Gefion Insurance A/S

I 2019 pålagde Finanstilsynet Gefion Insurance A/S at supplere selskabets solvenskapitalkrav med et kapitaltillæg. Gefion Insurance påklagede denne afgørelse til Erhvervsankenævnet. Efter behandling har Erhvervsankenævnet afgjort, at Finanstilsynets afgørelse skal ophæves. Finanstilsynets afgørelse af 11. juli 2019 er fjernet fra finanstilsynet.dk som følge af Erhvervsankenævnets kendelse. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har vurderet, at Gefion Insurance A/S’ ansøgning om fristforlængelse af genoprettelsesperioden på tre måneder ikke kan imødekommes, da Finanstilsynet vurderer, at selskabet ikke i ansøgningen har sandsynliggjort, at selskabet vil blive i stand til at opfylde solvenskapitalkravet, såfremt fristen forlænges, jf. § 248 a, stk. 2, 2. pkt., i lov om finansiel virksomhed. Finanstilsynet har derfor inddraget selskabets tilladelse som forsikringsselskab, jf. § 224, stk. 7, i lov om finansiel virksomhed. Finanstilsynet traf den 24. marts 2020 afgørelse om, at genoprettelsesplanen ikke kunne godkendes på grund af for stor usikkerhed om kapitalfremskaffelsen. Det var Finanstilsynets vurdering, at genoprettelsesplanen ikke gav tilfredsstillende sikkerhed for, at selskabet ville være i stand til at opfylde solvenskapitalkravet inden den 25. maj 2020, og dermed sikre nuværende og kommende forsikringstagere tilstrækkeligt, jf. § 248 a, stk. 1, 2. pkt., i lov om finansiel virksomhed. Da selskabet ikke opfyldte solvenskapitalkravet inden udløb af genoprettelsesperioden, indsendte selskabet den 24. maj 2020 en ansøgning om fristforlængelse af genoprettelsesperioden på 3 måneder. Finanstilsynet vurderede, at det ikke er sandsynliggjort, at selskabet vil blive i stand til at opfylde solvenskapitalkravet, såfremt fristforlængelsen på tre måneder gives. Da Gefion Insurance ikke har opfyldt solvenskapitalkravet inden for fristen, og Finanstilsynet har afvist at give fristforlængelse, har Finanstilsynet inddraget selskabets tilladelse som forsikringsselskab, jf. § 224, stk. 7, i lov om finansiel virksomhed. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har vurderet, at Gefion Insurance A/S’ genoprettelsesplan ikke kan godkendes henset til, at der ikke er tilfredsstillende sikkerhed for, at selskabet vil være i stand til at sikre nuværende og kommende forsikringstagere tilstrækkeligt, jf. § 248 a, stk. 1, 2. pkt., i lov om finansiel virksomhed. Finanstilsynet har derfor påbudt selskabet at foretage et øjeblikkeligt og fuldstændigt stop for tegning af forsikringer, inkl. fornyelser af eksisterende forsikringer, jf. § 350, stk. 1, nr. 1, i lov om finansiel virksomhed. Finanstilsynet har desuden påbudt selskabet at nedregulere dagsværdien af tilgodehavender hos tre af selskabets agenter, jf. § 49 i regnskabsbekendtgørelsen og artikel 7-16 i Solvens II-forordningen, jf. § 2, stk. 1, i værdiansættelsesbekendtgørelsen. Gefion Insurances forretningsmodel er baseret på at udøve virksomhed i form af grænseoverskridende tjenesteydelser i forskellige lande inden for EU, hvor størstedelen af forsikringsdriften, herunder indtegning af policer og skadesbehandling, er outsourcet til lokale agenter. Selskabet tegner primært bilforsikringer til private og mindre erhvervsvirksomheder og fokuserer på nicheområder i de enkelte lande. Selskabet genforsikrer løbende hovedparten af den indtegnede risiko. Den 28. november 2019 påbød Finanstilsynet Gefion Insurance at udarbejde en genoprettelsesplan, da Gefion Insurance ikke længere opfyldte solvenskapitalkravet. Genoprettelsesplanen skal føre til, at solvenskapitalkravet er opfyldt inden for 6 måneder. Finanstilsynet har vurderet, at selskabets genoprettelsesplan ikke vil føre til, at selskabet bliver genoprettet inden for fristen på 6 måneder, og Finanstilsynet har derfor ikke godkendt selskabets genoprettelsesplan.

