PenSam Bank

Finanstilsynet har i forbindelse med en temaundersøgelse på aflønningsområdet i 2023 undersøgt PenSam Banks lønpolitik og lønpraksis. Formålet med temaundersøgelsen var at undersøge, om de omfattede institutters lønpolitikker og lønpraksis understøtter en sund og effektiv risikostyring. Finanstilsynet vurderer overordnet, at PenSam Banks lønpolitik på en række centrale områder ikke lever op til aflønningsreglerne. Finanstilsynet har derfor udstedt tre påbud til PenSam Bank om at justere i lønpolitikken og eventuelt dertilhørende retningslinjer samt vurdere, om yderligere ansatte i banken skal udpeges som væsentlige risikotagere. Et pengeinstitut skal identificere de medarbejdergrupper, som tager risici på vegne af instituttet. En udpegelse som væsentlig risikotager indebærer, at vedkommende omfattes af aflønningsreglernes krav til tildeling og udbetaling af variabel løn. Finanstilsynet vurderer, at PenSam Banks årlige identifikationsproces for udpegelsen af væsentlige risikotagere samt dokumentation herfor er mangelfuld. PenSam Bank har modtaget et påbud om at foretage en konkret vurdering af, om yderligere væsentlige risikotagere skal udpeges og sikre dokumentation for virksomhedens proces. Et pengeinstitut skal i deres lønpolitik kortlægge, hvilke aflønningsrisici der er forbundet med bestemte stillinger og kontrolfunktioner, og i den forbindelse hvilke konkrete foranstaltninger der er opstillet for at forebygge interessekonflikter. Finanstilsynet vurderer, at PenSam Banks lønpolitik ikke beskriver, hvilke konkrete foranstaltninger banken har iværksat for at forebygge interessekonflikter som følge af bankens aflønningsstruktur. PenSam Bank har derfor modtaget et påbud om at uddybe, hvilke konkrete foranstaltninger der er opstillet for at forebygge interessekonflikter i lønpolitikken.

PenSam Bank er en digital bank, der betjener kunder i hele landet. Banken er ejet af PenSam Pension, og dens primære kundebase er FOA’s medlemmer og kunder i PenSam Pension. Bankens risikostyringsansvarlige har mange opgaver, der ikke nødvendigvis skal ligge i risikostyringsfunktionen. Banken har fået påbud om at sikre, at mulige interessekonflikter bliver identificeret og håndteret [1]. Den risikostyringsansvarlige har i forbindelse med sit arbejde ikke givet formaliserede anbefalinger, advarsler eller betænkeligheder til ledelsen, hvilket er usædvanligt – også set i lyset af de mangler, der afdækket ved denne inspektion. Banken har fået påbud om, at den risikoansvarlige i nødvendigt omfang skal afgive anbefalinger, advarsler og betænkeligheder [2]. Finanstilsynet har gennemgået 100 eksponeringer, som alle er bevilget i perioden 2021-2023. Der var en række fejl i de gennemgåede eksponeringer, ligesom der var sket bevillinger, der falder uden for kreditpolitikken. Ni eksponeringer blev af Finanstilsynet flyttet til en dårligere bonitet. Banken har fået påbud om at sikre, at bevillinger sker på en betryggende måde, og at alle relevante informationer inddrages i bevillingsprocessen [3]. Der var ikke sket tilstrækkelig rapportering til bestyrelsen på de konstaterede undtagelser i og afvigelser fra kreditpolitikken. Banken har fået påbud om at styrke sin kreditrapportering og sikre, at der sker rapportering på alle afvigelser og undtagelser til kreditpolitikken, herunder på typen af afvigelser og undtagelser [4]. Banken anvender en adfærdsmodel til både risikoklassifikation og til nedskrivningsformål i stadie 1 og stadie 2. Adfærdsmodellen er ikke udviklet til risikoklassifikation, og banken har ikke testet, om den fungerer til det formål.

