Handelsinvest Investeringsforvaltning A/S

Finanstilsynet var i juni 2021 på inspektion i Handelsinvest Investeringsforvaltning A/S (herefter ”Handelsinvest”). Inspektionen havde fokus på Handelsinvests organisation, risikostyrings- og compliancefunktion og selskabets kontrol af delegerede funktioner. Handelsinvest administrerer Investeringsforeningen Handelsinvest med 18 afdelinger, der har en samlet formue på 22,4 mia. kr. Handelsinvests risikostyringsstrategi identificerede ikke risici på tilstrækkeligt detaljeret niveau, den indeholdt ikke alle væsentlige opgaver, og den fastlagde ikke indhold og hyppighed af rapportering til direktion og bestyrelse. Endvidere fastlagde den ikke i tilstrækkelig grad ansvarsfordeling og kompenserende foranstaltninger ved risiko for manglende uafhængighed. Nogle af de manglende forhold fremgik af forretningsgangen for risikostyring, hvilket dog indebærer, at bestyrelsen ikke har truffet beslutninger om disse forhold. Handelsinvest har fået påbud om at sikre en tilstrækkelig risikostyringsstrategi og forretningsgang for risikostyringsfunktionen. Handelsinvest har ikke overvåget og kontrolleret alle grænserne i investeringsinstrukserne for Investeringsforeningen Handelsinvest. Manglende overvågning og kontrol af grænser i investeringsinstrukserne indebærer risiko for, at Handelsinvest overskrider investeringsgrænser og ikke overholder den pågældende afdelings risikoprofil. Handelsinvest har fået påbud om at sikre, at alle grænser i investeringsinstrukser overvåges, og at overvågningen kontrolleres. Handelsinvest anvendte et simpelt mål for likviditeten i obligationsafdelingerne, der ikke tog højde for forskelle i likviditet mellem obligationsserier. Handelsinvest foretog ikke likviditetsstresstests af Investeringsforeningen Handelsinvests obligationsafdelinger. Uden likviditetsstresstest kan Handelsinvest ikke simulere stressscenarier og imødegå virkningen på obligationsafdelingernes likviditet og evnen til at indløse investorerne. Handelsinvest har fået påbud om at implementere likviditetsstresstests for obligationsafdelingerne. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i november 2012 på inspektion i Handelsinvest Investeringsforvaltning A/S. Selskabet har tilladelse til at drive virksomhed som investeringsforvaltningsselskab i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle selskabets væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der bliver lagt størst vægt på de områder, der har den største risiko. På inspektionen var der derfor især fokus på bestyrelsens og direktionens sammensætning og arbejde samt de organisatoriske krav til at drive virksomhed som investeringsforvaltningsselskab. Selskabets virksomhed består i at administrere Investeringsforeningen Handelsinvest og Investeringsforeningen StockRate Invest. Finanstilsynet har givet selskabets direktion påbud om at vurdere alle selskabets manuelle kontroller og tage stilling til, om dokumentation for udførte kontroller ud fra en væsentlighedsbetragtning skal angive, hvornår og af hvem en kontrol er udført. Dokumentation for kontrollerne skal danne grundlag for direktionens løbende vurdering af om tilrettelæggelsen og udførelsen af kontrollerne er hensigtsmæssig og betryggende. Finanstilsynet har endvidere givet selskabet påbud om at udvide rapporteringen til bestyrelsen, så den også omfatter oplysning om, hvorvidt der er overensstemmelse mellem de aktuelle risikoniveauer for afdelingerne i de administrerede foreninger og de for afdelingerne fastsatte risikoprofiler AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.