Merkur Andelskasse

Udlånsvæksten fra 31. december 2024 til 31. december 2025 udgjorde 22,6 pct., hvilket er over tilsynsdiamantens grænseværdi for udlånsvækst på 20 pct. Andelskassen har modtaget en risikooplysning om overskridelse af tilsynsdiamantens grænseværdi for udlånsvækst, idet den høje udlånsvækst indebærer en potentiel forøget kreditrisiko og stiller skærpede krav til andelskassens kreditstyring. Andelskassen har oplyst til Finanstilsynet, at der er iværksat tiltag med henblik på at sikre, at andelskassen forventeligt i efteråret 2026 igen vil være inden for tilsynsdiamantens grænseværdi for udlånsvækst. Finanstilsynet følger løbende udviklingen i andelskassens udlånsvækst. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet gennemførte i oktober 2025 en inspektion af Merkur Andelskasses bevillinger til privatkunders køb og finansiering af ejer- og andelsboliger. Formålet med inspektionen var at vurdere andelskassens finansiering af privatkunders køb af ejerboliger og overtagelse af finansieringen fra andre banker. Hvis banker bevilger lån, som kunden ikke har råd til, vil det i mange tilfælde medføre tab for både kunden og banken. Finanstilsynet gennemgik stikprøver på i alt 50 bevillinger. Der blev gennemgået 37 bevillinger i vækstområder og 13 bevillinger udenfor vækstområder. Bevillingerne var udvalgt for kunder med en høj gældsfaktor og belåningsgrad samt et bankengagement større end 200.000 kr. Andelskassens styringsdokumenter er overordnet dækkende og i overensstemmelse med vækstvejledningen og ledelsesbekendtgørelsen. Finanstilsynet har gennemgået beslutningsgrundlaget for de 50 udvalgte bevillinger. Der blev fundet fejl og mangler i en række bevillingsgrundlag, herunder ved beskrivelser af indkomstgrundlag, formueforhold og overtagne byggesager, hvilket indebærer en risiko for, at andelskassen bevilger boligfinansiering på et forkert grundlag. Fejlene og manglerne giver anledning til, at andelskassen har fået et påbud om at sikre, at der udarbejdes et betryggende og fyldestgørende beslutningsgrundlag, der indeholder en korrekt stillingtagen til kundernes rådighedsbeløb og formueforhold ved boligfinansiering, og at sikre at grundlaget for bevillingerne ikke er fejlbehæftet. Inspektionen gav ikke anledning til ændring af bankens solvensbehov. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Andelskassen yder lån i hele Danmark til privatpersoner samt bæredygtige og socialt ansvarlige virksomheder og organisationer. Andelskassen adskiller sig fra de øvrige institutter i gruppe 3, både ift. typen af kunder samt at andelskassen har hele Danmark som markedsområde. Dette kræver et højt kompetenceniveau og en effektiv styring. Andelskassens basisindtjening har historisk ligget under niveauet for benchmark, hvilket primært skyldes et højere omkostningsniveau. Andelskassens indtjening er dog steget som følge af stigningen i renteniveauet. Udlånsporteføljen er stort set ligeligt fordelt mellem erhvervs- og privatkunder. Udlånsporteføljen er karakteriseret ved en relativ høj andel af store eksponeringer, landbrugseksponeringer og eksponeringer mod skoler o.l. Andelen af gode eksponeringer (3+2a) er lavere end for benchmark og andelen af eksponeringer, der udviser svaghedstegn (1+2c) er højere. Andelskassen har samtidig en lavere akkumuleret nedskrivningsprocent. Det er vigtigt, at andelskassen løbende er opmærksom på, om nedskrivningsniveauet er tilstrækkeligt, især i lyset af det nuværende relativt høje renteniveau. Førstelinje kontroller af kreditafdelingens egne bevillinger er placeret hos den risikoansvarlige. Dette giver nogle udfordringer ift., at den risikoansvarlige også skal forholde sig til det samlede kontrolmiljø. Andelskassen har fået et påbud om at sikre, at der etableres både en uafhængig første- og andenlinje kontrol af kreditafdelingens bevillinger. Den complianceansvarlige er udover at være complianceansvarlig også udpeget som hvidvaskansvarlig, og varetager herudover opgaver ift. operationelle risici. Ressourcerne i compliancefunktionen er – og har været – presset, og andelskassen har fået påbud om at vurdere, hvorvidt den complianceansvarliges ansvarsområder fungerer tilfredsstillende set i relation til arbejdsbyrden og interessekonflikterne mellem ansvarsområderne. Eksponeringsgennemgangen har resulteret i mernedskrivninger på 452 t.kr. på en eksponering.

