Saxo Privatbank A/S

Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor bankens væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der blev lagt størst vægt på de områder, der har den største risiko. Saxo Privatbank er et gruppe 3 institut med filialer flere steder i landet. Banken tilbyder almindelig bankvirksomhed samt fondshandel og kapitalforvaltning med ikke-komplekse produkter. Banken ønsker udlånsvækst til private banking-kunder og fonds- og kapitalforvaltningskunder samt erhvervsvirksomheder, der er tilknyttet disse, med henblik på at øge fonds- og kapitalforvaltningsaktiviteterne. Finanstilsynet har påpeget vigtigheden af, at banken foretager en grundig vurdering af de pågældende erhvervsaktiviteter og sikrer sig, at banken kan styre de medfølgende kreditrisici. Finanstilsynet har på inspektionen gennemgået de 47 største udlån, 140 udlån udtaget ved stikprøve samt alle udlån til bestyrelse og direktion. Finanstilsynet har konstateret, at banken, primært som følge af et enkelt stort engagement, har en relativt høj andel af nødlidende udlån blandt de største udlån. Finanstilsynet har endvidere vurderet, at banken har flere kunder blandt de store udlån, der ligger på kanten af bankens forretningsmodel. Finanstilsynet har noteret sig, at bankens store udlån og erhvervsudlån har ledelsens øgede bevågenhed. Finanstilsynet har givet påbud om yderligere nedskrivninger på i alt 5,5 mio. kr. på bankens store udlån og på bankens erhvervsudlån. I forhold til et engagement omfattet af § 78 i lov om finansiel virksomhed har Finanstilsynet påtalt, at banken har ydet et lån med mindre sikkerhed end bevilliget af bestyrelsen.

Inspektionen var en ordinær inspektion. På inspektionen gennemgik Finanstilsynet bankens forretningsmodel, herunder bankens strategi, politikker og retningslinjer. Derudover gennemgik Finanstilsynet bankens organisation, herunder compliancefunktionen, samt kreditområdet. Banken er den tidligere Brørup Sparekasse, der blev overtaget af Saxo Bank i oktober 2010. Efter Saxo Banks overtagelse og en fusion med Saxo Ebank, som tilbyder online handel med aktier og obligationer, samt fondsmæglerselskabet Sirius Kapitalforvaltning tilbyder banken i dag almindelige bankprodukter, rådgivning og formueforvaltning samt online handel med finansielle instrumenter. Banken har haft større underskud i en årrække og forventer også et større underskud i 2012. De fortsatte underskud skyldes fortsat tab på bankens samlede forretninger, men også engangsomkostninger forbundet med bestræbelserne på at effektivisere og fokusere bankens forretningsmodel efter Saxo Banks overtagelse. Det er Finanstilsynets vurdering, at banken med de tiltag, der er taget efter Saxo Banks overtagelse, har styrket forretningsmodellen, men at der fortsat er en risiko for, at banken ikke vil kunne opnå den vækst og de synergieffekter, som er nødvendig for at gøre den samlede forretningsmodel profitabel. Det er således Finanstilsynets erfaring, at en stor udlånsvækst er svær at opnå i de nuværende konjunkturforhold uden at gå på kompromis med udlånenes bonitet. Samtidig er det Finanstilsynets vurdering, at også bankens online investeringsaktiviteter og forvaltningsaktiviteter er udfordret af konjunkturforholdene og den store konkurrence om investerings- og forvaltningskunderne. Finanstilsynet gav en risikooplysning vedrørende forretningsmodellens udfordringer. Bankens løbende underskud har nødvendiggjort løbende kapitalindskud fra Saxo Bank.