Norðoya Sparikassi

Norðoya Sparikassi drives som et lokalt pengeinstitut på Færøerne med Norðoyggjar (Klaksvík), Fuglafjørður og Tórshavn som de primære markedsområder. Sparekassen betragter dog alle bro- og tunnelfaste øer på Færøerne som sit naturlige markedsområde. Sparekassens forretningsmodel er at tilbyde indlån, udlån, betalingstjenester og investeringer til primært privatkunder og i mindre grad til erhvervskunder. Derudover betjener sparekassen også offentlige institutioner og selskaber. Sparekassen har de seneste år øget sin basisindtjening og sænket sit omkostningsniveau. Dog har sparekassen fortsat lavere basisindtjening som følge af lavere gebyrindtægter. Sparekassen skal fortsat have fokus på at sikre en fornuftig balance mellem indtjening og omkostninger. Sparekassen har fået påbud om at tilrette de skriftlige retningslinjer for compliance- og risikostyringsfunktionen, herunder uddybe funktionens årsplan, for herved at styrke dokumentationen for prioriteringen af funktionens opgaver i forhold til de vurderede risici i sparekassen. På baggrund af inspektionen vurderer Finanstilsynet, at det af sparekassen pr. ultimo september 2022 opgjorte solvensbehov på 10,3 pct. ikke er tilstrækkeligt til afdækning af sparekassens risici. Finanstilsynet vurderer, at solvensbehovet skal øges med mindst 0,1 procentpoint til 10,4 pct. Denne forøgelse skyldes et forøget tillæg til afdækning af risici forbundet med store kunder med finansielle problemer. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Norðoya Sparikassi drives som et lokalt pengeinstitut på Færøerne med tre lokalområder: Norðoyggjar, Fuglafjørður og Tórshavn. Sparekassens forretningsmodel er sårbar som følge af en generelt svag basisindtjening, et højt omkostningsniveau og en beskeden kapitaloverdækning. Derudover var omfanget af kunder med svagheder øget i forhold til seneste inspektion i 2018 til trods for en del år med positiv økonomisk udvikling på Færøerne. Sparekassen har en lav kapitaloverdækning og vil i Finanstilsynets kapitalfremskrivning bryde med det samlede kapitalkrav ultimo 2022 i et hårdt stressscenarie. Sparekassen fik derfor påbud om at udarbejde en redegørelse til Finanstilsynet, der skal beskrive nye tiltag i forhold til at styrke indtjeningen og dermed kapitaliseringen i sparekassen. Derudover fik sparekassen påbud om at tilpasse egne kapitalfremskrivninger, således at der inddrages egentlige stressscenarier til brug for fastlæggelse af relevante kapitalmålsætninger for sparekassen. Der har været stor udskiftning i sparekassens bestyrelse, men der var ikke gennemført en selvevaluering af den nye bestyrelses samlede viden, erfaring og kompetencer, hvilket førte til påbud om gennemførelse af selvevaluering. Sparekassen fik ligeledes påbud om at sikre, at rapporteringen til bestyrelsen skulle følge instruksen herom, ligesom bestyrelsen skal forholde sig mere kritisk til den modtagne rapportering. Finanstilsynet gennemgik på inspektionen 53 udlån. I 10 tilfælde blev enten hele eller dele af det samlede koncernudlån nedklassificeret, herunder var fire af nyudlånene i Tórshavn dårligere end sparekassen vurderede. Dette er en høj andel, når det tages i betragtning, at der er tale om udlån, som sparekassen har bevilget for relativt kort tid siden.

Sparekassens forretningsmodel tager afsæt i at tilbyde finansielle produkter til privatkunder, erhvervskunder og offentlige kunder på Færøerne, dog med hovedfokus på det færøske fastland, hvilket vil sige de områder, der er forbundet med bro eller tunnel. Norðoya Sparikassi er udpeget som regional SIFI, hvilket bl.a. medfører skærpede krav til sparekassens risikostyring og kapitalmæssige polstring. Konkurrencen om de færøske bankkunder er øget gennem de seneste år og sætter sit præg på institutternes rentemarginal og derigennem også på deres indtjening. Sparekassens forretningsmodel er således udfordret af en beskeden indtjening, men også af en lav kapitalisering. Pr. 1. januar 2018 udgjorde sparekassens kapitaloverdækning 4,8 procentpoint, hvilket er under sparekassens kapitalmålsætning. Finanstilsynet henledte i den forbindelse opmærksomheden på, at medregningen af sparekassens supplerende kapital ultimo 2018 reduceres med ca. 0,4 procentpoint og yderligere ca. 0,4 procentpoint de efterfølgende fire år. Inspektionen medførte øgede nedskrivninger på ca. 5 mio. kr., heraf 1,8 mio. kr. på enkelte udlån og 3,2 mio. kr. på grunde og bygninger. Inspektionen gav også anledning til en forøgelse af solvensbehovet fra 9,6 pct. til 10,3 pct. Stigningen skyldes en forøgelse af tillægget til kreditrisici med 0,2 procentpoint og 0,5 procentpoint relateret til sparekassens operationelle risici. Forøgelsen af tillægget til de operationelle risici tog afsæt i, at sparekassens forsvarsværk er svagt i kraft af organisationens beskedne størrelse, manglende funktionsadskillelse og utilstrækkelige kompenserende foranstaltninger. Dertil kommer, at sparekassens compliance- og risikostyringsarbejde har haft et utilfredsstillende niveau. Sparekassen modtog derfor påbud om at sikre bedre funktionsadskillelse eller etablere tilstrækkelige kompenserende foranstaltninger for den manglende funktionsadskillelse.

Nordoya Sparikassi har gennem de seneste år arbejdet med at definere en forretningsmodel, som er passende for sparekassens størrelse. Dette har resulteret i en relativ enkel og traditionel forretningsmodel med fokus på ind- og udlån til private og mindre erhvervsdrivende. Sparekassens primære forretningsområde er fastlandet på Færøerne, dvs. den del af Færøerne, som er forbundet via tunnel og broer. Sparekassens udlån til private udgør ca. 65 pct. af de samlede udlån, hvilket er højere end gennemsnittet for mindre pengeinstitutter, som er ca. 50 pct. Den største branche er handel, som udgør ca. 11 pct. af sparekassens samlede udlån. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen 42 store udlån, alle større end 2 pct. af kapitalgrundlaget, svarende til i alt 497 mio. kr. eller 30 pct. af sparekassens samlede udlån. Sparekassen fik påbud om mernedskrivning på 264.000 kr. Herudover blev alle udlån til bestyrelse og direktion gennemgået. Boniteten af de gennemgåede udlån er samlet set bedre end gennemsnittet for gruppe 3 institutterne. Finanstilsynet gav sparekassen et påbud på markedsrisikoområdet, hvor sparekassen skal tage stilling til formålet med, at sparekassen påtager sig markedsrisici og tilrette grænser, så de er i overensstemmelse med den ønskede risikoprofil. Sparekassen har ultimo marts 2015 opgjort sit individuelle solvensbehov til 9,9 pct., og solvensprocenten er 18,1 pct. Finanstilsynet vurderer, at solvensbehovet er tilstrækkeligt. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.