Nykredit Bank A/S

Finanstilsynet gennemførte i perioden februar - juni 2026 en inspektion af kapital- og NEP-grundlaget i Nykredit Bank A/S og Nykredit Bank-koncernen. Formålet med inspektionen var at undersøge, om bankens og koncernens kapital- og NEP-grundlag var opgjort og indberettet i overensstemmelse med gældende regler, med udgangspunkt i forholdene pr. 31. december 2025. Inspektionen omfattede en gennemgang af bankens opgørelse af kapital- og NEP-grundlag og en repræsentativ stikprøve af aftalegrundlag for kapital- og NEP-instrumenter samt øvrige kapitalposter, herunder indregnede reserver og fradrag. Nykredit Bank A/S er datterselskab til Nykredit Realkredit A/S. Bankens udstedelser af instrumenter til dækning af kapital- og NEP-krav sker udelukkende til Nykredit Realkredit A/S. Det er vigtigt, at instrumenternes aftalegrundlag lever op til betingelserne i EU-reguleringen og lov om finansiel virksomhed for kapital- og NEP-instrumenter for at sikre, at kapitalgrundlaget er til stede, og at opgørelsen ikke indebærer en overestimering af tabsabsorptionsevnen. Tilsvarende skal øvrige kapitalposter leve op til reguleringen ud fra samme hensyn. Inspektionen gav ikke anledning til væsentlige tilsynsreaktioner. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har fra september 2025 til januar 2026 foretaget en revurdering af Nykredit Banks (herefter Nykredit) interne VaR-model til kapitalkravsopgørelse for markedsrisiko og heraf modellens forhøjede multiplikationsfaktor. Nykredit Bank har siden 2020 haft tilladelse til at anvende en intern Value-at-Risk model (VaR-model) til opgørelse af kapitalkravet for generel risiko for markedsrisiko. Det er Finanstilsynets vurdering, at instituttet fortsat kan anvende en intern model til opgørelse af kapitalkravet på markedsrisikoområdet. Finanstilsynet vurderer, at Nykredit siden seneste revurdering i 2021 har forbedret modellen og udredt flere af svaghederne. Herunder svagheder relateret til modelgovernance, modellering af risikofaktorer, datakvalitet og -governance. Der forekommer dog fortsat svagheder ved modellen, samt svagheder, der blev identificeret ved seneste revurdering og i forbindelse med godkendelsen af modellen, der endnu ikke er udbedret, herunder svagheder i forhold til enkelte risikofaktorer, modeltekniske elementer samt stresstestsetuppet. På baggrund af revurderingen vurderer Finanstilsynet, at bankens multiplikationsfaktor for modellens usikkerheder kan sænkes, hvilket reducerer bankens kapitalkrav for markedsrisiko. På baggrund af dette er kernekapitalprocenten forbedret med ca. 0,2 pct. point fra ca. 34,7 pct. til 34,9 pct. pr. fjerde kvartal 2025. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet gennemførte i juni og september 2025 en inspektion af Nykredit Banks styring af ESG-relaterede kreditrisici ved erhvervskunderne. ESG-relaterede kreditrisici er bankens risici for tab på udlån mv., hvor miljø- eller klimamæssige, sociale eller ledelsesmæssige forhold (ESG-forhold) giver bankens kunder økonomiske problemer. Formålet med inspektionen var at vurdere, om bankens kreditmæssige styring i passende omfang begrænsede dens risiko for tab på grund af erhvervskunders ESG-forhold. Banken havde gennemført nogle relevante porteføljeanalyser af dens væsentligste ESG-relaterede kreditrisici. Der var dog fortsat behov for, at grundlaget for opgørelsen af de væsentligste ESG-relaterede kreditrisici blev styrket med flere analyser af fysiske risici og omstillingsrisici. Det omfattede identifikation af mulige ændringer i klimaet, lovgivning eller forbrugerpræferencer og opgørelse af deres påvirkning af risikoen ved udlånsporteføljen. Banken havde forbedret dens ESG-værktøj for en række højrisikobrancher. Forbedringen omfattede bl.a., at banken automatisk gav kunder i brancher med høje iboende klimarelaterede kreditrisici en lav klimascore, hvorefter alene kundens styring kunne forbedre klimascoren. Værktøjet omfattede primært to klimafaktorer. Banken vil videreudvikle det til at omfatte flere. Resultaterne fra porteføljeanalyserne kan hjælpe med at afklare, hvilke øvrige ESG-faktorer der er behov for at inddrage. Inspektionen viste, at værktøjet i praksis ikke var implementeret tilstrækkeligt. Banken havde på inspektionstidspunktet kun brugt det for en mindre del af den omfattende portefølje, og her var det ofte udfyldt forkert og mangelfuldt. Banken havde dermed ikke analyseret væsentlige dele af kundernes ESG-forhold, som kan påvirke kreditrisikoen. Det medførte også, at den kun i begrænset grad havde indhentet de relevante ESG-data til kreditstyring på kundeniveau.