Finanstilsynet gennemførte i 2022 og 2023 en undersøgelse af Merkur Andelskasses (andelskassen) håndtering af velhavende kunder på hvidvaskområdet. Undersøgelsen var et led i en tværgående temaundersøgelse af området i en række pengeinstitutter. Finanstilsynet offentliggør et nyhedsbrev om temaundersøgelsens fokus og de overordnede observationer. På baggrund af undersøgelsen i andelskassen har et område givet anledning til tilsynsmæssige reaktioner. Andelskassens kundekendskab vedrørende højrisikokunder var utilstrækkeligt, idet der bl.a. manglende dokumentation for kundernes indkomstforhold. Derfor har andelskassen fået et påbud om at gennemføre skærpede kundekendskabsprocedurer i de kundeforhold, hvor andelskassen har vurderet, at der er øget risiko for hvidvask og finansiering af terrorisme, herunder at indhente oplysninger om midlernes oprindelse. Mangelfulde kundekendskabsprocedure i relation til højrisikokunder kan erfaringsmæssigt indebære en risiko for, at en finansiel virksomhed kan blive misbrugt til hvidvask, uden at det opdages. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i december 2023 på inspektion i Merkur Andelskasse (andelskassen). Inspektionen var en undersøgelse af hvidvaskområdet. Inspektionen omfattede virksomhedens kundekendskab og -overvågning, herunder af højrisikokunder og transaktioner til højrisikolande. Inspektionen omfattede desuden virksomhedens opfyldelse af undersøgelses-, noterings-, underretnings- og opbevaringspligterne. Andelskassen er et landsdækkende pengeinstitut med afdelinger i Aalborg, Århus og København. Andelskassen har godt 30.000 kunder, hvoraf cirka 20.000 er helkunder. Andelskassens forretningsmodel er baseret på at drive traditionel pengeinstitutvirksomhed med fokus på klima og miljø, social ansvarlighed, kultur og uddannelse (Environmental, Social and Corporate Governance). Andelskassen inddrager disse forhold ved vurdering af både udlåns- og indlånskunder. Andelskassen har primært kunder bosat i Danmark. Andelskassen bestræber sig på, at minimum 40 % af andelskassens kunder skal være privatkunder, mens erhvervskunderne maksimalt må udgøre 60 %. Andelskassen bestræber sig også på, at private- og erhvervskundeforhold som udgangspunkt skal være helkundeforhold. Andelskassen har et særligt kundesegment indenfor NGO-sektoren, herunder foreninger som arbejder med udviklingshjælp til tredjeverdenslande i form af projekter og anden støtte. Disse kunder er aktive i indsamlinger i Danmark og har forretningsforbindelser med andre NGO’er i f.eks. Mellemamerika, Afrika og Mellemøsten. Andelskassen har primært basale og enkle produkter, som er typiske for pengeinstitutter af den størrelse, herunder indlån, udlån, finansiering, investering, udlandsbetalinger samt pension. Andelskassens geografiske eksponering omfatter en række højrisikolande, herunder særligt en række afrikanske lande, hvor andelskassen har transaktioner til lande, som er ramt af kriser og konflikter, og hvor terrororganisationer i dag er meget aktive.

