Danica Pension

Finanstilsynet var i november 2024 på funktionsinspektion i Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab. Formålet med inspektionen var at undersøge forretningsmodellen for syge- og ulykkesforsikringsvirksomheden (SUL) samt værdiansættelsen af forsikringsmæssige hensættelser knyttet til selskabets syge- og ulykkesforsikringsprodukt Tab af Erhvervsevne (TAE). Finanstilsynet har gennemgået SUL-forretningsmodellen, herunder kapitalplan og opfølgning på regnskabsresultater samt værdiansættelsesprocessen, der omhandler selskabets syge- og ulykkesforsikringsprodukt TAE, herunder antagelserne i hensættelsesberegningen. Finanstilsynet har ikke gennemgået selskabets ledelsessystem, herunder styringsdokumenter, komitéstrukturer og overordnet modelgovernance, i forbindelse med værdiansættelsesprocessen. Finanstilsynet vurderede, at der er en risiko for, at Danicas forretningsmodel for syge- og ulykkesforsikringsområdet ikke er holdbar. Vurderingen er baseret på konstaterede store historiske underskud, en prissætning baseret på bedste skøn tillagt en begrænset margen, og selskabets egen vurdering af, at der vil kunne ske tilfældige udsving af større karakter i SUL-resultaterne. Finanstilsynets vurdering er uafhængig af kapitaloverdækningens størrelse. Lovgivningen stiller krav om, at SUL-forretningen og livsforsikringsforretningen hver især skal være holdbar. Selskabet har på den baggrund fået påbud om at udarbejde en redegørelse og plan for SUL-forretningsområdets økonomiske stilling og fremtidsudsigterne for SUL-forretningsområdet Finanstilsynet vurderede, at selskabets validering af aktuarmæssige og statistiske metoder anvendt ved opgørelsen af SUL-hensættelser er utilstrækkelig, idet der mangler analyser, der understøtter selskabets valg af aktuarmæssig og statistisk metode. Den valgte metode skal på passende vis afspejle de risici, som påvirker de underliggende betalingsstrømme.

Finanstilsynet var i marts 2023 på inspektion i Danica Pension Livsforsikringsaktieselskab (Danica). Inspektionen var en undersøgelse af hvidvaskområdet. Inspektionen omfattede virksomhedens kundekendskabsprocedurer og risikoklassifikation af såvel medarbejdere i virksomhedsordninger som privatkunder. Herudover omfattede inspektionen undersøgelse af virksomhedens overvågning af kunder, herunder overholdelse af undersøgelses-, noterings-, opbevarings- og underretningspligten. Danica Pension Livsforsikringsaktieselskab er Danmarks næststørste livsforsikrings- og pensionsselskab og er et datterselskab i Danske Bank-koncernen. Danica har specialiseret sig i bl.a. pensionsordninger og livsforsikringer. Et typisk produkt, der udbydes af Danica, er pensionsordninger, der oprettes af arbejdsgivere som et led i ansættelsen af dennes medarbejdere. Danica udbyder også pensionsordninger til privatpersoner. Alle pensionsprodukterne har typisk forskellige former for forsikringer knyttet til sig, herunder især livsforsikring. Finanstilsynet vurderer, at Danicas iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er begrænset. Finanstilsynets vurdering er bl.a. baseret på, at Danicas produkter kun i begrænset omfang er egnede til hvidvask eller terrorfinansiering. Finanstilsynets observationer under inspektionen har ikke givet anledning til tilsynsmæssige reaktioner. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet politianmeldte den 6. juli 2021 Danica Pension, for at have haft forsikringsvilkår, der er udtryk for forskelsbehandling af gravide. Danica Pension blev politianmeldt for at overtræde §§ 8 og 18b i lov om ligebehandling af mænd og kvinder i forbindelse med forsikring, pension og lignende finansielle ydelser. Danica Pension har valgt at vedtage et bødeforelæg på 100.000 kr. fra NSK for overtrædelse af forsikringsligebehandlingsreglerne. Dette resume er offentliggjort i medfør af § 354 a, stk. 3 i lov om finansiel virksomhed. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet foretog i sidste kvartal af 2020 en undersøgelse af Danica Pension Livsforsikringsaktieselskabs risikovurdering på hvidvaskområdet. Undersøgelsen var et led i en tværgående undersøgelse af det pågældende område i en række livsforsikrings- og pensionsselskaber. Danica Pension Livsforsikringsaktieselskab er et af Danmarks største livsforsikrings- og pensionsselskaber. Virksomheden udbyder pensionsordninger og livs- og invalideforsikringer på det danske pensionsmarked. Finanstilsynet vurderer, at Danica Pension Livsforsikringsselskab iboende risiko for at blive misbrugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er lav vurderet i forhold til gennemsnittet af livsforsikrings- og pensionsselskaber i Danmark. I vurderingen er der særligt lagt vægt på, at virksomheden udbyder pensionsordninger i Danmark for personer med tilknytning til det danske arbejdsmarked. Undersøgelsen har givet anledning til tilsynsmæssige reaktioner. Virksomheden får et påbud om at revidere sin risikovurdering af virksomhedens kundetyper, lande og geografiske områder således, at den i tilstrækkelig grad identificerer og vurderer risikoen for, at virksomheden kan blive brugt til hvidvask og finansiering af terrorisme. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har undersøgt, hvordan Danica Pension håndterer kunders ønske om at overføre deres opsparing til andre selskaber. Konklusionen er, at Danica Pension ikke må kontakte kunder for at holde på dem, med mindre kunden risikerer at miste rettigheder ved skiftet. Undersøgelsen af Danica Pensions adfærd og de to påbud er en del af Finanstilsynets arbejde for en ordentlig finansiel sektor og gode finansielle produkter til forbrugerne. Finanstilsynet har i maj 2021 givet PensionDanmark lignende påbud for at forsøge at holde fast på kunder, der ønskede at skifte. 1. At gennemføre en pensionstagers anmodning om overførsel af sin pensionsordning uden at kontakte pensionstageren, medmindre der er risiko for, at pensionstageren ved overførslen mister væsentlige rettigheder. 2. At oplyse en pensionstager om risikoen for at miste rettigheden til tidlig udbetalingsalder af pensionsordningen, hvis denne rettighed kan tabes ved at pensionsordningen forbliver i Danica, når Danica kontakter en pensionstager, der har anmodet om at få overført sin pensionsordning. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Danica Pension påbydes ved individuel kommunikation at orientere nuværende og tidligere kunder, som har været omfattet af det ulovlige vilkår, om at virksomheden har haft forsikringsvilkår, der har været i strid med reglerne i lov om ligebehandling af mænd og kvinder i forbindelse med forsikring, pension og lignende finansielle ydelser. Det gælder dog ikke kunder, for hvem vilkåret ikke har haft relevans, f.eks. grundet alder eller køn, kunder som allerede er orienteret individuelt, eller kunder som selskabet ikke har kontakt oplysninger på. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet igangsatte i efteråret 2020 en undersøgelse af en række forsikringsselskabers mulige brud på reglerne om ligebehandling i forhold til gravide kvinder. I den forbindelse anmodede Finanstilsynet 23 virksomheder om en redegørelse for bl.a. virksomhedens forsikringsvilkår. Finanstilsynet har i den forbindelse konstateret, at Danica Pension har haft forsikringsvilkår, der undtager for dækning ved graviditetsrelaterede forhold. Finanstilsynet har på den baggrund politianmeldt Danica Pension for at overtræde §§ 8 og 18 b, i lov om ligebehandling af mænd og kvinder i forbindelse med forsikring, pension og lignende finansielle ydelser, ved at have haft forsikringsvilkår, der er udtryk for forskelsbehandling. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i perioden maj − juni 2019 på inspektion i Danica Pensi-on Livsforsikringsaktieselskab (herefter Danica Pension). Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering med størst vægt på de områder, der har den største risiko. Inspektionen omfattede bl.a. ledelse og organisation, investeringsområdet, risikostyring, solvensforhold, forsikringsforretningen og outsourcing. Værdiansættelse af forsikringsforpligtelser i overensstemmelse med Solvens II indgik ikke i inspektionen, da området har indgået i en tværgående temaundersøgelse i hele sektoren. Danica Pension har ca. 700.000 kunder og er med hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter for ca. 410 mia. kr. medio 2019 et af Danmarks største markedsorienterede livsforsikringsselskaber. Selskabet udbyder hovedsageligt pensionsordninger til firmakunder og i et vist omfang til privatkunder. Langt hovedparten af selskabets nye kunder vælger et markedsrenteprodukt. Selskabet modtog påbud om at sikre, at politikken om kapitalstruktur indeholder strategiske mål for kapitalstrukturen, herunder identifikation og afgrænsning af de risici, selskabet ønsker at påtage sig. Selskabet modtog påbud om at klassificere outsourcing af compliancefunktionen som væsentlig/kritisk. Endvidere konstaterede Finanstilsynet, at outsourcingaftalen om compliancefunktionen ikke sikrede Danica Pension tilstrækkelige ressourcer til at opretholde en effektiv compliancefunktion. Selskabet modtog derfor påbud om at sikre tilstrækkelige ressourcer til compliancefunktionen. Selskabet modtog endvidere påbud om at håndtere og klassificere de opgaver, som Danske Bank-koncernens interne revisionsafdeling udfører som intern auditfunktion i Danica Pension som væsentlig/kritisk outsourcing. Finanstilsynet konstaterede, at der ikke foretages en samlet risikovurdering af koncernrisici. Der indgår koncernrisikovurderinger som delelementer i de risikovurderinger, som henholdsvis Danica Pension og moderselskabet Forsikringsselskabet Danica foretager.

Med julebrevet af 20. december 2018 indledte Finanstilsynet en temaundersøgelse af livsforsikringsselskabers og tværgående pensionskassers værdiansættelse af forsikringshensættelser til solvens. Finanstilsynet har som led i denne undersøgelse konstateret, at Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab (herefter Danica Pension) aktuelt ikke opgør hensættelser til solvensformål i overensstemmelse med reglerne for værdiansættelse af de forsikringsmæssige hensættelser i Solvens II. Finanstilsynet har på den baggrund givet Danica Pension påbud om at opgøre hensættelserne til solvens i overensstemmelse med de gældende principper i Solvens II-reguleringen. Danica Pension har fået frist til ultimo 2022 til at komme på plads. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Inspektionen var et led i en tværgående inspektion, hvor samme tema blev undersøgt i otte livsforsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Inspektionen omfattede selskabets organisering, processer og stillingtagen til investering i infrastruktur, herunder selskabets stillingtagen til investeringerne og efterlevelse af prudent person-princippet. Prudent person-princippet tilsiger, at pensionsselskaberne skal foretage investeringerne sådan, at forsikringstagernes interesser varetages bedst muligt. Selskabernes investeringsstrategi skal afspejle det, kunderne er stillet i udsigt. Det enkelte selskab må alene investere i aktiver, hvis risici selskabet kan forstå og håndtere, herunder kan identificere, måle, overvåge, forvalte, kontrollere og rapportere om, jf. ”Vejledning om alternative investeringer og gode investeringsprocesser i lyset af prudent person-princippet”. Som en del af inspektion gennemgik Finanstilsynet fem udvalgte investeringer i infrastruktur med henblik på at afdække, hvordan organisation og processer fungerede i praksis. Inspektionen blev foretaget før overtagelsen af SEB pension. Danica Pension er et kommercielt pensionsselskab, der tilbyder kunderne både et gennemsnitsrenteprodukt og et markedsrenteprodukt. Virksomheden har 600.000 kunder og har pensionsaktiver for 350 mia. kr. (Danmark ekskl. SEB Pension). Medio 2018 udgjorde porteføljeandelen af alternative investeringer i pensionssektoren 11 pct. af balancen (eksklusiv ejendomme), mens andelen af investeringer i infrastruktur udgjorde 3 pct. Selskabets porteføljeandel af investeringer i alternative aktiver var 7 pct. af balancen, mens andelen af infrastrukturaktiver var 2 pct. Selskabet havde hovedsageligt investeret via kapitalfonde, og havde investereret i lidt mindre end 30 infrastrukturfonde indeholdende en bred vifte af underliggende investeringer i infrastruktur.