Finanstilsynet gennemførte i marts 2025 en inspektion af Nykredit Banks bevillinger af finansiering af ejerboliger i 2024. Formålet med inspektionen var at vurdere bankens finansiering af privatkunders køb af ejerboliger og overtagelse af finansieringen fra andre banker. Hvis banker bevilger lån, som kunden ikke har råd til, vil det i mange tilfælde medføre tab for både kunden og banken. Finanstilsynet gennemgik stikprøver på i alt 57 bevillinger. 29 i vækstområder og 28 udenfor vækstområder. Bevillingerne var udvalgt for kunder med en høj gældsfaktor og belåningsgrad samt et bankengagement større end 200.000 kr. Banken og Nykredit-koncernen er meget eksponeret mod ejendomsmarkedet generelt og boligmarkedet i særdeleshed. Der har historisk været begrænsede tab på danske bankers boligfinansiering. Hvis det med kundernes høje gældsniveau fortsat skal være tilfældet, forudsætter det en god kreditstyring eller fortsat store stigninger i boligpriserne. Bankens kreditstyring ved bevillingerne var ikke god, da der var mangler i bevillingsgrundlag og analyser, og banken kan og må ikke forlade sig på sikkerheden i form af boligen som kompenserende faktor for manglerne. For en del bevillinger fremgik det blot af bevillingsmaterialet, at kundens rådighedsbeløb lå over bankens interne minimumsgrænser. I andre tilfælde fremgik det, at rådighedsbeløbet var tilstrækkeligt, uden at det var begrundet. Samlet set fremgik det ikke, hvordan banken var nået frem til, at rådighedsbeløbet var tilstrækkeligt for 16 pct. af de 57 gennemgåede bevillinger. Der var også bevillinger, hvor banken vurderede, at en stor nedgang i rådighedsbeløbet var acceptabel, fordi kunden havde vist en opsparingsevne, men hvor Finanstilsynets gennemgang viste, at denne opsparingsevne ikke var reel.

Finanstilsynet gennemførte i december 2024 og januar 2025 en inspektion af nedskrivninger på udlån til erhvervskunder i Nykredit Bank A/S. Formålet med inspektionen var at vurdere, om banken havde nedskrevet tilstrækkeligt på udlån til erhvervskunder pr. 30. juni 2024. Tilstrækkelige nedskrivninger er vigtige for at sikre korrekt regnskabsaflæggelse. Inspektionen omfattede derfor en vurdering af, om banken foretog korrekt identificering af objektiv indikation for kreditforringelse (OIK), om kunderne var placeret i det rigtige regnskabsmæssige stadie, og om nedskrivningerne var tilstrækkelige. Inspektionen omfattede også en vurdering af bankens kreditstyring af svage erhvervskunder, herunder brugen af kreditstrategier og handlingsplaner. Bankens opfølgning var på nogle områder mangelfuld for finansiering af kapitalfondes erhvervede virksomheder, hvor bankens risiko ofte er højere end for andre erhvervskunder som følge af den høje gældsætning. Der var eksempler på, at banken ikke i tilstrækkelig grad havde tillagt svaghedstegn hos kunden betydning, og banken inddrog generelt ikke sin egen base case fra bevillingen i senere vurderinger af, om kundens økonomiske og finansielle udvikling var som forventet. Desuden kan bankens udbredte brug af opjusterede regnskabstal for disse kunder risikere at medføre en for positiv vurdering af gældsserviceringsevnen. Banken manglede en grundig analytisk og dokumenteret vurdering i de tilfælde, hvor en opjustering væsentligt påvirkede kundens indtjeningsevne positivt. Bankens nedskrivninger var i to tilfælde for små med i alt 28 mio. kr., men der var ikke grundlag for at konkludere, at banken generelt manglede nedskrivninger. I to tilfælde var stadieplaceringen forkert, da den skulle have været stadie 2-normal i stedet for stadie 1. I alle tilfælde var der tale om finansiering af kapitalfonde.

Banken er en del af Nykredit-koncernen, som er en dansk finansiel koncern med realkreditvirksomhed og bankvirksomhed som de to bærende elementer. Derudover har koncernen aktiviteter indenfor forsikring, leasing, pension og ejendomsmæglervirksomhed. Banken har cirka 800 ansatte og cirka 400.000 kunder, fordelt på 90 pct. privatkunder og 10 pct. erhvervskunder. Banken har 42 centre fordelt over hele Danmark. Banken har otte danske partnerbanker/respondentforbindelser, som er en del af Totalkredit-samarbejdet, hvor banken tilbyder trade finance-services i form af remburser, garantistillelse og inkasso (import og eksport). En af de otte partnerbanker har desuden tilknyttet en subbank, som gennem partner- banken bruger Nykredit Banks trade finance-services. Banken har derudover ét betalingsinstitut som kunde med konto i banken. Kontoen bruges til betalingsinstituttets egne og betalingsinstituttets kunders transaktioner. Udover de otte danske partnerbanker og det ene betalingsinstitut agerer banken ikke respondentbank, idet en af bankens kunder altid vil være enten modtager eller afsender af en transaktion gennem korrespondentnetværket. Disse kunder og deres transaktioner indgår i bankens transaktionsovervågningssystem. Finanstilsynet vurderer, at bankens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme samlet set er høj. Vurderingen er bl.a. baseret på bankens kunder og bankens udbud af en række finansielle produkter, der er egnet til at blive brugt til hvidvask eller terrorfinansiering. Blandt andet udbyder banken, på vegne af sine respondentforbindelser, trade finance-services, der kan misbruges til hvidvask. Det indebærer en særlig risiko, når transaktionerne gennemføres for ’kundens kunder’, samt at der er en kompleksitet i at udføre kundekendskab på respondentforbindelser.

