Alpha Insurance A/S

Tegningsstoppet opretholdes, indtil selskabet har indsendt dokumentation for, at det har opnået en tilstrækkelig solvensgrad, og selskabet over for Finanstilsynet kan dokumentere, at der er gennemført foranstaltninger, der reducerer selskabets risiko over for en specifik reassurandør i et tilstrækkeligt omfang. Finanstilsynet vurderer, at forholdene omkring Alpha Insurances økonomiske situation indebærer en betydelig risiko for, at selskabet fremadrettet ikke vil kunne opfylde sine forpligtelser overfor forsikringstagerne. Vurderingen er baseret på såvel indre som ydre forhold. De indre forhold er, at selskabet ikke har et kapitalgrundlag, der er tilstrækkeligt til at dække selskabets solvenskapitalkrav eller selskabets minimumskapitalkrav. De ydre forhold er den store usikkerhed om en specifik reassurandørs finansielle situation. Finanstilsynet vurderer, at påbuddet om tegningsstoppet er nødvendigt, selvom selskabet træder i likvidation og dermed i udgangspunkt i afvikling, og selskabet selv har indført et tegningsstop. Det skyldes, at selskabet fortsat har sin tilladelse til at drive forsikringsvirksomhed, og at Finanstilsynet finder det afgørende at sikre, at selskabet ikke på et senere tidspunkt har mulighed for at starte nytegning op på ny. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet påbyder Alpha Insurance A/S (herefter Alpha Insurance eller selskabet) at nedregulere tilgodehavender hos selskab 1 og Ahpla ApS med mindst 35,6 mio. kr. til anvendelse i opgørelsen af selskabets kapitalforhold. Selskabet skal senest den 28. februar 2018 kl. 11.00 indsende dokumentation for opfølgning på påbuddet til Finanstilsynet. Dokumentationen skal mindst omfatte en opgørelse af selskabets kapitalgrundlag, solvenskapitalkrav og minimumskapitalkrav. Finanstilsynet er på inspektion i Alpha Insurance med fokus på selskabets metode til at afsætte hensættelser og opgøre solvenskapitalkravet. I forbindelse med en ændring af ejerforholdene i Alpha Insurance er Finanstilsynet blevet opmærksom på selskabets værdiansættelsesmetoder af to tilgodehavender. Finanstilsynet har endnu ikke afsluttet gennemgangen af selskabets værdiansættelsesmetoder og øvrige koncerninterne mellemværender. Finanstilsynet bemærker, at det er Finanstilsynets forventning, at de påbudte nedreguleringer vil indebære, at Alpha Insurance ikke har kapitalgrundlag til at dække solvenskapitalkravet. Selskabet vil i givet fald blive påbudt at udarbejde en genopretningsplan. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har endvidere påbudt Alpha Insurance A/S at forhøje selskabets samlede udiskonterede bruttoerstatningshensættelse før regresser pr. 31. december 2016 på franske byggeskadeforsikringer (dommage ouvrage) med mindst 62 mio. kr. Samtidig har Finanstilsynet påbudt Alpha Insurance A/S, at selskabets gennemsnitlige regresprocent på dommage ouvrage højst må være 68 pct. Finanstilsynet er aktuelt på inspektion i Alpha Insurance A/S med fokus på at vurdere selskabets metode til at afsætte hensættelser til forsikringsforpligtelser og opgøre selskabets solvenskapitalkrav. Selskabet tegner forsikringer via agenter i Europa. Selskabet tegner primært forsikringer til privatkunder og mindre erhvervsvirksomheder og fokuserer på nicheområder i de enkelte lande. Selskabets agenter står for tegning og police- og skadeadministration. Skadebehandling af større skader foretages af et skadebehandlingsselskab. Finanstilsynet har afsluttet sin vurdering af erstatningshensættelserne på de arbejdsskadeforsikringer, som Alpha Insurance A/S har tegnet i Norge. Finanstilsynet vurderer, at selskabets samlede udiskonterede bruttoerstatningshensættelse eksklusive skadebehandlingsomkostninger pr. 31. december 2016 på norsk arbejdsskadeforsikring er for lav. Derfor har Finanstilsynet påbudt selskabet at forhøje selskabets samlede udiskonterede bruttoerstatningshensættelse eksklusive skadebehandlingsomkostninger pr. 31. december 2016 med mindst 277 mio. norske kroner svarende til 227 mio. danske kroner. Finanstilsynet har endvidere afsluttet sin vurdering af erstatningshensættelserne på de dommage ouvrage forsikringer, som Alpha Insurance A/S har tegnet i Frankrig. Finanstilsynet vurderer, at selskabets samlede udiskonterede bruttoerstatningshensættelse før regresser pr. 31. december 2016 på dommage ouvrage er for lav. Derfor har Finanstilsynet påbudt selskabet at forhøje selskabets samlede udiskonterede bruttoerstatningshensættelse før regresser pr. 31. december 2016 med mindst 62 mio. kr. Finanstilsynet vurderer endvidere, at den gennemsnitlige regresprocent på dommage ouvrage højst må udgøre 68 pct.

