Frøslev-Mollerup Sparekasse

Frøslev-Mollerup Sparekasse er et lokalt pengeinstitut med hovedsæde i Nykøbing Mors, og det primære markedsområde er Mors, Thy og Salling. Sparekassens forretningsmodel er baseret på traditionel pengeinstitutvirksomhed til private kunder og mindre erhvervskunder samt landbrugskunder. Finanstilsynet gennemgik i alt 83 udlån svarende til 47 pct. af sparekassens udlån pr. 30. september 2024. Sparekassens bevillingsgrundlag ved udlån er mangelfuldt i flere sager, hvor der bl.a. mangler tilstrækkelige finansielle analyser af kundens fremtidige indtjening og likviditet samt en analyse af kundens følsomhed over for rentestigninger, hvis kunden i væsentligt omfang har eller ønsker en variabel rente. Det medfører en risiko for, at sparekassen undervurderer kundernes kreditrisiko. Sparekassen har fået et påbud om at forbedre bevillingsgrundlaget ved udlån til både privat- og erhvervskunder. Finanstilsynet har nedklassificeret 13 eksponeringer, hvilket svarer til 17 pct. af de gennemgåede eksponeringer, hvilket er et meget højt antal. Sparekassen har fået påbud om at foretage en korrekt og rettidig risikoklassifikation af kunderne. Sparekassens nedskrivningsberegninger er i flere sager mangelfulde, da sagsmaterialet ikke er opdateret, og da valg af scenarier og vægte ikke er veldokumenteret. Det medfører en risiko for, at sparekassen ikke har et retvisende billede af kreditrisikoen. Sparekassen har derfor fået påbud om at sikre, at det forventede tab i de individuelle nedskrivningsberegninger opgøres korrekt. Finanstilsynets gennemgang førte til en mernedskrivning på 3,2 mio. kr. samt en forøgelse af solvenstillægget for store kunder med finansielle problemer på 2,2 mio. kr. Sparekassen har i 2022-2023 bevilget ni § 78-sager uden bestyrelsens forudgående godkendelse, hvor bestyrelsen først efterfølgende har godkendt bevillingen.

Finanstilsynet var i marts på inspektion i Frøslev-Mollerup Sparekasse (sparekassen). Inspektionen var en undersøgelse af hvidvaskområdet. Inspektionen var todelt og bestod dels af et besøg i sparekassens datacentral og dels en inspektion i sparekassen. Besøget i datacentralen blev bl.a. gennemført for, at Finanstilsynet kunne vurdere sparekassens varetagelse af de opgaver, som sparekassen har outsourcet til datacentralen. sparekassens risikovurdering, herunder forretningsprofil og produktoversigt. sparekassens politikker og forretningsgange på hvidvaskområdet sparekassens kundekendskabsprocedurer, herunder risikoklassificering af såvel private- som virksomhedskunder. sparekassens overvågning af kunder, herunder overholdelse af undersøgelses-, noterings-, opbevarings- og underretningspligten. Frøslev-Mollerup Sparekasse er en sparekasse med en traditionel forretningsmodel, der består i at tilbyde enkle indlåns- og udlånsprodukter, betalings- og kreditkort samt rådgivning om blandt andet pension, investering og forsikring til private og mindre erhvervsdrivende på Mors, i Thy og i Salling, som er de primære geografiske forretningsområde. Finanstilsynet vurderer, at sparekassens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er mellem-høj. På baggrund af inspektionen har et antal områder givet anledning til tilsynsmæssige reaktioner. Sparekassen beskriver i sin hvidvaskpolitik ikke i tilstrækkelig grad, hvorledes den ønsker at håndtere hvidvaskrisici, ligesom sparekassens hvidvaskpolitik ikke i tilstrækkeligt omfang fastsætter overordnede strategiske mål for forebyggelse af hvidvask og terrorfinansiering. Der er derfor risiko for, at sparekassens strategiske risikostyring af hvidvask- og terrorfinansieringsrisici ikke er tilstrækkeligt målrettet, hvilket er væsentligt, da en politik for risikostyring udgør det overordnede grundlag for strategisk og operationel risikostyring. Sparekassen har derfor fået påbud om at revidere sin politik på hvidvaskområdet, så den tager udgangspunkt i sparekassens risikovurdering.

