PenSam Liv forsikringsaktieselskab

Finanstilsynet var i perioden september-oktober 2016 på inspektion i PenSam Liv forsikringsaktieselskab. På inspektionen blev selskabets væsentligste områder gennemgået med fokus på forretningsmodellen og med størst vægt på de områder, der har den største risiko. Inspektionen omfattede bl.a. ledelse og organisation, investeringer, risikostyring, solvensforhold, forsikringsforretning og outsourcing. Finanstilsynet er opmærksom på, at selskabet over en årrække har arbejdet på at få fulgt en række udeståender relateret til produktudvikling og produkthåndtering samt til IT-området til dørs. Der er derfor på den baggrund i kombination med den tid, der er forløbet siden inspektionen, sket en udvikling i forhold til visse af de områder, som er omfattet af Finanstilsynets vurderinger og reaktioner. Selskabet er en del af PenSam koncernen og er 100 pct. ejet af PenSam Holding A/S. Selskabet har outsourcet driften til PenSam A/S. Selskabets kundekreds er primært forsikringstagere under FOA overenskomster. Selskabet har ca. 500.000 ordninger, hvoraf ca. 175.000 er bidragsbetalende ordninger. Selskabet har fire pensionsprodukter kaldet pensionskoncepter – PMF, Tradition Garanterede, Tradition ikke-garanterede og Fleksion. Alle koncepterne er gennemsnitsrenteprodukter med forskellige niveauer af garanti eller slet ingen garanti. Selskabet benytter såkaldte ventekonti, hvor de indkomne præmier konteres, indtil de overføres til depotet. I den periode, hvor præmierne står på en ventekonto, er det en administrativ udfordring at opgøre risikopræmierne korrekt. I PMF konceptet er besluttede reguleringer som følge af bonus endvidere ikke blevet overført til depoterne.

Finanstilsynet var i september-oktober 2011 på inspektion i PenSam Liv Forsikringsaktieselskab. Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle virksomhedens væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der bliver lagt størst vægt på de områder, der har den største risiko. PenSam Liv Forsikringsaktieselskab er et pensionsselskab med ca. 340.000 forsikrede. Virksomheden udbyder traditionelle gennemsnitsrenteprodukter med ret til bonus. Omkring 70 pct. af ordningerne er tegnet med positiv grundlagsrente, mens de resterende 30 pct. er tegnet med en grundlagsrente på 0 pct. Nytegning sker i en ordning med en grundlagsrente på 0 pct. PenSam Liv Forsikringsaktieselskab har en relativt beskeden basiskapital set i forhold til såvel de nugældende kapitalkrav som de forventede kapitalkrav under Solvens II. Virksomheden har pr. ultimo 2011 en solvensdækning på 1,4 og har i løbet af 2011 været tæt på grænsen til at have utilstrækkelig kapital til at dække virksomhedens individuelle solvensbehov. Finanstilsynet vurderer på baggrund af virksomhedens egen statistiske analyse af forsikringsbestanden, at niveauet for virksomhedens livsforsikringshensættelser svarer til hensættelser baseret på Finanstilsynets nye levetidsmodel. PenSam Liv Forsikringsaktieselskab har over en længere årrække opnået afkast, der er markant lavere end gennemsnittet for livsforsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Virksomhedens afkast er dog forbedret de seneste to år. Virksomhedens administrationsomkostninger er relativt høje i forhold til sammenlignelige virksomheder. Finanstilsynet har på inspektionen givet tre påbud vedrørende opgørelse af virksomhedens individuelle solvensbehov.