Andelskassens forretningsmodel er fortsat presset som følge af en svag indtjening, og en kapitalisering, der ikke er tilstrækkelig robust. Andelskassen har efter inspektionen udstedt yderligere supplerende kapital for 50 mio. kr. og er i overvejelser om yderligere udstedelser. Andelskassens forretningsmodel er kendetegnet ved en stor koncentration i erhvervsudlånet til særligt skoler og økologisk landbrug. Samtidig er andelskassens kunder generelt økonomisk svagere end kunderne i sammenlignelige institutter (gruppe 3). Inspektionen fastslog, at andelskassens compliancefunktion gennem en årrække bl.a. har været kendetegnet ved begrænsede ressourcer. På inspektionstidspunktet havde andelskassens complianceansvarlige ligeledes ansvar for en række andre opgaver, hvilket vanskeliggjorde funktionsadskillelse ift. de opgaver den complianceansvarlige udførte i 1. forsvarslinje. Andelskassen fik påbud om at sikre de nødvendige ressourcer til compliancefunktionen og i forbindelse hermed sikre, at dette ville være foreneligt med uafhængigheden i funktionen. Inspektionen omfattede også en gennemgang af 124 udlån. Andelskassens samlede nedskrivningsprocent var på inspektionstidspunktet meget lavere end hos gennemsnittet af de mindre pengeinstitutter (gruppe 3) og afspejlede umiddelbart ikke den svagere population af kunder. Det skal ligeledes ses i sammenhæng med, at nedskrivningsprocenterne i de enkelte stadier også var lavere end i sammenlignelige institutter. Inspektionen medførte flere negative ændringer i risikoklassifikationer på de udvalgte udlån. Andelskassen havde selv stået for en stor del af disse negative ændringer frem til inspektionstidspunktet blandt de mindre udlån, der var udtaget til gennemgang. Finanstilsynet fandt dog anledning til også at ændre risikoklassifikationerne i enkelte tilfælde derudover. På volumen var der i alt tale om negative ændringer i risikoklassifikationerne på hhv. 33 og 25 pct. i de to stikprøver blandt de mindre udlån.

Merkur Andelskasse dækker store dele af landet, og andelskassen har filialer i København, Aarhus og Aalborg. Andelskassen har branchekoncentrationer indenfor øvrige erhverv, specialejendomme og økologiske landbrug. Finanstilsynet anser andelskassens forretningsmodel som værende mere kompleks end sammenlignelige institutter. Andelskassens risikoprofil stiller skærpede krav til indtjening og kapital-overdækning. Andelskassens kapitaloverdækning er styrket siden seneste undersøgelse. Andelskassens kapitaloverdækning er dog under pres givet yderligere indfasning af kapitalkrav og en utilstrækkelig indtjening. Andelskassens målsætning om en kapitaloverdækning på 5 procentpoint er ikke tilstrækkeligt underbygget. Indtjeningen er endvidere fortsat ikke tilstrækkelig ift. risikoprofilen. Andelskassen har siden 2017 lavet omfattende organisationsændringer for at styrke den organisatoriske sammenhængskraft. Henset til organisationsændringerne er det kritisk, at der i al væsentlighed ikke er udført compliancehandlinger i 2018 og 2019. Andelskassen fik derfor påbud om udføre compliance på alle væsentlige områder. Bestyrelsen skal desuden sikre, at compliancefunktionen har de nødvendige ressourcer, og at der etableres en langsigtet løsning. Andelskassen fremstår styrket på kreditområdet, og kvaliteten af den kreditmæssige styring er forbedret i forhold til undersøgelsen i 2018. Andelskassen har dog fortsat styringsmæssige mangler og skal fortsat forbedre sit beslutningsgrundlag. Andelskassen fik påbud om at sikre en betryggende ledelse, styring og beslutningsgrundlag på kreditområdet. Andelskassen skal styrke beskrivelsen af privatkundernes økonomi og forbedre beskrivelsen af fravigelser fra kreditpolitikken, så andelskassen har et dækkende billede Finanstilsynet gennemgik i forbindelsen med inspektionen 97 udlån, svarende til ca. 30 pct. af andelskassens udlånsmasse pr. 31. august 2019. Finanstilsynet fandt anledning til at nedklassificere 11,8 pct. af de store udlån, og 14,3 pct. af de nye kunder blev nedklassificeret.