Finanstilsynet har i forbindelse med en undersøgelse af de største bankers gældsinddrivelse givet Nykredit Bank A/S et påbud om at ændre praksis hvis banken konstaterer yderligere fejlkilder, så kunderne bliver informeret, når fejlene er konstateret, og ikke først, når fejlen er rettet. Påbuddet er givet den 12. januar 2024. Det er ikke foreneligt med god skik reglerne først at informere kunderne, efter gennemgangen af sagerne er afsluttet hos instituttet. Det slog Finanstilsynet fast med afgørelsen til Danske Bank af 21. september 2020, og Nykredit Bank blev gjort opmærksom herpå ved brev af 21. september 2020. Finanstilsynet kan dog konstatere, at Nykredit har haft en praksis om først at informere kunderne, når sagerne er afsluttet. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet gennemførte i juni og august 2023 en inspektion af bevillinger af erhvervsudlån i Nykredit Bank A/S. Formålet med inspektionen var at vurdere bankens risikovillighed ved bevilling af nye erhvervsudlån, herunder udvidelse af eksisterende lån, og at vurdere kvaliteten af bankens bevillingsgrundlag. Inspektionen omfattede 74 bevillinger foretaget i perioden 1. marts 2022 til 28. februar 2023. Bankens risikovillighed ved andre bevillinger end til virksomhedshandler var højere end i andre store banker, og i 27 pct. af bevillingerne var der ikke kaution af den ultimative ejer. Bankens metode for kreditanalyse ved bevilling til ejendomskunder sikrede ikke en følsomhedsanalyse af likviditeten i den enkelte finansierede ejendom. Bankens bevillinger af finansiering af kapitalfondes køb af virksomheder afspejlede, at risikovilligheden i markedet for virksomhedshandler er steget de senere år i form af højere gældsgearing og begrænsede krav til gældsafvikling. Finansiering af virksomhedshandler er forbundet med større risiko end andre erhvervsudlån. Pengeinstitutterne skal derfor være særligt opmærksomme på risikostyringen og på at få nedskrevet tilstrækkeligt og afsat tilstrækkelig kapital til eksponeringer mod finansiering af virksomhedshandler. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet gennemgik bankens politikker, forretningsgange og ledelsesrapporter mv. om styring af datakvalitet. Inspektionen blev gennemført ved møder med bankens chief data officer-funktion, risikostyringsfunktion og modeludviklingsfunktion. Finanstilsynet gennemgik bankens politikker, forretningsgange og ledelsesrapporter mv. om styring af datakvalitet. Inspektionen blev gennemført ved møder med bankens chief data officer-funktion, risikostyringsfunktion og modeludviklingsfunktion. Blandt andet som følge af gentagne fejl i indberetninger til Finanstilsynet af risikodata for banken og Nykredit Realkredit-koncernen igangsatte koncernen i 2020 et omfattende arbejde med at indarbejde metoder og forretningsgange, for at sikre datakvalitet for alle kritiske dataelementer, herunder for banken. Der udestår fortsat et stort antal dataelementer, hvor metoder og forretningsgange endnu ikke er indarbejdet, og hvor banken derfor ikke har tilstrækkeligt overblik over sin datakvalitetsrisiko. Banken har i arbejdet med at underlægge data de forretningsgange, kontroller og rapportering mv., som bankens datakvalitetsstyring består af, endnu ikke prioriteret dataelementer, som indgår i dens IRB-modeller. Bankens midlertidige løsninger for efterlevelse af bestemmelser om datakvalitet i EuropaKommissionens forordning om vurdering af brug af IRB-metoden vil fortsat indgå i det løbende tilsyn med IRB-området. På trods af ledelsens opmærksomhed på vigtigheden af at fuldføre indarbejdelse af metoder og forretningsgange har banken ikke tilstrækkeligt overblik over det samlede udestående arbejde. Banken har årlige aktivitetsplaner, men har ikke en samlet plan for færdiggørelse af arbejdet med mål, delmål, tids- og ressourceplaner. For dataelementer, hvor metoder og forretningsgange er indarbejdet, har banken ikke dokumenteret dens begrundelse for fravalg af en eller flere af de dimensioner, som den har fastlagt for kontrol og måling af datakvalitet.