Finanstilsynet gennemførte i november 2016 en inspektion i Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab (Danica Pension) med fokus på kredithåndtering i forhold til udlån og ejendomsrelateret projektfinansiering. Inspektionen omfattede 5 udlån med samlede lånetilsagn på 4,2 mia.kr. Medio 2016 havde virksomheden investeringsaktiver for i alt 351,1 mia. kr. Inspektionen var et led i en tværgående undersøgelse, hvor samme tema blev undersøgt i andre livsforsikringsselskaber og pensionskasser. Finanstilsynet vurderede samlet set, at Danica Pension i forhold til området for udlån og ejendomsrelateret projektfinansiering på enkelte områder ikke havde et tilstrækkeligt set up og dermed ikke fuldt ud opfyldte kravene i den gældende regulering. Virksomhedens kreditpolitik og interne retningslinjer havde væsentlige mangler, og fastlagde ikke tydelige rammer for de kreditrisici, som virksomheden ønskede at påtage sig. Der manglede bl.a. retningslinjer for ekstern håndtering af kreditmæssige forhold. Finanstilsynet har i den forbindelse påbudt selskabet at fastlægge en skriftlig politik med tilhørende retningslinjer for långivning, der opfylder de gældende krav. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har i perioden marts 2015 – november 2015 foretaget undersøgelse af Danica Pension med henblik på at vurdere, om selskabet overholder gældende regler på hvidvaskområdet. Finanstilsynet har i forbindelse med undersøgelsen foretaget en vurdering af selskabets iboende risiko på hvidvaskområdet på baggrund af dets forretningsmodel, herunder kunder, produkter, leveringskanaler og geografiske forhold samt selskabets størrelse og markedsmæssige position. Selskabet er et helejet datterselskab i Danske Bank-koncernen. Selskabet havde pr. 31. december 2014 ca. 566.000 kunder, hvilket gør selskabet til et af Danmarks største pensionsselskaber. Selskabets udbud af pensions- og livsforsikringsprodukter kan opdeles i tre kategorier: - Firmaordninger, der oprettes som led i et ansættelsesforhold, og hvorpå indbetalinger foretages via arbejdsgiveren. Firmaordningerne dækker primært over obligatoriske firmaordninger, men også i begrænset omfang over frivillige og individuelle firmaordninger. - Private ordninger, som oprettes på baggrund af aftale mellem selskabet og kunden, og hvorpå indbetaling foretages direkte af kunden. - Gruppelivsforsikringer, der typisk tegnes i forbindelse med firmaordninger, og hvorpå præmieindbetalingen er ens for alle i gruppen og fastsættes på baggrund af gruppens sammensætning. Sammenlignet med øvrige pensionsselskaber har selskabet en relativ høj andel af private ordninger. Det er Finanstilsynets vurdering, at der generelt er meget lav risiko for, at selskabet kan misbruges til hvidvask eller terrorfinansiering i forbindelse med udbuddet af både gruppelivsforsikringer og obligatoriske firmapensionsordninger. Dette skyldes bl.a., at der for disse ordninger er en række risikobegrænsende faktorer, herunder beskatningsregler og det forhold, at alle indbetalinger foretages via arbejdsgiveren.