Finanstilsynet var i august 2019 på inspektion i Merkur Andelskasse. In-spektionen var en undersøgelse af hvidvaskområdet som led i det løben-de tilsyn med virksomheden. Inspektionen omfattede virksomhedens risi-kovurdering, politikker, procedurer og interne kontroller samt kundekend-skabsprocedurer, herunder overvågning af privatkunder og virksomheds-kunder. Andelskassens forretningsmodel er baseret på at drive traditionel men værdibaseret bankvirksomhed. Med værdibaseret menes, at andelskassen fokuserer på følgende værdier; grøn energi, social ansvarlighed og kultur og uddannelse (Enviromental Social and Corporate Governance). Andelskassen inddrager disse værdier ved vurdering af både udlåns- og indlånskunder. Andelskassen har primært kunder bosat i Danmark. Andelskassen bestræber sig på, at erhvervskundeforhold som udgangspunkt skal være helkundeforhold. Andelskassen giver ikke sine kunder mulighed for at indsætte eller hæve kontanter i andelskassens egne afdelinger, men har en række døgnboksaftaler. Andelskassen har primært basale og enkle produkter, dog har andelskassen en række produkter med særlige værdielementer, herunder firmapensioner til ansatte på bosteder, og særlige produkter til få virksomheder i udviklingslande. Finanstilsynet vurderer, at andelskassens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er normal til høj vurderet i forhold til gennemsnittet af finansielle virksomheder i Danmark. Andelskassens begrænsning til traditionelle finansielle produkter og kunder, som primært er bosat i Danmark, ændrer ikke på Finanstilsynets vurdering. På baggrund af inspektionen er der en række områder, som giver anledning til tilsynsmæssige reaktioner. Finanstilsynet konstaterede, at andelskassens risikovurdering ikke indeholder en tilstrækkeligt dokumenteret analyse af andelskassens risikofaktorer eller en egentlig konklusion. Ligeledes behandler risikovurderingen ikke i tilstrækkeligt omfang risikoen for, at andelskassen bliver brugt til finansiering af terrorisme.

Inspektionen omfatter alle andelskassens væsentligste risikoområder, som er blevet undersøgt ud fra en risikobaseret tilgang, hvor der blev lagt størst vægt på de områder, der havde den største risiko. Merkur Andelskasse har trods sin størrelse filialer i København, Århus og Ålborg. Andelskassens forretningsmodel har en høj udlånsandel til erhverv 54 pct. mod 41,7 pct., herunder en øget koncentration inden for landbrug 11,3 pct. mod 8,4 pct. samt en høj udlånsandel til øvrige erhverv 21 pct. mod 5,2 pct. i sammenlignelige institutter. Øvrige erhverv omfatter skoler og institutioner som de største undergrupper, men også en del udlån til foreninger, fonde og organisationer. En stor del af udlånet til øvrige erhverv er bevilget til kunder, der typisk ikke hæfter med andet end formuen, hvorved andelskassens risiko bliver større ved misligholdelse og ved prisfald i underliggende aktiver. Dertil kommer, at der sjældent er kautioner, der kan have en tabsbegrænsende effekt på andelskassens risiko. Andelskassen har derfor en forhøjet risiko og kompleksitet i kraft af de ønskede kundetyper. Andelskassens kreditstyring er mangelfuld og generelt under niveauet for institutter af tilsvarende størrelse. Den svage kreditstyring indebærer en risiko for, at andelskassen påtager sig risici, som den ikke har fuldt overblik over. Det er medvirkende til en forøget risiko for tab, hvilket yderligere forstærkes af en kreditpolitik, der på enkelte punkter har en forhøjet risikovillighed og som samtidig ikke er tilstrækkelig klar og afgrænsende i sin beskrivelse. Dette giver rum til individuel fortolkning hos medarbejderne. Andelskassen får derfor påbud om at præcisere og afgrænse de ønskede kreditrisici i kreditpolitikken og om generelt at forbedre sin kreditstyring.