Finanstilsynet gennemførte i februar 2023 en inspektion af klassifikation af nødlidende eksponeringer og opgørelse af krav til minimumsdækning af tab for nødlidende udlån og garantier i Nykredit Bank A/S. Formålet med inspektionen var at vurdere, hvordan banken efterlever kravene i: ledelsesbekendtgørelsen og bilag til den om nødlidende eksponeringer og eksponeringer med kreditlempelser de europæiske regler om opgørelse af minimumsdækning af tab for nødlidende eksponeringer. Finanstilsynet gennemgik bankens politikker, retningslinjer, forretningsgange, organisering, ledelsesrapporter, revisionsrapporter, lister over nødlidende eksponeringer mv. Banken overholder ikke i fuldt omfang reglerne for overgangsordningen for opgørelse af minimumdækningen af tab på nødlidende udlån og garantier. I lyset af bankens indarbejdelse i øvrigt af reglerne vurderer Finanstilsynet, at manglen ikke medfører, at kapitalfradraget samlet set opgøres for lavt. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i november 2021 på inspektion i Nykredit Bank A/S. Inspektionen var en undersøgelse af hvidvaskområdet. Inspektionen omfattede bankens PEP-kunder og kunder med banklån til køb af fast ejendom, der har tilknytning til udlandet. Banken er en del af Nykredit Koncernen, en dansk finansiel koncern med realkreditvirksomhed og bankvirksomhed som de to bærende elementer. Derudover har koncernen aktiviteter inden for leasing og ejendomsmæglervirksomhed. Finanstilsynet vurderer, at bankens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er høj. Finanstilsynets vurdering er baseret på bankens størrelse samt forretningsmodel. På baggrund af inspektionen er der enkelte områder, som giver anledning til tilsynsmæssige reaktioner. Banken får påbud om at revidere sin forretningsgang vedrørende kendskabet til bankens privatkunder således, at forretningsgangen indeholder en klar beskrivelse af, hvilke sprog banken accepterer i bankens privatkunders indsendte dokumentation, samt hvornår banken i forbindelse med gennemførelse af kundekendsskabsproceduren kræver privatkundernes dokumentation oversat til dansk eller engelsk. Finanstilsynet skal derudover, for så vidt angår kunder, der er omfattet bankens automatiske dataløft, bemærke, at der i perioden fra dataløftet og frem til den manuelle ajourføring er risiko for, at visse kunders aktiviteter i form af overførsler til og fra deres arrangement i banken ikke udløser en alarm i bankens automatiske overvågningssystem, og derfor ikke vil blive undersøgt nærmere, med mindre transaktionen af andre årsager er identificeret af banken og undersøgelse pågår som følge heraf. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Udlånet blev i perioden fra ultimo 2. kvartal 2021 til ultimo 2. kvartal 2022 forøget med 21,7 pct. Tilsynsdiamantens pejlemærke for årlig udlånsvækst er på 20 pct. Finanstilsynet har som en risikooplysning gjort banken opmærksom på, at den høje udlånsvækst udgør en forøget risiko og stiller ekstraordinære krav til bankens kreditstyring, herunder at kreditbevillingsstandarderne og kreditovervågningen ikke svækkes, og at risici i øvrigt kontrolleres og styres på forsvarlig vis. Finanstilsynet forventer, at pengeinstitutter har en løbende kreditstyring og intern budgetlægning, som sikrer tilstrækkelig afstand til pejlemærket i tilsynsdiamanten, så overskridelser forhindres. Banken forventer, at udlånsvæksten fremover vil være væsentligt lavere, så overskridelsen af pejlemærket gradvist bliver reduceret og forsvinder i november 2022. Finanstilsynet vil følge udviklingen i udlånsvæksten. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet gennemførte i december 2021 en inspektion af Nykredit Banks risikovillighed ved bevillinger af boliglån til kunders køb af ejer- og fritidsboliger i 1. halvår 2021. Finanstilsynet undersøgte også, om bankens bevillinger overholdt bekendtgørelse om god skik for boligkredit for så vidt angår risikable boliglån og krav til kunders egenfinansiering, og om kunderne havde en tilstrækkelig robust økonomi i overensstemmelse med ledelsesbekendtgørelsen. Inspektionen omfattede også, om boliglånene i vækstområder var ydet i overensstemmelse med vækstvejledningen. Desuden var det et formål med inspektionen at vurdere bankens egne kontroller og rapportering på området. Finanstilsynet gennemgik bankens kreditpolitik, relevante forretningsgange og rapporteringer. Finanstilsynet gennemgik også stikprøver på i alt 69 bevillinger til køb af ejerboliger i vækstområder, 57 udenfor vækstområder og 20 til køb af fritidsboliger. Bevillingerne var udvalgt for kunder med en gældsfaktor over 3,5 og en belåningsgrad over 60. Banken havde indført en undtagelse i forhold til at yde risikable lån, der ikke var i overensstemmelse med god skik-reglerne. Finanstilsynet har påbudt banken at ændre det. Banken tog i praksis ikke konkret stilling til, om den enkelte kundes egenfinansiering var passende. Ifølge god skik-reglerne og bankens egen forretningsgang skal kravet til egenfinansiering vurderes i forhold til den enkelte kunde. Finanstilsynet har påbudt banken at sikre, at forretningsgangen følges i praksis. Ud fra stikprøven af bevillinger vurderede Finanstilsynet, at 3 - 4 pct. af bankens samlede bevillinger i vækstområder i 1. halvår 2021 afveg fra en eller flere hovedregler i vækstvejledningen, uden at afvigelserne blev opvejet af lige så forsigtige kompenserende tiltag.

