Sparekassen Faaborg A/S

Inspektionen var en funktionsundersøgelse, hvor udvalgte, væsentlige risikoområder blev gennemgået. Finanstilsynet gennemgik bestyrelsens og direktionens arbejde, kreditområdet, likviditetsområdet, samt sparekassens solvens og kapitaldækning. Sparekassens forretningsmodel består primært i at betjene privatkunder og mindre og mellemstore erhvervskunder på Fyn. Sparekassen har dog også en del ejendomsrelaterede engagementer uden for markedsområdet. Sparekassens udlånseksponering mod erhverv udgør ca. 71 pct., hvilket ligger væsentligt over gennemsnittet på ca. 54 pct. i gruppe 3 institutterne. Eksponeringen mod ejendomsengagementer er høj og ligger på 23,9 pct. pr. 31. december 2012. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen i alt 205 engagementer bestående af de 46 største engagementer, udvalgte stikprøver samt alle engagementer med direktion og bestyrelse. De gennemgåede engagementer svarede til 49,2 pct. af sparekassens samlede udlånsengagementer. Der var objektiv indikation for værdiforringelse (OIV) på 25 af de 46 største engagementer, svarende til 58 pct. af volumen, og det er således Finanstilsynets vurdering, at boniteten blandt de største engagementer er ringere end i sammenlignelige institutter. Sparekassen har fortsat en række store svage engagementer med datterselskaber og aktionærer, der dog er nedbragt siden sidste undersøgelse. Finanstilsynet fandt samlet nye nedskrivninger for 14,1 mio. kr. Sparekassen nedskrev det fulde beløb i regnskabet for 1. kvartal 2013. Finanstilsynet konstaterede flere tilfælde, hvor engagementernes risikovægte ikke var opgjort korrekt, hvilket medførte en forøgelse af de risikovægtede poster. Finanstilsynet bad sparekassen undersøge sagen nærmere, da det skulle klarlægges hvorvidt fejlene skyldes sparekassen eller tredjepart. Finanstilsynet afventer stadig en endelig afklaring af problemstillingen. Sparekassen havde ved udgangen af marts 2013 opgjort det individuelle solvensbehov til 11 pct.

Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle de væsentligste områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der blev lagt størst vægt på de områder, der havde den største risiko. Sparekassens forretningsmodel består primært i at betjene privatkunder og mindre og mellemstore erhvervskunder på Fyn. Sparekassen har dog en del ejendomsrelaterede engagementer også uden for markedsområdet. Sparekassen har en eksponering mod erhverv på ca. 70 pct. hvoraf ejendomme udgør en væsentlig del. Eksponeringen mod ejendomsengagementer er høj og ligger på 23 pct. pr. 31. marts 2012, hvilket er væsentligt over gennemsnittet for de mindre institutter (gruppe 3) på 6,1 pct. Sparekassen har fået en risikooplysning herom. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen i alt 195 engagementer bestående af de 35 største engagementer, udvalgte stikprøver samt alle engagementer med direktion og bestyrelse. De gennemgåede engagementer svarede til 53 pct. af sparekassens samlede udlånsengagementer. Der var objektiv indikation for værdiforringelse på 23 af de 35 største engagementer, og det er således Finanstilsynets vurdering, at boniteten blandt de største engagementer er ringere end i sammenlignelige institutter. Finanstilsynet fandt, at der samlet set skulle nedskrives i alt 167 mio. kr. hvoraf sparekassen nedskrev ca. 33 mio. kr. i regnskabet for 1. kvartal 2012. De resterende 134 mio. kr. nedskrives i 2. kvartal. Finanstilsynet fandt eksempler på såkaldte parkeringshandler, der ikke gør engagementerne bedre, da de nye debitorer ikke løber nogen reel risiko i form af andre sikkerhedsstillelser eller kautioner.

Finanstilsynet foretog i januar 2011 en kreditgennemgang i Sparekassen Faaborg A/S. Kreditgennemgangen bestod af 22 nærmere udvalgte udlånsengagementer samt en vurdering af sparekassens individuelle solvensbehov. Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om finansielle virksomheders pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af instituttet. Sparekassen har en forhøjet risiko i kraft af den store eksponering til erhverv og en høj branchekoncentration på ejendomsengagementer. Finanstilsynet har givet sparekassen risikooplysning vedrørende et af sparekassens største ejendomsengagementer. Sparekassen vil være risikomæssigt bedre stillet ved at få lyst et pantsætningsforbud i de enkelte ejendomme eller få pant i ejendommene. Sparekassen har fået en risikooplysning om risiko i forbindelse med lån til sparekassens egne aktionærer. Når sparekassen yder lån til en aktionær, kan der være en øget risiko for tab, hvis aktionæren kun i mindre omfang har andre aktiver end aktierne i sparekasseaktieselskabet. Kreditgennemgangen omfattede 22 udvalgte engagementer blandt de største engagementer, de største ejendomsengagementer og engagementer med svaghedstegn. Gennemgangen svarede til ca. 32 pct. af sparekassens samlede lån og garantier herunder tilsagte rammer. På baggrund af gennemgangen af de udvalgte engagementer vurderede Finanstilsynet, at der var et yderligere nedskrivningsbehov på 96 mio. kr. udover de af sparekassen påtænkte 43,4 mio.kr. i 4. kvartal 2010 og påbød derfor sparekassen at foretage ny nedskrivningsberegning. Finanstilsynet fandt, at solvensbehovet skulle øges fra 9,5 pct., som sparekassen havde indberettet pr. 30. september 2010 til ca. 14 procent beregnet ud fra de risikovægtede poster indberettet pr. 30. september 2010. Finanstilsynet påbød sparekassen at indsende ny solvensbehovsopgørelse pr. 31. december 2010. Sparekassens faktiske solvensprocent pr. 30. september 2010 var 17,9 pct.