Finanstilsynet påbyder Gefion Insurance A/S ikke at udvide forretningsomfanget ved blandt andet ikke at gå ind på nye markeder eller tegner nye produkter på eksisterende markeder. Gefion Insurance A/S udøver forsikringsvirksomhed i form af grænseoverskridende tjenesteydelser i forskellige lande indenfor EU, hvor størstedelen af forsikringsdriften, herunder indtegning af policer og skadesbehandling, er outsourcet til lokale agenter. Finanstilsynet vurderer, at Gefion Insurances økonomiske situation er således forringet, at det af hensyn til beskyttelsen af forsikringstagernes interesser er nødvendigt at påbyde Gefion Insurance ikke at udvide forretningsomfanget AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har konstateret, at selskabet i årsrapporten for 2018 har indregnet en genforsikringskontrakt, som blev indgået efter balancedagen. Endvidere konstaterede Finanstilsynet, at selskabet ikke rettidigt havde indsendt årsrapporten for 2018. Finanstilsynet har givet et påbud til Gefion Insurance A/S om at offentliggøre supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2018, hvor selskabet undlader at indregne genforsikringskontrakten. Det skal fremgå af den supplerende/korrigerende information, at selskabet dermed pr. 31. december 2018 havde en negativ egenkapital. Endvidere har Finanstilsynet påtalt den for sene indsendelse af årsrapporten for 2018. Finanstilsynet vurderer, at selskabet ikke har dokumenteret, at der med indgåelsen af genforsikringskontrakten fra medio maj 2019, er tale om be- eller afkræftelse af forhold, som er opstået senest på balancedagen, jf. § 41, stk. 3, i forsikringsregnskabsbekendtgørelsen. Finanstilsynet vurderer derfor, at Gefion Insurance A/S’ genforsikringskontrakt indgået medio maj 2019 efter det almindelige princip om periodisering først kan indregnes i regnskabsåret 2019, da den først er indgået i regnskabsåret 2019, jf. § 188, stk. 1, nr. 6, i lov om finansiel virksomhed. Gefion Insurance A/S indsendte ikke årsrapporten for 2018 senest den 30. april 2019, hvilket er et krav i § 195, stk. 1 i lov om finansiel virksomhed. Den sene indsendelse indebar, at regnskabsbrugerne i perioden, indtil årsrapporten blev indsendt og offentliggjort, ikke fik adgang til årsrapporten på det tidspunkt, de var berettiget til. Gefion valgte endvidere at indarbejde de ændringer af selskabets årsrapport for 2017, som var omfattet af Finanstilsynets påbud af 8. april 2019 i årsrapporten for 2018.

Gefion Insurance A/S udøver forsikringsvirksomhed i form af grænseoverskridende tjenesteydelser i forskellige lande indenfor EU, hvor størstedelen af forsikringsdriften, herunder indtegning af policer og skadesbehandling, er outsourcet til lokale agenter. Finanstilsynet vurderer, at Gefion Insurances økonomiske situation er således forringet, at de forsikredes interesser er i fare, og at Finanstilsynet derfor kan påbyde selskabet at foretage de nødvendige foranstaltninger. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Gefion Insurance A/S (herefter Gefion Insurance eller selskabet) påbydes ikke at udvide forretningsomfanget, jf. § 350, stk. 1, nr. 1, i lov om finansiel virksomhed: - Selskabet må ikke have en bruttopræmieindtægt for 2019, der er større end [] mia. kr. svarende til selskabets bruttopræmieindtægt i 2018 - Selskabet må ikke påbegynde virksomhed i andre lande, end der hvor selskabet driver virksomhed pr. dags dato - Selskabet må ikke i et givet land tegne andre forsikringsprodukter end de produkter, som selskabet allerede har i porteføljen pr. dags dato. Påbuddet gælder, indtil selskabet har et kapitalgrundlag, der er tilstrækkeligt til at dække selskabets opgjorte solvenskapitalkrav. Denne afgørelse er truffet af Finanstilsynet efter forelæggelse for Finanstilsynets bestyrelse, jf. § 345, stk. 7, nr. 4, i lov om finansiel virksomhed. Finanstilsynet skal gøre opmærksom på, at Gefion Insurance A/S har indbragt afgørelsen om kapitaltillægget for Erhvervsankenævnet. I denne forbindelse har selskabet anmodet Erhvervsankenævnet om, at klagen tillægges opsættende virkning. Erhvervsankenævnet har ved kendelse af 23. september 2019 imødekommet Gefion Insurance A/S’ anmodning om, at tillægge klagen opsættende virkning. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Inspektionen omfattede tilsynsbesøg hos flere af selskabets udenlandske agenter og skadesbehandlere i samarbejde med de lokale tilsynsmyndigheder. På inspektionen blev de væsentlige områder gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering. Inspektionen omfattede blandt andet selskabets forretningsmodel, outsourcing, hensættelser, investeringsområdet, solvensopgørelse, kapitalgrundlag, kapitalplan, kapitalnødplan, bestyrelse og ledelsessystem. Gefion Insurances forretningsmodel er baseret på at udøve virksomhed i form af grænseoverskridende tjenesteydelser i forskellige lande inden for EU, hvor størstedelen af forsikringsdriften, herunder indtegning af policer og skadesbehandling, er outsourcet til lokale agenter. Selskabet tegner primært bilforsikringer til private og mindre erhvervsvirksomheder og fokuserer på nicheområder i de enkelte lande. Selskabet genforsikrer løbende hovedparten af den indtegnede risiko. På inspektionen blev selskabets ledelsessystem gennemgået, særligt i forhold til kontrol af de outsourcede aktiviteter. Finanstilsynet vurderede, at selskabets ledelsessystem havde en række mangler, idet selskabet ikke førte den fornødne kontrol med eksterne agenter og skadesbehandlere, og selskabet ikke havde tilstrækkeligt effektive compliance-, risikostyrings- og intern auditfunktioner. Selskabet fik derfor en række påbud med henblik på at sikre, at selskabet får effektive former for virksomhedsstyring. Finanstilsynet vurderede, at selskabets ledelsessystem afveg så væsentligt fra lovens krav, at selskabet blev pålagt et kapitaltillæg på 39,2 mio. kr. til selskabets solvenskapitalkrav. Finanstilsynets afgørelse om kapitaltillægget er offentliggjort separat. Gefion Insurance A/S havde pr. 31. maj 2019 opgjort sin solvensdækning til 105 pct. Det påbudte kapitaltillæg indebærer, at Gefion Insurances solvensgrad pr. 31. maj 2019 falder til 86 pct. Gefion Insurance har dermed ikke et kapitalgrundlag, der er tilstrækkeligt til at dække solvenskapitalkravet. Derfor fik selskabet påbud om at udarbejde en genoprettelsesplan.

Finanstilsynet har som led i en igangværende inspektion i Gefion Insurance A/S påbudt selskabet ikke at anvende udskudte skatters tabsabsorberende evne ved opgørelsen af solvenskapitalkravet. Finanstilsynet igangsatte i november 2018 en ordinær inspektion i Gefion Insurance A/S. Selskabet tegner forsikringer via agenter i Europa. Selskabet tegner primært forsikringer til private og mindre erhvervsvirksomheder og fokuserer på nicheområder i de enkelte lande. Selskabets agenter står for tegning og police- og skadeadministration. I nogle tilfælde foretages skadeadministrationen af et skadebehandlingsselskab. anvendelse af udskudte skatters tabsabsorberende evne ved opgørelsen af solvenskapitalkravet. Det var Finanstilsynets vurdering, at selskabet ikke opfyldte betingelserne for at kunne anvende de udskudte skatters tabsabsorberende evne til reducering af selskabets solvenskapitalkrav. Selskabet fik derfor påbud om ikke at anvende udskudte skatters tabsabsorberende evne ved opgørelsen af solvenskapitalkravet. Selskabet har beregnet den solvensmæssige konsekvens af Finanstilsynets påbud. Beregningen viste, at Gefion Insurance A/S pr. 31. maj 2019 havde en solvensdækning på 1,05 pct. efter efterlevelsen af Finanstilsynets påbud. Finanstilsynet er fortsat på inspektion i Gefion Insurance A/S. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har foretaget en regnskabskontrol af Gefion Insurance A/S’ årsrapport for 2017 og halvårsrapport for 1. halvår 2018 og har konstateret fejl. Nedenstående er et resumé af Finanstilsynet påbud til Gefion Insurance. Finanstilsynet har påbudt selskabet at offentliggøre supplerende/korrigerende information til rapporterne, hvori: Gefion Insurance undlader at indregne et udskudt skatteaktiv på: 5 mio. kr. i årsrapporten for 2017 og 6,9 mio. kr. i sammenligningstallet for 2016 Gefion Insurance i relation til årsrapporten giver en tilstrækkelig beskrivelse af sine specifikke finansielle risici og forsikringsrisici samt politikker og mål for styringen af disse risici Gefion Insurance i relation til årsrapporten oplyser tallene vedrørende selskabets solvensforhold for det forudgående regnskabsår i ledelsesberetningen og oplyser, at selskabet ikke opfyldte solvenskapital-kravet uden indregning af det udskudte skatteaktiv pr. 31. december 2016. Gefion Insurance i relation til ledelsesberetningen i halvårsrapporten beskriver de risici og usikkerhedsfaktorer, som Gefion Insurance var underlagt de resterende 6 måneder af regnskabsåret. Begrundelsen for påbuddet om at undlade indregning af de udskudte skatteaktiver var, at Gefion Insurance A/S ikke efter Finanstilsynets vurdering havde overbevisende dokumentation for, at der ville være tilstrækkelig skattepligtig indkomst til rådighed til at udnytte de udskudte skatteaktiver. Det fremgik af påbuddet, at Gefion Insurance A/S kan vælge at rette forholdene vedrørende årsrapporten for 2017 som fejl i årsrapporten for 2018, hvis denne bliver offentliggjort tæt på det tidspunkt, hvor den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2017 skulle offentliggøres.