Finanstilsynet gennemførte i oktober 2021 en inspektion i Nykredit Bank for at vurdere Nykredit Banks styring af modpartsrisiko. Inspektionen omfattede en gennemgang af bankens styringsdokumenter, organisering, opgaver og ansvarsdeling imellem afdelingerne. Herudover gennemgik Finanstilsynet bankens kontroller, tilgang til bevillinger af engagementer med modpartsrisiko, rapportering og ad-hoc analyser. Finanstilsynet vurderer, at banken – blandt SIFIer – har en gennemsnitlig modpartsrisiko. Finanstilsynet gennemgik bankens processer og ansvarsdeling på modpartsrisikoområdet og kunne konstatere, at disse ikke var tilstrækkelig klare og dokumenterede. Dette indebærer en risiko for, at en opgave ikke bliver udført, at en relevant part ikke bliver hørt og orienteret, eller at der ikke er en tilstrækkelig håndtering af modpartsrisikoen i banken. Finanstilsynet har påbudt banken at sikre en klar ansvarsdeling og tilstrækkelig dokumentation for processerne relateret til styring af modpartsrisikoen. Bankens model til opgørelse af modpartsrisiko var på inspektionstidspunktet ikke tilstrækkelig dokumenteret og banken havde heller ikke valideret modellen. Banken havde dog inden inspektionen påbegyndt processen for at inkludere modellen i bankens modelregister og dermed sikre, at modellen er underlagt validering. Nykredit Bank har derfor fået påtale om, at banken ikke havde truffet foranstaltninger til at sikre, at modelrisikoen fra modellen til opgørelse af modpartsrisikoen blev håndteret tilstrækkeligt. Finanstilsynet finder, at bankens rapportering til direktionen på modpartsrisikoområdet skal udbygges, så den giver et samlet overblik over bankens modpartsrisiko. Finanstilsynet har påbudt banken at forbedre rapporteringen. Inspektionen gav ikke anledning til at ændre det af banken opgjorte solvensbehov på 10,9 pct. pr. 31. december 2021. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har i juni 2021 gennemført en undersøgelse af indretningen af Nykredit Bank A/S’ ledelse og styring. Ved undersøgelsen gennemgik Finanstilsynet en redegørelse om indretningen af Nykredit Banks ledelse og styring, som banken havde udarbejdet på Finanstilsynets foranledning. Undersøgelsen omfattede desuden forretningsgange og andre interne dokumenter, som indgik i bankens redegørelse. Bankens ledelse og styring udføres i vidt omfang af Nykredit Realkredit-koncernens fælles funktioner, hvor medarbejderne er ansat i et eller flere koncernselskaber ud over banken (dobbeltansættelse). Bankens direktion og ledere i de underliggende ledelseslag har også dobbeltansættelse inden for koncernen. Direktionen udfører dermed i praksis sine opgaver gennem en matrix af delte referencelinjer ind i koncernens funktioner. Finanstilsynet anerkender værdien af en samlet styring af koncernens risici og har forståelse for bankens ønske om at drage fordele af samarbejde inden for Nykredit Realkredit-koncernen. Samlet set vurderer Finanstilsynet dog, at bankens indretning er unødigt kompleks og forbundet med risici, herunder: At effektiviteten i den daglige ledelse af banken i høj grad hviler på de nuværende direktørers og andre nøglepersoners lange anciennitet i koncernen og indgående kendskab til organisationen. At bankens udbredte anvendelse af dobbeltansættelser indebærer en forhøjet risiko for, at information ikke tilgår bankens direktion og ledelse på andre organisatoriske niveauer tilstrækkeligt retvisende og rettidigt til, at foranstaltninger kan sættes i værk uden unødigt ophold. At bankens dybe integrering i koncernens ledelsesstrukturer og dens udbredte anvendelse af dobbeltansættelser indebærer en risiko for, at der ikke er tilstrækkelig fokus på bankens specifikke behov. Integreringen kan i yderste konsekvens også udgøre et brud på realkreditinstitutternes afgrænsede forretningsmodel.

