Norli Pension

Finanstilsynet gennemførte i perioden fra den 27. oktober 2023 til den 2. november 2023 en funktionsinspektion i Norli Pension Livsforsikring A/S (herefter Norli Pension eller selskabet). Formålet med funktionsinspektionen var at undersøge forretningsmodellen med fokus på ledelsessystemet og outsourcing. Denne redegørelse indeholder de centrale påbud, som selskabet har modtaget fra Finanstilsynet. Norli Pension er ejet af forsikringsholdingselskabet Nordic I&P DK ApS, som også ejer Norli Liv og Pension Livsforsikring A/S. De to livsforsikringsselskaber er søsterselskaber. Norli Pension er et af Danmarks mindre livsforsikringsselskaber. Selskabet består af to bestande af gennemsnitsrenteprodukter, som er overført fra Skandia. Norli Pension nytegner ikke. Det er gruppens forretningsmodel at tilbyde nye og eksisterende kunder traditionelle garanterede pensionsprodukter ud fra en målsætning om en omkostningslet og målrettet service til kunder, der har valgt at beholde deres garanterede livsforsikringsprodukt. Finanstilsynet konstaterede i forbindelse med funktionsinspektionen i selskabet, at der er adskillige, og på visse områder væsentlige, mangler i selskabets styringsdokumenter. Dette ses f.eks. i selskabets politik for risikostyring, hvor selskabet bl.a. ikke beskriver, hvordan selskabet forvalter relevante risikokategorier og ikke specificerer risikotolerancegrænser. Selskabet har derfor fået påbud om at opdatere politik for risikostyring [1]. Finanstilsynet vurderer, at der ved væsentlige mangler i politik for risikostyring er en risiko for, at bestyrelsen ikke har det rette beslutningsgrundlag til at kunne fastlægge selskabets risikoprofil samt fastsætte retningslinjerne til direktionen forsvarligt i forhold til selskabets forretningsmæssige aktiviteter, organisation og ressourcer. Selskabet benytter sig desuden i høj grad af henvisninger i selskabets forskellige dokumenter.

Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle selskabets væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering med størst vægt på de områder, der har den største risiko. Inspektionen omfattede bl.a. ledelse og organisation, risikostyring, investeringsområdet, solvensforhold, aktuarmæssige forhold og outsourcing. Norli Pension har ca. 15.600 kunder og er med ca. 4 mia. kr. i livsforsikringshensættelser et af Danmarks mindre livsforsikringsselskaber. Selskabets produkter er primært garanterede produkter med ret til bonus. Der sker ingen nytegning i selskabet. Selskabets forretningsmodel er baseret på overtagelse af yderligere afløbsbestande eller administration heraf. Dette betyder, at der kan blive behov for at ændre politikker og retningslinjer i væsentlig grad alt efter hvilke bestande, der overtages. Selskabet er opmærksom på det potentielle behov for nye kompetencer og eventuelle kapitaltilskud i forbindelse med overtagelse af bestande. Selskabet fik påbud om at underrette Finanstilsynet om outsourcing af kritiske eller vigtige aktiviteter. Der var konkret tale om, at en ændring af outsourcingpartner i forbindelse med en del af kapitalforvaltningen ikke var blevet indberettet til Finanstilsynet. Selskabet blev bedt om en redegørelse for bestyrelsens drøftelser i forhold til, hvordan selskabet uden særskilte rammer for de enkelte rentegrupper sikrer, at der for alle rentegrupper investeres passende i forhold til omfanget, arten og varigheden af de tilhørende forpligtelser, så det sikres, at ingen rentegrupper går glip af potentiel bonus. Selskabet har oplyst, at der fremadrettet forventes at blive foretaget alternative investeringer.