I forlængelse af en henvendelse fra Danica Pension A/S har Finanstilsynet foretaget en delvis regnskabskontrol af Forsikringsselskabet Danicas årsrapport for 2014. Årsrapporten for 2014 er udarbejdet i henhold til § 183, stk. 1 i lov om finansiel virksomhed og aflagt efter bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser (forsikringsregnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten for 2014 er revideret af Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab. Revisionspåtegningen er uden forbehold eller supplerende oplysninger. Finanstilsynet har haft en dialog med Danica Pension om den tekniske opgørelse af selskabets livsforsikringshensættelser vedrørende en pensionsordning. Forholdet får også effekt i Forsikringsselskabet Danicas årsrapport for 2014, da Danica Pension er et helejet datterselskab af Forsikringsselskabet Danica. Som følge af dialogen offentliggjorde Forsikringsselskabet Danica den 22. juli 2015 korrigerende/supplerende information til årsrapporten for 2014. Finanstilsynet gør opmærksom på, at tilsynet ikke har taget stilling til årsrapporten for 2014 i øvrigt. Det er Finanstilsynets vurdering, at Forsikringsselskabet Danicas årsrapport for 2014 indeholder følgende fejl: Livsforsikringshensættelserne under pensionsordningen i Danica Pension er opgjort som værdien af pensionstilsagnene med fradrag af en garantistillelse fra Danske Bank, hvilket ikke er i overensstemmelse med forsikringsregnskabsbekendtgørelsens § 65 og modregningsforbuddet i lov om finansiel virksomhed § 188, stk. 1, nr. 8. Ovennævnte får også en effekt i Forsikringsselskabet Danicas årsrapport for 2014, da Danica Pension er et helejet datterselskab af Forsikringsselskabet Danica. Som følge af ovennævnte skal Finanstilsynet i medfør af § 197 i lov om finansiel virksomhed påtale, at der er fejl i Forsikringsselskabet Danicas årsrapport for 2014. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

I forlængelse af en henvendelse fra Danica Pension A/S har Finanstilsynet foretaget en delvis regnskabskontrol af Danica Pensions årsrapport for 2014. Årsrapporten for 2014 er udarbejdet i henhold til § 183, stk. 1 i lov om finansiel virksomhed og aflagt efter bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser (forsikringsregnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten for 2014 er revideret af Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab. Revisionspåtegningen er uden forbehold eller supplerende oplysninger. Finanstilsynet har haft en dialog med Danica Pension om den tekniske opgørelse af selskabets livsforsikringshensættelser vedrørende en pensionsordning. Som følge af dialogen offentliggjorde Danica Pension den 22. juli 2015 korrigerende/supplerende information til årsrapporten for 2014. Finanstilsynet gør opmærksom på, at tilsynet ikke har taget stilling til årsrapporten for 2014 i øvrigt. Det er Finanstilsynets vurdering, at Danica Pensions årsrapport for 2014 indeholder følgende fejl: Livsforsikringshensættelserne under pensionsordningen i Danica Pension er opgjort som værdien af pensionstilsagnene med fradrag af en garantistillelse fra Danske Bank, hvilket ikke er i overensstemmelse med forsikringsregnskabsbekendtgørelsens § 65 og modregningsforbuddet i lov om finansiel virksomhed § 188, stk. 1, nr. 8. Som følge af ovennævnte skal Finanstilsynet i medfør af § 197 i lov om finansiel virksomhed påtale, at der er fejl i Danica Pensions årsrapport for 2014. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i november 2014 på inspektion i Danica Pension Livsforsikringsaktieselskab (herefter Danica Pension). Inspektionen var en funktionsundersøgelse med fokus på opgørelsen af det individuelle solvensbehov, samt varetagelsen af forsikringstagernes interesser under prudent person princippet. På inspektionen gennemgik Finanstilsynet virksomhedens dokumentation for opgørelsen af det individuelle solvensbehov, herunder identifikation og kvantificering af risici, valg af metode samt kapitalplan og kapitalnødplan. Endvidere gennemgik Finanstilsynet virksomhedens investeringsstrategi i forhold til prudent person princippet, samt virksomhedens redegørelse om prudent person princippet. Danica Pension er med ca. 600.000 kunder et af Danmarks største pensionsselskaber. Danica Pension tilbyder gennemsnitsrenteproduktet Danica Traditionel samt markedsrenteprodukterne Danica Balance, Danica Link og Danica Select. Danica Pension har fokus på markedsrenteprodukterne og anbefaler ikke Danica Traditionel til nye kunder. Der er mulighed for at tilknytte garanti til en række af selskabets markedsrenteprodukter. Ultimo 2014 udgjorde livsforsikringshensættelserne for Danica Traditionel 165 mia. kr., mens hensættelserne til markedsrenteprodukterne udgjorde 97 mia. kr. Bestyrelsen i Danica Pension har afsluttet arbejdet med risikovurderingen for 2014. Det individuelle solvensbehov er en integreret det af selskabets risikostyring og investeringsstrategi. Danica Pension har i den forbindelse fået et påbud om, at selskabet skal beregne solvensbehovet for renterisici ved at anvende risikofrie rentekurver i den samme valuta som de givne finansielle instrumenter og afledte finansielle instrumenter. Danica Pension har endvidere fået en risikooplysning om omfanget af følsomhedsanalyser i selskabets kapitalplan. Danica Pension anvender Aktuarforeningens partielle interne model for levetid. Der er en række udeståender omkring antagelserne i forbindelse med anvendelse af modellen under de kommende Solvens II-regler, herunder hvordan antagelserne overvåges løbende.

Finanstilsynet har i august/september 2012 været på inspektion i Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab (herefter Danica Pension). Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle virksomhedens væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der bliver lagt mest vægt på områder med størst risiko. Danica Pension er via Forsikringsselskabet Danica, Skadesforsikringsaktieselskab, 100 procent ejet af Danske Bank. Danica Pension har aktiviteter i Danmark, Sverige, Norge og Irland via datterselskaber. Danica Pension er med mere end 600.000 kunder et af Danmarks største pensionsselskaber. Danica Pension tilbyder både traditionelle produkter med ret til bonus samt markedsrenteprodukter. Hovedparten af Danica Pensions nuværende ordninger er tegnet som gennemsnitsrenteprodukter med garantier. Fordelingen af præmieindtægterne indikerer dog, at der er en bevægelse mod markedsrenteprodukter. Danica Pensions traditionelle produkt er præget af en relativ høj gennemsnitlig grundlagsrente på ca. 3,4 pct. Danica Pension har besluttet at iværksætte en omvalgskampagne for at nedbringe gennemsnitsrentebestanden til fordel for markedsrentebestanden. Kunder, som får tilbud om omvalg, skal fravælge garantien og vil til gengæld få en andel af de opsparede merhensættelser indskudt på depotet ved omvalget. Finanstilsynet har fået oplyst, at Danica Pension i forbindelse med omvalg ikke agter at give kunderne en andel af det kollektive bonuspotentiale, hvilket Finanstilsynet i givet fald udelukkende anser for rimeligt under de nuværende forhold, hvor størrelsen af det kollektive bonuspotentiale er beskeden. Danica Pension anvender levetidsforudsætninger, der er forskellige fra Finanstilsynets benchmark, og som fører til højere pensionshensættelser. Danica Pension har medio 2012 opgjort det individuelle solvensbehov til 9,1 mia. kr. Den faktiske solvens (basiskapital) var 18,6 mia. kr.