Finanstilsynet var i december 2019 på inspektion i PenSam Bank A/S. Inspektionen var en undersøgelse af hvidvaskområdet som led i det løbende tilsyn med virksomheden. Inspektionen omfattede virksomhedens risikovurdering, politikker, forretningsgange, kundekendskabsprocedurer, overvågning af kunder og underretninger til Hvidvasksekretariatet. PenSam Bank A/S er en dansk bank, hvis primære kunder er pensionskunder i PenSam og ansatte på FOA-overenskomst. Banken har dog også kunder udover disse. Banken tilbyder enkle bankydelser/bankprodukter, som hovedsagligt består af lønkonti, pensionskonti, børneopsparinger, simple indlåns/opsparingsprodukter, forbrugslån og billån. Banken er internetbaseret og har ingen filialer. Banken afholder dog fysiske møder med kunder på FOAs lokalkontorer. Finanstilsynet vurderer, at bankens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er normal til høj vurderet i forhold til gennemsnittet af finansielle virksomheder i Danmark. I vurderingen er der særligt lagt vægt på, at bankens kundeportefølje udelukkende består af distancekunder. Omvendt tilbyder banken alene enkle finansielle produkter og bankens kunder er hovedsageligt privatkunder bosat i Danmark. På baggrund af inspektionens observationer er der en række områder, som giver anledning til tilsynsmæssige reaktioner. Finanstilsynet konstaterer, at banken i sin risikovurdering ikke har foretaget den fornødne vurdering af den iboende risiko for, at banken bliver brugt til hvidvask og terrorfinansiering i forhold til bankens kundetyper, produkter, tjenesteydelser, størrelse og geografiske aktivitetsområder. Banken får derfor et påbud om at revidere sin risikovurdering. Finanstilsynet konstaterer, at bankens hvidvaskpolitik ikke er udarbejdet på en sådan måde, at den udgør et strategisk styringsredskab for ledelsen. Banken får på den baggrund et påbud om at revidere hvidvaskpolitikken.

PenSam Bank henvender sig som udgangspunkt til pensionskunder i PenSam, herunder ansatte på FOA-overenskomst og -aftale og medlemmer af FOA samt disse kundegruppers nærmeste familie. PenSam Bank tilbyder herudover bankprodukter til andre kunder. Udlånsmassen består næsten udelukkende af privatkunder. Banken er desuden kendetegnet ved en høj koncentration af udlån til andelsboliger, som udgjorde 50 pct. pr. 30. juni 2019. Størstedelen af disse udlån er bevilliget i forbindelse med køb af andelsboliger i Københavnsområdet. Banken er sårbar, hvis der sker lovændringer på andelsboligområdet eller prisfald på ejendomsmarkedet. Bankens indtjening er volatil, og basisindtjeningen er lavere end i sammenlignelige institutter til trods for, at bankens udlånsvækst er højere. Finanstilsynet gennemgik ved inspektionen 100 udlån, heraf de 50 største andelsboliglån og de 50 største nye udlån. Kreditgennemgangen viste, at flere udlån havde dårligere bonitet og højere kreditrisiko end identificeret af banken. Banken modtog derfor påbud om at sikre, at klassificeringen opdateres rettidigt, og at relevante risikohændelser og ændringer i nøgletal medfører overvejelser om revurdering af bonitet. Banken fik tillige påbud om at udarbejde en forretningsgang for risikoklassifikation af kunder med angivelse af de karakteristika, der kendetegner kunder med forskellig type bonitet. Finanstilsynet identificerede flere eksempler på manglende stillingtagen til Finanstilsynets vejledning om forsigtighed i kreditvurderingen ved belåning af boliger i vækstområder (Vækstvejledningen) samt fravigelser heraf. Banken modtog påbud om at sikre, at kundernes økonomi er tilstrækkelig robust. Endvidere konstaterede Finanstilsynet flere tilfælde, hvor en kunde fik bevilget lån til køb af ny bolig før salg af kundens eksisterende bolig.

Finanstilsynet foretog i 4. kvartal 2015 en temainspektion i PenSam Bank. Formålet var at vurdere bankens risikovillighed i forbindelse med nyudlån til finansiering af ejer- og andelsboliger i København, samt at vurdere det grundlag, som banken foretog sine bevillinger ud fra. Temainspektionen fandt sted som led i en tværgående undersøgelse af fire udvalgte mindre og mellemstore pengeinstitutter, som alle er kendetegnet ved en relativ høj udlånsvækst, og hvor denne vækst hovedsageligt stammer fra lån til privatkunder. Finanstilsynet havde udvalgt bankens 50 seneste bevillinger af nyudlån til køb af ejer- og andelsboliger i København. Gennemgang af forretningsgange viste, at grænserne for gældsfaktorer i bankens forretningsgang ikke er aldersopdelt, som det normalt er tilfældet i sammenlignelige institutter. Finanstilsynet kunne konstatere, at banken udarbejder indstillinger og kreditvurderinger, der er bygget op omkring en skabelon, der medvirker til at sikre en fyldestgørende risikovurdering og med høj grad af ensartet struktur. Skabelonen indeholdt dog ikke i tilstrækkelig grad kundens historik, og banken kendte ikke tilstrækkeligt til kundens situation ved pensionering. Ved gennemgangen af bevillinger til andelsboliger kunne Finanstilsynet konstatere, at der i mange tilfælde ikke er anvendt egenfinansiering i forbindelse med købet. Ved vurdering af andelsboliger kunne Finanstilsynet konstatere, at banken i nogle tilfælde bør være tættere på vurderingen af selve ejendommen i relation til sikkerhedsstillelse for andelsboliglånet. Der var enkelte eksempler på meget høje valuarvurderinger, uden at banken havde forholdt sig til prisen. Banken fik påbud om at sikre, at den har et tilstrækkeligt beslutningsgrundlag ved bevilling af udlån.

