forretningsgang for registrerede aktiver. Desuden blev selskabet påbudt at sikre, at direktionen fremadrettet rapporterer til bestyrelsen om udnyttelsen af rammen for de registrerede aktiver. Endelig har Finanstilsynet givet selskabet to risikooplysninger på investeringsområdet, dels fordi bestyrelsens investeringsrammer er fastsat ud fra aktivernes værdi på købstidspunktet, mens kontrol og rapportering sker til markedsværdier. Dels fordi selskabets eksisterende, daglige overvågning af investeringsrisici først bliver automatiseret i år. SEB Pensionsforsikring havde ultimo 2011 opgjort Solvens I-kravet til 2.635 mio. kr. og det individuelle solvensbehov til 2.787 mio. kr. Den faktiske solvens (basiskapital) var 3.872 mio. kr.