Finanstilsynet har i oktober 2021 gennemført en inspektion af styring af operationel risiko i Nykredit Bank A/S. Formålet med inspektionen var at vurdere, om bankens styring af operationel risiko lever op til ledelsesbekendtgørelsen, og om den er effektiv med hensyn til at fastlægge bankens risikoappetit og overvåge risikorapporteringen. Finanstilsynet gennemgik bankens politikker, retningslinjer, forretningsgange, organisering, funktionsbeskrivelser, ledelsesrapporter mv. Inspektionen blev gennemført ved møder med bankens risikostyringsfunktion og interne revision. Finanstilsynet vurderer, at det skal tydeliggøres, hvordan bankens klassifikation af operationelle risici er kædet sammen med bankens risikoappetit. Bankens retningslinjer for forelæggelse af risikovurderinger for bestyrelsen er fastlagt med udgangspunkt i klassifikation af residualrisikoen. Finanstilsynet vurderer, at der er risiko for, at bankens bestyrelse ikke får lejlighed til at vurdere risici, som ligger uden for bankens risikoappetit, og til at vurdere, om bankens risikoreducerende tiltag er effektive for risici med en høj iboende risiko og lav residualrisiko. Det gælder især for bankens operationelle risici med lav sandsynlighed og store potentielle tab. Finanstilsynet har påbudt banken at uddybe og præcisere risikoappetitten i dens politik for operationel risiko, så politikken sikrer, at bestyrelsen får mulighed for at vurdere bankens enkelte og samlede risici og tage stilling til, om risiciene er acceptable. Politikken skal bl.a. indeholde identifikation af operationelle risici med lav sandsynlighed og store potentielle tab og indeholde stillingtagen til, hvordan disse risici nedbringes til et acceptabelt niveau. Bankens dokumenter for styring af operationel risiko er omfattende. Banken har løbende udviklet sine metoder og praksis for styringen.

Nykredit Bank A/S har tilladelse til at anvende en Value-at-Risk-model (VaR-model) til opgørelse af kapitalkravet for markedsrisiko. Banken fik i december 2019 tilladelse til at foretage et modelskifte fra en parametrisk model til en historisk simulationsmodel. Det er Finanstilsynets vurdering, at banken fortsat kan anvende den interne model til opgørelse af kapitalkravet for markedsrisiko. Finanstilsynet har foretaget en vurdering af svaghederne i modellen, herunder om der er grundlag for at sænke den forhøjede multiplikator. Finanstilsynet konstaterede, at VaR-modellen har performet tilfredsstillende siden modelskiftet i 2019, samt at banken har forbedret nogle af modellens svagheder. Finanstilsynet konstaterede dog også, at flere af de svagheder, der blev påpeget i forbindelse med modelskiftet, endnu ikke er udbedrede. Finanstilsynet vurderede samlet set, at Nykredit Bank A/S fortsat skal anvende en forhøjet multiplikator. Finanstilsynet vurderede dog, at der var grundlag for at foretage en begrænset nedsættelse af multiplikatoren. Nykredit Bank A/S har opgjort sit solvensbehov pr. 31. marts 2021 til 11,1%. Revurderingen gav anledning til justering af solvensbehovet på under 0,1%. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har i 2020-21 gennemført en temainspektion med fokus på produktgodkendelsesprocedurer og produktstyringsordninger. Temainspektionen er gennemført som funktionsinspektioner i seks banker, der distribuerer investeringsprodukter og udbyder tjenesteydelser, herunder Nykredit Bank A/S. Reguleringen vedrørende produktgodkendelsesprocedurer og produktstyringsordninger er en væsentlig del af investorbeskyttelsen. Reguleringen skal sikre, at kunder kun køber produkter, som er egnede for kunderne og passer til kundens investeringsbehov. Banker er forpligtet til at have velfungerende procedurer for produktgodkendelse og –styring. Investeringsprodukter og tjenesteydelser skal gennemgås såvel regelmæssigt og ekstraordinært ved et særligt behov, hvor banken skal vurdere, om de produkter den udbyder eller anbefaler, fortsat er forenelige med en afgrænset målgruppes behov og karakteristika. Ligeledes skal banken revurdere, om der er kunder, som produktet eller tjenesteydelse ikke er forenelig med. Finanstilsynet har ved inspektion konstateret, at bankens procedurer ikke er tilstrækkeligt velfungerende til at sikre, at den regelmæssige eller ekstraordinære gennemgang omfatter en egentlig detaljeret og dokumenteret revurdering af den afgrænsede målgruppe, samt at banken ikke har tilstrækkeligt klare rammer for, hvordan det sikres, at banken foretager en ekstraordinær gennemgang, hvis der opstår forhold, som potentielt kan udgøre en risiko for den afgrænsede målgruppe. Nykredit Bank fik derfor påbud om at etablere tilstrækkelige produktstyringsordninger og –godkendelsesprocedurer, der sikrer, at banken har klare beskrivelser af, hvordan der for produkter og tjenesteydelser skal foretages en detaljeret regelmæssig gennemgang, og hvornår produkter/tjenesteydelser ekstraordinært skal udtrækkes til gennemgang. Banken skal yderligere sikre, at der formuleres konkrete krav til dokumentation for gennemgange.

