P/F Suduroyar Sparikassi

P/F Suduroyar Sparikassi er et mindre lokalt pengeinstitut, der oprindelig blev stiftet i 1943, og som blev omdannet til sparekasseaktieselskab i 2006. Sparekassen har hovedsæde i Våg og en filial i Torshavn, hvorfra sparekassen dækker sit primære markedsområde. Sparekassens kundegruppe er privatkunder og mindre erhvervskunder. Sparekassens forretningsmodel har gennem længere tid været udfordret som følge af en lav basisindtjening og en lav kapitaloverdækning. Sparekassen fik påbud om at præcisere sin forretningsmodel, så målsætninger for og afgrænsning af forretningsmæssige og geografiske områder, sparekassens størrelse og kapitalmålsætning fremgår. Sparekassens bestyrelse fik påbud om at foretage en årlig risikovurdering samt påbud om at foretage en egentlig årlig aktivgennemgang. Ligeledes fik sparekassen påbud om, at direktionens bevillingsgrænse skulle fastsættes, således bestyrelsen bevilgede de betydende eksponeringer. Endelig fik sparekassen påbud om, at bestyrelsens forhandlingsprotokol skal afspejle de på møderne førte drøftelser. Sparekassens risikostyrings- og compliancefunktion har ikke tilstrækkeligt med ressourcer, og sparekassen skal endvidere sikre, at der er tilstrækkelig funktionsadskillelse eller kompenserende foranstaltninger, så den risiko- og complianceansvarlige ikke deltager i leveringen af de tjenesteydelser eller udførelsen af de aktiviteter, som de kontrollerer. Sparekassen fik påbud om at sikre tilstrækkelige ressourcer til risikostyrings- og compliancefunktionen. Sparekassen fik flere påbud på kreditområdet. Kreditpolitikken skal justeres, så den på en præcis og målbar vis udstikker de overordnede retningslinjer for sparekassens kreditrisikoprofil, herunder hvad der er kreditpolitikkens hovedregler og undtagelser samt betingelserne for anvendelse af den enkelte undtagelse. Derudover skal sparekassen sikre en tilstrækkelig kreditrapportering, herunder stillingtagen til efterlevelse af kreditpolitikken. Ved inspektionen gennemgik Finanstilsynet 55 udlån på koncernniveau for samlet ca. 118 mio. kr.

Inspektionen var en ordinær undersøgelse og omfattede sparekassens kreditområde, ledelsens arbejde, sparekassens solvensbehov, økonomiområdet og likviditet. Sparekassen har en traditionel forretningsmodel koncentreret om traditionelle udlåns- og indlånsprodukter. Sparekassen har udlån til kunder på Færøerne, primært på Suduroyar og Thorshavn. Sparekassens udlån til private udgør 74 pct. af de samlede udlån, hvilket er højere end gennemsnittet for mindre pengeinstitutter, som er på 48 pct. Ca. halvdelen af bankens udlån er 1. prioritetslån i private huse placeret inden for 80 pct. af ejendomsværdien. Sparekassen har en høj andel af udlån i forhold til egenkapital (gearing) på 9,9 i forhold til gennemsnittet for mindre pengeinstitutter, der er på 3,5. Sparekassen kan højst tabe 3,2 pct. af de samlede udlån og garantier, før den kommer under det individuelle solvensbehov. Dette er lavt i forhold til gennemsnittet for mindre pengeinstitutter, som har en tabskapacitet på 13,5 pct. Sparekassen fik på den baggrund en risikooplysning. Finanstilsynet gennemgik på inspektionen sparekassens 30 største udlånsengagementer svarende til ca. 21 pct. af de samlede udlån samt en stikprøve på 60 engagementer i intervallet 0,5 mio. kr. – 2,4 mio.kr. Derudover blev samtlige engagementer med sparekassens direktion og bestyrelse gennemgået. Der er objektive indikationer for værdiforringelse (OIV) på 10 ud af de 30 største engagementer. Finanstilsynet vurderede, at sparekassen skulle øge nedskrivningerne med ca. 2,5 mio. kr. Sparekassen skal løbende orientere Finanstilsynet om status for en række engagementer. Sparekassen har i forhold til sammenlignelige institutter en høj andel af sin basiskapital placeret i egne ejendomme og er derfor følsom overfor fald i ejendomspriserne. Sparekassen bør reducere denne risiko.