Frøslev-Mollerup Sparekasse er et mindre og lokalt gruppe 3-institut med en enkel forretningsmodel. Sparekassen tilbyder enkle indlåns- og udlånsprodukter samt rådgivning om blandt andet pension, investering og forsikring til private og mindre erhvervsdrivende på Mors, i Thy og i Salling, som er de primære geografiske forretningsområder. Sparekassens forretningsmodel og kreditpolitik tillader markant større andel af udlån uden for det primære markedsområde, end hvad der aktuelt er. Sparekassens kreditpolitik er på en række områder meget overordnet og giver ikke i tilstrækkelig grad klare retningslinjer for, hvilken risikoprofil, der er acceptabel for sparekassen. Derfor har sparekassen fået påbud om at sikre, at kreditpolitikken klart afspejler bestyrelsens ønskede risikoprofil på kreditområdet, herunder skal grænsen for eksponeringer til kunder udenfor markedsområdet tilpasses, så kreditpolitikken virker som et styringsværktøj. Finanstilsynet gennemgik ved inspektionen 60 udlån, heraf 37 udlån over 2 pct. af kapitalgrundlaget samt øvrige udlån til sparekassens ledelse. Gennemgangen førte til, at 12 udlån fik en dårligere risikoklassifikation samt øget nedskrivning for 266 t.kr. fordelt på to eksponeringer. Relativt til sammenlignelige institutter har sparekassens en høj andel af svage kunder blandt de store eksponeringer. Sparekassen har fået påbud om at øge kvaliteten af forretningsgangene og beslutningsgrundlaget på kreditområdet. Sparekassen har desuden fået påbud om at vurdere, om der afsættes tilstrækkeligt tid til varetagelse af bestyrelsesarbejdet, og om der er de tilstrækkelige kompetencer i bestyrelsen. Sparekassen har tillige fået påbud om at sikre, at der afsættes tilstrækkelige ressourcer til udførelse af compliance- og risikostyringsopgaver, ligesom det skal sikres, at sparekassen løbende kontrollerer eksterne leverandørers arbejde, så mangler i varetagelse af outsourcede aktiviteter identificeres.

Frøslev-Mollerup Sparekasses forretningsmodel er at modtage indlån og yde udlån samt at investere de modtagne indlån i noterede værdipapirer. Sparekassens kunder er hovedsaligt privatkunder, lokale erhvervsdrivende og landbrug på Mors. Sparekassen har enkelte udlån til kunder uden for lokalområdet. Fordelingen af udlån til privatkunder og erhvervskunder er ca. 50 pct. til hver. Landbrug er med 17,4 pct. af de samlede udlån sparekassens største erhvervsbranche. Finanstilsynet gennemgik de 46 største udlån, svarende til alle udlån over 2 pct. af sparekassens kapitalgrundlag. Der blev i alt gennemgået udlån for 177 mio. kr., svarende til 33 pct. af den samlede udlånsmasse. Der var objektiv indikation for værdiforringelse (OIV) i 12 af de gennemgåede udlån. Siden sidste undersøgelse er flere af disse udlån udvidet væsentligt, hvilket har medført et betydeligt løbende mernedskrivningsbehov. Med 45 pct. målt på volumen udgør kunder med OIV i dag den største bonitetsgruppe over 2 pct. af kapitalgrundlaget. Der var endvidere svaghedstegn i 24 af de gennemgåede udlån, svarende til 40 pct. målt på volumen. Med samlet 85 procent har sparekassen således en meget høj andel af kunder over 2 pct. af kapitalgrundlaget med svaghedstegn og OIV. Finanstilsynet konstaterede ikke yderligere OIV i de gennemgåede udlån, men fandt yderligere nedskrivninger for i alt 2,2 mio. kr. Det svarer til en fordobling af sparekassens nedskrivninger i 4. kvartal i dette segment. Sparekassens håndtering af svage kunder og kunder med OIV er i flere henseender ikke betryggende. Sparekassen modtog derfor påbud om at styrke styringen af disse kunder bl.a. ved at udarbejde handlingsplaner og dokumentere de beregnede nedskrivninger bedre.