Finanstilsynet gennemførte i februar 2021 en inspektion af Nykredit Bank-koncernens nedskrivninger på udlån. Formålet med inspektionen var at vurdere, om banken havde nedskrevet tilstrækkeligt pr. 30. september 2020, herunder bl.a. i lyset af den negative påvirkning af den danske og internationale økonomi fra COVID-19. Finanstilsynet undersøgte også, om udlånene var placeret i de korrekte stadier i henhold til nedskrivningsreglerne. Inspektionen omfattede erhvervs- og privatkunder. Finanstilsynets vurdering af bankens nedskrivninger og stadieplacering byggede på en gennemgang af udvalgte forretningsgange og af udlån til 109 erhvervskunder og 67 privatkunder. Finanstilsynet tog ved vurderingen også højde for de nedskrivninger i form af ledelsesmæssige skøn, som banken havde foretaget, og som var relevante for de pågældende udlån. Finanstilsynet vurderede, at nedskrivningerne, inkl. de ledelsesmæssige skøn, samlet set var nødvendige og tilstrækkelige. Finanstilsynet vurderede også, at bankens retningslinjer for stadieplacering af udlån generelt var betryggende. Banken havde dog placeret nogle udlån i et forkert stadie. Det skyldtes bl.a., at bankens rating i nogle tilfælde ikke afspejlede kundens kreditrisiko. Finanstilsynet konstaterede flere fejl og mangler i de datalister, banken sendte til brug for Finanstilsynets udvælgelse af udlån. Det betød, at banken flere gange måtte sende nye datalister eller rettelser til disse. Ved en tidligere inspektion af banken i 2019 fik banken påbud om bl.a. at vurdere behovet for forbedringer af datagovernance. Banken er i gang med en udrulning af en plan til forbedringer af datakvaliteten. Inspektionen i 2021 viste, at der stadig er behov for at forbedre datakvaliteten. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet gennemførte i foråret og sommeren 2020 en undersøgelse af udvalgte indgående- og udgående pengestrømme i Nykredit Bank’s LCR opgørelse. Dette skete som led i en temaundersøgelse, der omfattede 12 pengeinstitutter. Formålet med undersøgelsen var at undersøge, om pengeinstitutternes opgør de relevante pengestrømme i overensstemmelse med LCR-forordningen og dermed, om det rapporterede likviditets-nøgletal, LCR, giver en retvisende billede af institutternes evne til at imødegå et likviditetsstress. Formålet har derudover været at undersøge, om pengeinstitutternes opgørelse af deres LCR lever op til ledelsesbekendtgørelsens bestemmelser om forretningsgange og dokumentation. Bankens opgørelse af indgående og udgående pengestrømme opfylder ikke på alle punkter LCR-forordningens bestemmelser. Banken har fået påbud om at sikre en retvisende LCR-opgørelse. De konstaterede fejl påvirker ikke bankens LCR i væsentligt omfang eller bankens overholdelse af det regulatoriske LCR-krav. Bankens forretningsgange og dokumentation vedr. LCR-opgørelsen er mangelfulde. Banken har fået påbud om at udbygge eksisterende forretningsgang og dokumentation. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

I perioden fra oktober til december 2019 gennemførte Finanstilsynet desuden en inspektion vedrørende transaktionsovervågning på hvidvaskområdet i banken. Undersøgelsen blev gennemført af konsulentfirmaet McKinsey & Company (McKinsey) på vegne af Finanstilsynet og var en del af en tværgående undersøgelse af transaktionsovervågning på hvidvaskområdet i et udsnit af større banker i Danmark. Medarbejdere fra Finanstilsynet deltog i dele af undersøgelsen. Denne redegørelse indeholder de reaktioner, som Finanstilsynet har fundet anledning til på baggrund af observationerne fra såvel inspektionen vedrørende kundekendskab som den endelige rapportering fra McKinsey vedrørende den tværgående undersøgelse om transaktionsovervågning. Nykredit er en dansk finanskoncern med bank og realkredit som de to bærende elementer. Derudover har Nykredit aktiviteter indenfor forsikring, leasing, pension og ejendomsmæglervirksomhed. Banken har cirka 800 ansatte og cirka. 450.000 kunder, der fordeler sig mellem 90 pct. privatkunder og 10 pct. erhvervskunder. Banken har 42 centre, fordelt over hele Danmark. Banken etablerede i 2016 en samarbejdsaftale med Lunar Way A/S (Lunar Way) Lunar Way har siden hen opnået banklicens. Samarbejdet mellem banken og Lunar Way er bragt til ophør, men dette var ikke sket på tidspunktet for inspektionen. Finanstilsynet vurderer, at bankens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er høj. Finanstilsynets vurdering er baseret på bankens størrelse og forretningsmodel. Inspektionen om kundekendskab og den tværgående undersøgelse om transaktionsovervågning giver samlet anledning til følgende reaktioner: Banken får påbud om at kontrollere identitetsoplysninger for kundeforhold og reelle ejere, der er etableret via Lunar Way på grundlag af dokumenter mv.