Finanstilsynet foretog i februar 2016 inspektion af Gefion Insurance A/S. På baggrund af inspektionen indhentede Finanstilsynet en redegørelse fra selskabet om dets ledelsessystem. Samtidig blev selskabet bedt om at redegøre for dets procedurer for håndtering af rejse- og repræsentationsudgifter. Finanstilsynet gennemgik på baggrund af selskabets redegørelser dets processer og procedurer til at identificere og forhindre interessekonflikter. Finanstilsynet konstaterede i flere tilfælde, at et bestyrelsesmedlem havde deltaget i behandlingen af et punkt, hvor den pågældende person var inhabil. På den baggrund påbød Finanstilsynet selskabet at sikre, at der indføres effektive processer og procedurer til at forhindre interessekonflikter, samt at potentielle interessekonflikter identificeres i overensstemmelse med Solvens II-forordningen. I forbindelse med gennemgangen af selskabets bestyrelsesprotokollater konstaterede Finanstilsynet, at selskabet havde afholdt generalforsamlinger, hvor der ikke var foretaget behørig indkaldelse. Finanstilsynet påbød på den baggrund selskabet at sikre, at indkaldelse og afholdelse af ordinære og ekstraordinære generalforsamlingsmøder sker i overensstemmelse med gældende regler. Finanstilsynet gennemgik selskabets lønpolitik og vurderede, at den var mangelfuld. Lønpolitikken var kun overordnet beskrevet og udgjorde dermed ikke en ramme for selskabets aflønning. Samtidig var det Finanstilsynets vurdering, at den indebar risiko for, at selskabet kunne overtræde aflønningsreglerne. Finanstilsynet påbød derfor selskabet at sikre en skriftlig lønpolitik, der fremmer god og effektiv risikostyring. Finanstilsynet konstaterede endvidere, at selskabet havde haft problemer med håndtering af bilag i forbindelse med rejse- og repræsentationsudgifter. Bestyrelsen blev orienteret herom i forbindelse med den eksterne revisions årsprotokollat, knap seks måneder efter at direktionen blev bekendt med den fejlagtige håndtering.

På inspektionen blev væsentlige områder i selskabet gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der blev lagt størst vægt på de områder, der har den største risiko. Inspektionen omfattede bl.a. selskabets forretningsmodel, outsourcing, reassurance, hensættelser, registrerede aktiver, solvenskapitalkravet, kapitalplan samt ledelsessystem. Gefion Insurance A/S er et nystiftet selskab, der tegner forsikringer til private samt små og mellemstore virksomheder i Danmark og resten af EU. Selskabet tegner udelukkende forsikringer via agenter. Motorforsikringer udgjorde ultimo 2015 53,7 pct. af selskabets bruttopræmier, mens erhverv udgjorde 46,3 pct. I forbindelse med inspektionen foretog Finanstilsynet en gennemgang af selskabets reassuranceprogram. Gennemgangen gav ikke anledning til bemærkninger. Outsourcing er en væsentlig del af selskabets forretningsmodel. Selskabet har outsourcet IT-drift og IT-vedligeholdelse samt policeadministration og skadesbehandling. Finanstilsynet konstaterede, at visse af selskabets outsourcingaftaler ikke levede op til kravet om, at leverandøren er forpligtet til at give Finanstilsynet alle nødvendige oplysninger angående de outsourcede opgaver. Endvidere manglede visse af selskabets outsourcingaftaler klausul om videreoutsourcing. Selskabet fik påbud om at bringe kontrakterne i overensstemmelse med reglerne. Finanstilsynet gennemgik selskabets forsikringsforretning, herunder hensættelserne. Finanstilsynet havde ingen bemærkninger til de metoder, som selskabet bruger til beregning af selskabets hensættelser. Ved gennemgangen af selskabets politikker og retningslinjer for registrerede aktiver kunne Finanstilsynet konstatere, at selskabet havde overtrådt de af bestyrelsen fastsatte grænser for, hvor meget de registrerede aktiver må overstige de samlede hensættelser. Selskabet modtog derfor et påbud om fremover at overholde retningslinjerne. Endvidere forelå der ikke en forretningsgang for den løbende overvågning og ajourføring af de registrerede aktiver, hvilket selskabet fik påbud om at udarbejde.