Eik Banki P/F

Banken adskiller sig væsentligt fra danske pengeinstitutter af tilsvarende størrelse på grund af sin geografiske placering, sin store markedsandel på Færøerne samt sin status som regional SIFI (systemisk vigtigt finansielt institut). Banken er således eksponeret mod udviklingen i færøsk økonomi, hvor særligt fiskeri og opdrætsindustrien spiller en central rolle. Bankens forretningsmodel baserer sig på traditionelle ind- og udlånsprodukter udelukkende til færøske kunder, hvor privatkunder har en overvægt og udgør 55,6 pct. af lånebogen. Boliglån tegner sig for en stor andel af privatkundeudlånet. Der har været stor udskiftning i bankens bestyrelse. Dette har medført et tab af kompetencer og dermed en øget personafhængighed af bankens formand. Banken fik derfor påbud om at udarbejde en ny selvevaluering for bankens bestyrelse. Derudover fik banken påbud om, at bestyrelsen minimum en gang årligt skal foretage en risikovurdering og på baggrund heraf udstikke rammerne for bankens forretningsmodel. På inspektionen gennemgik Finanstilsynet 32 store udlån (over 2 pct. af bankens kapitalgrundlag), 220 udlån udtaget ved stikprøve samt alle udlån til bestyrelses- og direktionsmedlemmer. I alt gennemgik Finanstilsynet ca. 44 pct. af bankens samlede udlånsmasse. Gennemgangen af de store udlån viste, at kreditboniteten ligger over gennemsnittet for danske institutter af tilsvarende størrelse, hvilket bl.a. er en afledt effekt af den aktuelt bedre konjunktursituation på Færøerne. Til gengæld viste Finanstilsynets gennemgang af privatkunder, at bankens kreditstyring i flere tilfælde var utilstrækkelig, hvilket bl.a. afspejlede sig i for optimistiske ratings af kunderne og en træg overtræksadministration. Banken fik på denne baggrund påbud om at tage højde for forværringerne i ratingen af privatkunderne i sin model for gruppevise nedskrivninger.

Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle bankens væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der blev lagt størst vægt på de områder, der havde den største risiko. Eik Banki P/F blev stiftet den 12. oktober 2010, hvor banken overtog hele den færøske del af den tidligere EIK Banki. Bankens særlige stiftelsesforhold medfører bl.a., at kreditboniteten blandt de største engagementer er præget af en række engagementer med objektiv indikation for værdiforringelse (OIV). Bankens andel af privatkunder udgør ca. 50 pct. og banken har en høj markedsandel på Færøerne, der samtidig er bankens markedsområde. Bankens største udlån til en enkelt branche er til industri og råstofudvinding, der udgør ca. 10 pct. Udlån til fiskeri udgør som den næststørste ca. 8 pct. Summen af store engagementer ligger på et højt niveau sammenlignet med gennemsnittet af mindre pengeinstitutter (gruppe 3 institutter). De store engagementer indeholder dog også bankens placeringer af likviditet i andre pengeinstitutter. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen i alt 204 engagementer bestående af de 64 største (alle større end 15 mio. kr.) samt en stikprøve på 140 engagementer mellem 1,0 - 10,6 mio. kr., i alt svarende til 47,7 pct. af de samlede udlån. Blandt de 64 største engagementer var der OIV i 22 engagementer svarende til 28 pct. målt på volumen. Derudover blev alle engagementer med direktion og bestyrelsesmedlemmer gennemgået. Generelt var Finanstilsynet og banken enige om bonitetskarakteren på engagementerne og nedskrivningernes størrelse. Inspektionen medførte dog yderligere nedskrivninger for samlet ca. 3,4 mio. kr. Finanstilsynet konstaterede OIV i to engagementer, hvor banken ikke på forhånd havde konstateret dette.

Regnskabsregler: IAS 39.59 og IAS 39.63Dokumenttype: Halvårsrapport for 1. halvår 2010Regnskabsår: 1. halvår 2010Afgørelsesdato: 27. september 2010 Finanstilsynet foretog i forbindelse med en inspektion af Eik Bank A/S og EIK Banki P/F i september 2010 en gennemgang af bankernes engagementer. Det blev i den forbindelse konstateret, at der var væsentlig forskel på bankernes vurdering af behovet for nedskrivninger på 4 engagementer og tilsynets vurdering. Dels var der for nogle af engagementernes vedkommende forskel på vurderingen af, hvorvidt der var objektiv indikation for værdiforringelse på engagementerne, dels var der forskel på vurderingen af, hvorledes nedskrivningerne skulle beregnes. Det er Fondsrådets opfattelse, at Eik Banki P/F’s halvårsrapport for 1. halvår 2010 indeholder fejl som følge af 2 forhold: 1. at banken ikke i overensstemmelse med IAS 39 39.59 (for koncernregnskabet) har vurderet, at der pr. 30. juni 2010 var objektiv indikation for værdiforringelse på 2 af engagementerne. 2. at banken ved opgørelsen af nedskrivningerne på ovennævnte engagementer og de øvrige 2 engagementer har indregnet og målt nedskrivningerne på baggrund af beregninger, som Fondsrådet ikke finder er realistiske og derfor ikke er i overensstemmelse med IAS 39.63. Den manglende indregning af nedskrivninger udgør 852,4 mio. kr. svarende til 63,3 % af egenkapitalen, hvilket vurderes at være væsentligt i forhold til bankens halvårsrapport for 1. halvår 2010. På den baggrund skal Fondsrådet i medfør af § 83, stk. 2 og 3, i lov om værdipapirhandel påbyde Eik Banki P/F at udarbejde og offentliggøre korrigerende/supplerende information til halvårsrapporten for 1.