Skandia Livsforsikring A/S

Der var tale om en opfølgningsinspektion, hvor Finanstilsynet gennemgik udvalgte risikofaktorer, der blev identificeret på en ordinær inspektion i 2010 samt opfølgning på Finanstilsynets påbud af 22. februar 2012 vedrørende manglende risikostyring. På inspektionen gennemgik Finanstilsynet bestyrelsens arbejde med fokus på den valgte risikoprofil og forankringen af risikostyringen i bestyrelsen. Implementeringen af risikostyringen i selskabet blev vurderet, herunder kvaliteten af selskabets følsomhedsanalyser, valg af metode samt kapitalplan og kapitalnødplan. Derudover gennemgik Finanstilsynet bestyrelsens politikker og retningslinjer på investeringsområdet. Finanstilsynet havde særlig fokus på, om risikostyringen ved overvågning af selskabets kapitalbehov lever op til gældende lovgivning og om der foretages de nødvendige følsomhedsanalyser til bestyrelsen. Skandia Livsforsikring A/S indgår som en del af den danske livsforsikrings-del i den nordiske Skandia-koncern. Selskabet administreres af Skandia A/S. Selskabet opererer primært på det danske firmapensionsmarked og har ca. 33.000 kunder. Skandia Livsforsikring A/S udbyder et gennemsnitsrenteprodukt. På inspektionen har Finanstilsynet konstateret, at forretningsmodellen i Skandia Livsforsikring A/S fortsat ikke er rentabel og forbundet med risici, hvorfor der har været behov for kapitaltilførsler. Selskabet har foretaget ændringer i ledelsen i 2012 og har bl.a. valgt en ny bestyrelsesformand. Finanstilsynet har vurderet, at selskabets risikostyring er forbedret. Dog er selskabets følsomhedsanalyser af det nuværende og fremtidige kapitalbehov fortsat ikke tilstrækkelige til at give direktion og bestyrelse det nødvendige overblik over selskabets risikosituation for alle væsentlige risici, der indgår ved beregning af det individuelle solvensbehov. Bestyrelsen blev derfor påbudt at sikre, at der løbende udarbejdes følsomhedsanalyser på selskabets individuelle solvensbehov, samt sikre, at der udarbejdes følsomhedsanalyser på, hvornår de kollektive og individuelle potentialer er opbrugt.

Finanstilsynet har undersøgt Skandia Livsforsikring A/S’ metoder og procedurer for risikostyring. Undersøgelsen er sket på baggrund af en henvendelse fra selskabet om, at det individuelle solvensbehov pr. 31. december 2011 oversteg basiskapitalen. Selskabet har efterfølgende genoprettet sin økonomiske stilling ved at overgå til Finanstilsynets justerede rentekurve af 5. december 2011. Det er Finanstilsynets vurdering, at selskabets metoder og procedurer for risikostyring er utilstrækkelige i forhold til at identificere, kvantificere, håndtere, overvåge og rapportere både nuværende og fremtidige risici. Finanstilsynet lægger vægt på, at både bestyrelse og direktion selv i en situation med negative markedsforhold kun har modtaget månedlig rapportering. Finanstilsynet har derfor påbudt selskabets bestyrelse og direktion at sikre, at risikostyringen forbedres. Endvidere vurderer Finanstilsynet, at bestyrelsens beslutningsgrundlag i forbindelse med opgørelsen af det individuelle solvensbehov ikke er fyldestgørende, idet beslutningsgrundlaget ikke indeholder følsomhedsanalyser for eksempelvis renteændringer. Selskabets bestyrelse har på denne baggrund modtaget et påbud om at sikre, at selskabet udarbejder de nødvendige følsomhedsanalyser. Skandia Livsforsikring skal endvidere udarbejde en detaljeret redegørelse for, hvordan risikostyringen vil blive forbedret i praksis. Påbud om tilstrækkelig risikostyring, overvågning og rapportering Selskabets bestyrelse har fastlagt, at den skal modtage månedlig rapportering vedrørende selskabets økonomiske status, hvilket bl.a. inkluderer regnskab, trafiklys og kapitalsituation. Hverken selskabets direktion eller øvrige administration har iværksat hyppigere intern overvågning eller rapportering end svarende til den månedlige bestyrelsesrapportering. Manglerne i risikostyringen har særligt vist sig i december måned 2011, hvor selskabets kapitalsituation på grund af markedsforholdene var på vej til at blive kritisk.