Finanstilsynet har foretaget en kreditgennemgang af udvalgte udlån til landbrugskunder i Frøslev-Mollerup Sparekasse. Gennemgangen er en del af en tværgående kreditundersøgelse af landbrugsområdet i en række pengeinstitutter med høj udlånseksponering mod landbruget og som samtidigt ikke for nyligt har haft inspektionsbesøg. Undersøgelsen er foretaget henover 2014 uden inspektion på stedet, dvs. som en ”off-site” undersøgelse. Finanstilsynet gennemgik 15 udlån til landbrug, herunder de fire største landbrugsudlån uden nedskrivning til mælkeproducenter, de fem største landbrugsudlån uden nedskrivning til svineproducenter, de fire største landbrugsudlån til øvrige landbrug og de to største landbrugsudlån med nedskrivning. Finanstilsynet konstaterede, at sparekassen ved opgørelsen af egenkapital for landbrugskunder med animalsk produktion i et vist omfang medregnede værdien af andre bygninger, som er en forudsætning for en almindelig udnyttelse af staldanlæg, f.eks. siloer, halmlader, maskinhuse og kornlader. Dette medførte i sammenhæng med værdiansættelsen af staldanlæg i flere tilfælde en for høj samlet værdiansættelse. Finanstilsynet konstaterede endvidere, at sparekassen anvendte for høje værdier på anlæg og bygninger og ikke i tilstrækkeligt omfang tog højde for løbende afskrivninger på disse. Sparekassens metode medførte en overvurdering af værdier af anlæg og bygninger. Sparekassen modtog på denne baggrund påbud om at tilpasse sin tilgang for vurdering af landbrug og om at foretage yderligere nedskrivninger på ca. 3 mio. kr. for sparekassens samlede landbrugsportefølje. Kreditgennemgangen har ikke medført en forøgelse af sparekassens solvensbehov. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle sparekassens væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der bliver lagt størst vægt på de områder, der har den største risiko. Sparekassen har en traditionel forretningsmodel koncentreret om udlån og indlån og afgrænset til traditionelle produkter på kredit- og markedsrisikoområdet. Sparekassens udlån er koncentreret til lokalområdet på Mors med enkelte udlån til kunder uden for lokalområdet, som tidligere har boet i lokalområdet eller har forbindelse hertil. Sparekassens udlån til private udgør 58 pct. af de samlede udlån, hvilket er højere end gennemsnittet for mindre pengeinstitutter, som er på 44 pct. Sparekassens største udlånsbranche er landbrug, som udgør 16 pct. af det samlede udlån, hvor gennemsnittet for mindre pengeinstitutter er ca. 8 pct. Finanstilsynet gennemgik på inspektionen sparekassens 29 største udlånsengagementer svarende til ca. 29 pct. af de samlede udlånsengagementer. Derudover blev samtlige engagementer med sparekassens direktion og bestyrelse gennemgået. Der er OIV (objektiv indikation for værdiforringelse) på 7 ud af de 29 største engagementer. Finanstilsynet vurderede, at sparekassens nedskrivninger på 3 engagementer var for lave. Sparekassen har efterfølgende i alt nedskrevet ca. 1,7 mio. kr. på de tre engagementer. Sparekassen har mange forretningsgange mv., som ofte er meget lange i forhold til sparekassens størrelse. Sparekassen fik derfor en risikooplysning om generelt at tilrette disse til sparekassens størrelse og forretningsområder, da der ellers kan være en risiko for uoverskuelighed og gentagelser i de forskellige dokumenter. Dermed kan der også være risiko for modstridende regler, hvis alle ikke løbende ajourføres.