IBM Pensionsfond

Finanstilsynet var i marts 2024 på funktionsinspektion i IBM Pensionsfond, hvor fokus var på investeringsområdet og registrerede aktiver. Denne redegørelse indeholder de centrale påbud, som pensionskassen har modtaget fra Finanstilsynet. IBM Pensionsfond havde ultimo 2023 ca. 1.150 medlemmer, hvoraf hovedparten var pensionsmodtagere. Pensionskassen optager ikke nye medlemmer. Pensionskassens medlemmer har ydelsesdefinerede pensionsordninger uden pristalsregulering. Pensionskassens investeringstilgang er at kunne levere et samlet afkast, som er tilstrækkeligt til at dække pensionsforpligtelserne, samt at sikre et solvensniveau, der er tilstrækkeligt til at absorbere både finansiel og ikke-finansiel risiko. En firmapensionskasse skal have tilstrækkelige egnede aktiver, hvis samlede værdi til enhver tid mindst skal svare til værdien af firmapensionskassens samlede pensionsmæssige hensættelser. Firmapensionskassen skal føre et register for at sikre tilstedeværelsen af aktiverne. Finanstilsynet konstaterede, at der i pensionskassens register indgår aktiver, som er stillet til sikkerhed for pensionskassens derivathandler, og som dermed ikke er frie og ubehæftede. Pensionskassen har fået påbud om at opgøre de registrerede aktiver uden inddragelse af behæftede aktiver . Pensionskassens opgørelser per 1. kvartal 2024 viser, at der efter fradrag af behæftede aktiver var tilstrækkelige aktiver i deres register til at dække deres pensionsmæssige hensættelser. Finanstilsynet har desuden påbudt pensionskassen at sikre, at retningslinjer, forretningsgang mv. vedrørende registrerede aktiver understøtter, at registeret løbende opgøres uden inddragelse af behæftede aktiver eller med fradrag for behæftede dele, så det sikres, at der til enhver tid er tilstrækkelige aktiver, som kan tjene til fyldestgørelse af medlemsbestanden og de begunstigede Lov om firmapensionskasser, § 49, stk. 1 og stk. 2, samt § 50.

På inspektionen blev pensionskassens væsentlige områder gennemgået med fokus på de områder, som har den største risiko. Inspektionen omfattede bl.a. pensionskassens ledelse, investeringsområdet og outsourcing. Medlemmerne i pensionskassen er nuværende eller tidligere medarbejdere i IBM Danmark ApS. Pensionskassen har været lukket for tilgang siden 1. juli 1994, og havde 1291 medlemmer ultimo 2014. Pensionskassen tilbyder medlemmerne alders-, invalide-, ægtefælle- og børnepension. Pensionsordningen er ydelsesdefineret, og det garanterede pensionstilsagn udgør en andel af medlemmernes pensionsgivende indtægt. Der er ingen ret til bonus. Den daglige drift og administration af pensionskassen er outsourcet. Pensionskassen modtager bl.a. på investeringsområdet ekstern rådgivning, og investeringerne gennemføres ud fra aftaler indgået med eksterne forvaltere. Finanstilsynet gav pensionskassen påbud om at sikre, at bestyrelsens stillingtagen på investeringsområdet er forankret i en samlet politik med tilhørende retningslinjer, så der er vished om, at pensionskassen styres i overensstemmelse med bestyrelsens ønsker. Med henblik på at sikre at der ikke sker uforholdsmæssig stor eksponering mod en bestemt sektor eller et bestemt marked fik pensionskassen endvidere en risikooplysning om, at pensionskassen bør fastsætte overordnede rammer for koncentrationsrisici. Pensionskassen har i 2014 ændret sin aktivfordeling, men ændringen har ikke været afspejlet i pensionskassens efterfølgende indberetninger af de registrerede aktiver. Finanstilsynet gav derfor påbud om at opgøre og indberette de registrerede aktiver korrekt. Finanstilsynet gav endvidere påbud om at sikre en aktiv styring af outsourcede aktiviteter ved at udarbejde interne retningslinjer, som klart og overskueligt afspejler bestyrelsens ønsker og stillingtagen til bl.a. kontrolprocedurer.