Andelskassen er et landsdækkende pengeinstitut med filialer i de største byer. Som en del af sin forretningsmodel stiller Merkur Andelskasse krav om, at kunder, der ønsker at optage et lån på 100.000 kr. eller derover, skal tegne andelsbeviser i andelskassen for et beløb svarende til minimum 4 pct. af lånet. Finanstilsynet udtog en stikprøve på 59 kundemapper, hvor transaktionsmønsteret mellem andelskassens udlån til kunderne og kundernes investeringer i Merkur-andelsbeviser kunne tyde på, at der var ydet lån til kundernes investering. Finanstilsynet konstaterede, at der i ni tilfælde var ydet lån til finansiering af kunders køb af andelsbeviser. Heraf kunne syv tilfælde forklares som værende en såkaldt teknisk lånefinansiering, idet kunderne reelt havde frie midler til at finansiere investeringen. I de resterende to sager vurderede Finanstilsynet, at der var tale om reel lånefinansiering, idet kunderne ikke havde tilstrækkelige frie midler til at finansiere købet af andelsbeviserne. Finanstilsynet kunne derudover konstatere, at andelskassens forretningsgang har tilladt medarbejderne at indregne omkostningerne til investering i andelsbeviser i kundernes låneprovenu, når der var tale om mindre beløb. Merkur Andelskasse har efterfølgende fjernet instruksen fra sin forretningsgang og har derudover indskærpet over for sine ansatte, at lånefinansiering af kunders køb af andelskapital er ulovligt. På den baggrund giver Finanstilsynet Merkur Andelskasse en påtale for at have overtrådt forbuddet mod lånefinansiering af kunders køb af instituttets egenkapital. I sin vurdering af sagen har Finanstilsynet lagt vægt på, at eksemplerne på lånefinansiering af andelskapital ikke synes at have været drevet af et ønske om ekstraordinært at styrke andelskassens solvens.

Andelskassen er et landsdækkende pengeinstitut med filialer i de største byer. De største kundegrupper er økologiske og grønne erhverv samt forskellige former for institutioner. Finanstilsynet gennemgik alle andelskassens udlån over 2 pct. af kapitalgrundlaget. Derudover gennemgik Finanstilsynet 180 udlån udtaget ved stikprøve samt alle udlån til bestyrelse og direktion. I alt blev der gennemgået 253 udlån svarende til ca. 45 pct. af det samlede udlån. Finanstilsynet fandt behov for nye nedskrivninger på ca. 26 mio. kroner i forhold til andelskassens opgørelse pr. 31. december 2016. Finanstilsynet konstaterede, at andelskassen har udfordringer med at risikoklassificere udlån korrekt. Dette vurderes bl.a. at være en konsekvens af mangelfulde bevillingsgrundlag og risikoanalyser. Finanstilsynet har på denne baggrund nedratet en forholdsvis stor andel af de gennemgåede udlån. Andelskassen modtog derfor påbud om at sikre, at der risikoklassificeres korrekt. Andelskassen fik desuden påbud om at præcisere kreditpolitikken samt at sikre betryggende styring og beslutningsgrundlag på kreditområdet. Andelskassen fik også påbud i forhold til mangelfulde kontroller på kreditområdet og manglende korrekt konsolidering af indbyrdes forbundne kunder. Endelig fik andelskassen påbud om at sikre korrekt, ensartet og fyldestgørende vurdering af ejendomme, der er stillet til sikkerhed. Finanstilsynet gav også en risikooplysning om, at tilgangen til kredithåndværket har medført, at der i enkelte større sager er truffet usædvanlige kreditbeslutninger, og at andelskassen derved har påført sig risici, den ikke har overblik over. Andelskassen fik påbud om, at bestyrelsen skal sikre, at forretningsmodellen afgrænser de risici, som andelskassen ønsker at påtage sig.

Udlånet er i perioden fra ultimo 3. kvartal 2015 til ultimo 3. kvartal 2016 forøget med 20,3 procent. Tilsynsdiamantens pejlemærke for årlig udlånsvækst er på maksimalt 20 procent. Merkur Andelskasse har oplyst, at overskridelsen er midlertidig og kan henføres til en kortløbende kreditfacilitet. Uden denne kreditfacilitet var udlånsvæksten ifølge andelskassens oplysninger på knap 19 procent. I det foregående kvartal var år-til-år væksten godt 14 procent. Finanstilsynet vurderer, at overskridelsen udgør en forhøjet risiko og har på den baggrund givet andelskassen en risikooplysning om de forøgede risici, som andelskassen herved har påtaget sig. Andelskassen har oplyst, at udlånsvæksten fra ultimo 2015 til ultimo 2016 igen ligger inden for Tilsynsdiamantens pejlemærke. Finanstilsynet vil følge, hvorvidt denne udvikling fastholdes. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.