Banken er en internetbaseret bank primært for privatkunder, der har pensionsopsparing eller forsikring i andre PenSam selskaber, en relation til fagforeningen FOA, eller er medlem af Forbrugsforeningen af 1886 og deres familier. Banken har en høj koncentration af udlån til andelsboliger. Størstedelen af disse udlån er bevilliget i forbindelse med køb af andelsboliger beliggende i Københavnsområdet. Udlån til andelsboliger udgjorde pr. 31. maj 2014 54 pct. af bankens samlede udlån. Dette er en særlig risikokoncentration, som banken har afsat et beløb til i solvensbehovet. En sådan risikokoncentration kræver imidlertid også særlig fokus og forsigtighed i forhold til risikostyring. Finanstilsynet konstaterede ikke væsentlige mangler i risikostyringen, men fandt eksempler på, at bankens praksis og forretningsgange i nogle tilfælde ikke stemte overens, hvilket banken fik påbud om at rette. Bl.a. fik banken påbud om at sikre, at der i låneindstillinger argumenteres for afvigelser i bankens krav til nøgletal, eksempelvis rådighedsbeløb. Banken iværksatte i 2012 en vækstplan, der skulle bidrage til en øget indtjening. Bankens omkostninger er øget hermed, og indtjeningen er ikke fulgt med i samme grad. Dette har blandt andet medvirket til det negative resultat, banken har haft i 2013 og i 1. halvår 2014. Banken har dog igennem finanskrisen haft positive resultater blandt andet på grund af lave nedskrivninger. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen 150 engagementer udvalgt ved en stikprøve, svarende til ca. 11 pct. af bankens samlede udlån. Banken havde på undersøgelsestidspunktet ingen større engagementer (mere end 2 pct. af kapitalgrundlaget) og ingen engagementer med bankens bestyrelse eller direktion. Under gennemgangen af engagementerne fandt Finanstilsynet nedskrivninger på 1,3 mio. kr.

Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle bankens væsentligste områder blev gennemgået ud fra en risikovurdering. Således blev der lagt størst vægt på kreditområdet og markedsrisikoområdet, der er de største risikoområder i banken. Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om finansielle virksomheders pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af virksomheden. Banken er en internetbaseret privatkundebank for medlemmer eller ansatte i FOA, og er kendetegnet ved at have et stort indlånsoverskud. Finanstilsynet gennemgik ved undersøgelsen de 53 største udlånsengagementer, svarende til ca. 10 pct. af bankens samlede udlån og garantier. Banken har en høj risikokoncentration på finansiering af andelsboliger, der tegner sig for ca. 50 pct. af de samlede udlån. En lang række andelsboliger er finansieret med afdragsfrie kreditter, hvor eventuelt uudnyttede beløb kan anvendes til andre formål, som for eksempel forbrug. Banken er derfor i risiko for at have engagementer, hvor gælden i en andelsbolig er øget, og andelsboligen samtidig er faldet i værdi. Sammenholdt med, at banken i en række tilfælde ikke har aktuel indsigt i kundernes økonomiske forhold, kan dette indebære en betydelig kreditrisiko og dermed risiko for senere tab. Bankens akkumulerede nedskrivninger er endvidere lavere end gennemsnittet i blandt pengeinstitutter i gruppe 3, og det er således vigtigt, at der sker en tæt opfølgning på svage engagementer, så banken har mulighed for at reagere hurtigt ved yderligere økonomiske forringelser hos låntagerne. Undersøgelsen gav dog ikke Finanstilsynet anledning til at foretage nedskrivninger på gennemgåede engagementer.