Finanstilsynet giver påbud om, at Alpha Insurance skal udarbejde og offentliggøre supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2016, hvor virksomheden retter følgende fejl: Alpha Insurance skal øge sine samlede bruttoerstatningshensættelser pr. 31. december 2017 med mindst 407,4 mio. kr. i henhold til Finanstilsynets afgørelse af 18. juli 2017. Et tilgodehavende hos en tidligere reassurandør skal nedskrives til 0 kr. Tilgodehavendet udgjorde 77,5 mio. kr. pr. 31. december 2016. I ledelseserklæringen erklærer ledelsen sig ikke om, hvorvidt ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse om de risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen kan påvirkes af. Alpha Insurance skal vurdere de indregnede værdier forbundet med reassurancekontrakter, da forsikringsselskabet i høj grad er afhængig af enkelte genforsikringsselskaber, hvilket indebærer en væsentlig forøget risiko for Alpha Insurance. Ud over fejlene i årsrapporten for 2016 omfatter regnskabskontrollen også et påbud om, at Alpha Insurance skal indføre en god regnskabsmæssig praksis og en påtale for, at ledelsesberetningen i årsrapporten for 2015 var mangelfuld. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet igangsatte i maj 2016 en inspektion i Alpha Insurance A/S med fokus på selskabets metode til at afsætte hensættelser til forsikringsforpligtelser og opgøre selskabets solvenskapitalkrav. Selskabet tegner forsikringer via agenter i Europa. Selskabet tegner primært forsikringer til private og mindre erhvervsvirksomheder og fokuserer på nicheområder i de enkelte lande. Selskabets agenter står for tegning og police- og skadeadministration. Skadebehandling af større skader foretages af et skadebehandlingsselskab. Finanstilsynet har afsluttet vurderingen af selskabets erstatningshensættelser på det franske produkt dommage ouvrage og på brancherne indkomstsikring, motoransvarsforsikring, anden motorforsikring (kasko), almindelig ansvarsforsikring, brand og andre skader på ejendom og retshjælpsforsikring. Finanstilsynet vurderer, at selskabets samlede bruttoerstatningshensættelse pr. 31. december 2016 på de nævnte forsikringsprodukter og brancher er for lav. Derfor har Finanstilsynet påbudt selskabet at forhøje selskabets samlede bruttoerstatningshensættelse pr. 31. december 2016 med mindst 407 mio. kr. svarende til 35 pct. af selskabets bruttoerstatningshensættelse ultimo 2016 på de gennemgåede brancher. Det er særligt erstatningshensættelsen på det franske produkt dommage ouvrage, som Finanstilsynet vurderer, at selskabet ikke har hensat tilstrækkeligt på. Selskabet har beregnet den solvensmæssige konsekvens af Finanstilsynets påbud. Beregningen viser, at Alpha Insurance A/S pr. 30. juni 2017 har en solvensdækning på 184 pct. efter forhøjelsen af erstatningshensættelsen. Finanstilsynet forventer at afslutte inspektionen i Alpha Insurance A/S i efteråret 2017. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Inspektionen var en funktionsundersøgelse med fokus på opfølgning af et påbud vedrørende effektiv virksomhedsstyring, som selskabet modtag på en tidligere inspektion. Under inspektionen blev selskabets systemer til indsamling og behandling af data vedrørende forsikringsforretningen gennemgået. Selskabet tegner forsikringer via agenter i Europa. Selskabet tegner primært forsikringer til private og mindre erhvervsvirksomheder og fokuserer på nicheområder i de enkelte lande. Selskabets agenter står for tegning og police- og skadeadministration. Skadebehandling af større skader foretages af et skadebehandlingsbureau. Finanstilsynet gennemgik selskabets informationssystemer og kunne konstatere, at ledelsen har sikret, at relevante data er til rådighed i forhold til forsikringsvirksomheden og til styring af de påtagne forpligtelser og risici, som selskabet er eksponeret imod. Finanstilsynet vurderer på denne baggrund, at det tidligere påbud er opfyldt. Ved Finanstilsynets gennemgang af selskabets politikker og retningslinjer for de registrerede aktiver konstaterede Finanstilsynet, at der manglede en forretningsgang for løbende overvågning og ajourføring af registeret. Selskabet fik derfor påbud om at etablere den manglende forretningsgang. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

På inspektionen blev selskabets væsentlige områder gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der bliver lagt størst vægt på de områder, der har den største risiko. Inspektionen omfattede bl.a. selskabets forretningsmodel, forsikringsområdet, investeringsområdet og kapitalforhold med størst fokus på erstatningshensættelserne og kapitalgrundlaget. Alpha Insurance A/S tegner forsikringer til private, mindre virksomheder samt nicheforretning i EU-lande, dog primært i Danmark, Norge og England. Selskabets største brancher er auto i England og erhvervsansvar og arbejdsskade i Norge. Selskabet tegner udelukkende forsikringer gennem forsikringsagenter, som også udsteder policer og foretager præmieopkrævningen. Skadesbehandlingen er outsourcet til agenterne og eksterne skadesbehandlere. Selskabet er de seneste år vokset kraftigt, og har siden 2009 tredoblet præmieindtægten til knap 1,5 mia. kr. ultimo 2012. Finanstilsynet har givet bestyrelsen en risikooplysning om de særlige risici, der er forbundet med en så kraftig vækst sammenholdt med, at de største risici er placeret udenfor Danmark. Finanstilsynets gennemgang af selskabets hensættelser viser svingende afløbsresultater med en tendens til negative resultater. Finanstilsynet vurderer på baggrund af følsomhedsberegninger, at der er behov for en væsentlig forbedring af selskabets indsamling og bearbejdning af data til brug for fastlæggelse af erstatningshensættelser, ligesom der er behov for en væsentlig bedre styring af hensættelserne. En benchmarking af selskabets samlede hensættelser med sammenlignelige danske skadeselskaber giver på nuværende tidspunkt ikke anledning til at tilsidesætte selskabets vurdering af hensættelsernes tilstrækkelighed. På den baggrund har Finanstilsynet givet selskabet påbud om at forbedre både dataindsamling og styring af hensættelser for at kunne nedbringe usikkerheden om hensættelsernes størrelse. Finanstilsynet har konstateret mangefulde og fejlbehæftede indberetninger fra selskabet og har foreholdt selskabets revision dette.