Finanstilsynet var i februar 2020 på inspektion i Nykredit Bank. Formålet var primært at vurdere bankens risikovillighed og praksis ved bevilling af udlån til kunder med udlejningsejendomme og ejendomsprojekter. Finanstilsynet gennemgik 61 bevillinger af udlån, som banken havde behandlet i perioden efter 30. juni 2018. Bankens kreditpolitiske retningslinjer, risikoanalyse og navnlig analysen af robustheden i kundens gældsserviceringsevne kan forbedres. Det gælder særligt, hvor nyopførte ejendomme eller ejendomme under opførelse eller udvikling ikke i fuldt omfang er forhåndssolgt, eller hvor der kan være særlig usikkerhed om ejendommes lejeindtægt på længere sigt. Det kan også indebære en risiko, at bankens kreditpolitik er lempelig og giver mulighed for lån med betydelig afdragsfrihed og en kort lånerente, så gælden kun bliver nedbragt beskedent. Det kan give væsentlige tab, hvis der senere kommer ejendomsprisfald. Til belysning af denne risiko kan banken anvende hårdere stress i sin analyse og ved bevilling øge sit fokus på finansiel robusthed og den faktiske nedbringelse af gælden. Finanstilsynet konstaterede, at bankens medarbejdere bevilgede fravigelser fra kreditpolitikken, uden at de forinden var forelagt for bankens bestyrelse til godkendelse. Den efterfølgende rapportering var ikke egnet til, at bankens bestyrelse kunne vurdere, om den ville have godkendt fravigelser, hvis de var blevet forelagt for bestyrelsen. Banken fik påbud om, at væsentlige fravigelser fra kreditpolitikken kun finder sted i et begrænset omfang, og at de inden bevilling forelægges for bankens bestyrelse til godkendelse. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

For markedsrisikoområdet gennemgik Finanstilsynet de centrale styringsdokumenter og organiseringen af området, herunder anvendelsen af komitéer. Herudover undersøgte Finanstilsynet, hvilke opgaver der varetages af bankernes markedsrisikofunktioner i anden forsvarslinje. Finanstilsynet lagde ved inspektionen særlig vægt på ansvarsfordelingen mellem første og anden forsvarslinje, herunder i hvilket omfang risikostyringsfunktionerne i anden forsvarslinje udfordrer risikotagningen i de disponerende enheder, og om der sker tilstrækkelig overvågning af, at bankens markedsrisici er in-den for de grænser, der er fastsat af bestyrelsen og direktionen. Inspektionen havde fokus på governance vedrørende markedsrisici relateret til positioner i handelsbeholdningen. For værdiansættelsesmodeller har Finanstilsynet ved inspektionen haft fokus på bankernes governance i forhold til at sikre, at værdier opgøres korrekt. Korrekt opgørelse af værdier er afgørende for, om bankernes risici er opgjort korrekt. Inspektionen omfattede ikke de IT-risici, der er forbundet med driften og implementeringen af værdiansættelsesmodellerne. I relation til godkendelse af overskridelser af interne grænser på markedsrisikoområdet fik banken påbud om at sikre, at anden forsvarslinje ikke er involveret i de forretningsmæssige beslutninger det er, at godkende overskridelser, og præcisere dette i bankens interne dokumenter. Inspektionen viste, at banken ikke har etableret tilstrækkelige kontroller af, at alle relevante data indgår i opgørelsen af udnyttelsen af bankens rammer på markedsrisikoområdet. Som følge heraf har der været en fejl i bankens opgørelse af rammen for kreditobligationer. Derfor fik banken påbud om at sikre, at bankens markedsrisici måles korrekt. Finanstilsynet kunne ved inspektionen konstatere, at banken ikke har etableret intradag kontroller for alle bankens grænser på markedsrisikoområdet, hvor der foretages disponering inden for dagen. Banken fik derfor påbud om at sikre dette.

Finanstilsynet har foretaget en inspektion af opgørelser af kapitalgrundlag for Nykredit Bank A/S og Nykredit Bank-koncernen. Der er taget udgangspunkt i kapitalopgørelserne pr. 30. juni 2019. Formålet med inspektionen var at undersøge, i hvilket omfang bankens kapitalopgørelser er konsistente med gældende regler. Banken har fået påtale for at medregne udstedt supplerende kapital i kapitalgrundlaget, hvor en bestemmelse i aftalevilkår ikke var overensstemmelse med Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber. Aftalevilkår er tilrettet og kapitaludstedelsen kan fremadrettet medregnes i kapitalgrundlaget. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har gennemført en inspektion af Nykredit Bank A/S i relation til bankens markedsovervågningsfunktion. Inspektionen var et led i en tværgående inspektion, hvor samme tema blev undersøgt hos udvalgte værdipapirhandlere. Undersøgelsen fandt sted i perioden fra november 2018 til november 2019. En værdipapirhandler er en virksomhed, der som led i sit erhverv planlægger eller gennemfører ordrer og transaktioner med finansielle instrumenter. Formålet med temainspektionen var at undersøge, om udvalgte danske værdipapirhandlere opfyldte kravene til markedsovervågning af handelsaktiviteter i henhold til den gældende lovgivning. Værdipapirhandlere er forpligtet til at indføre og opretholde effektive ordninger, systemer og procedurer, med henblik på at afsløre og indberette muligt markedsmisbrug. Dette følger af artikel 16, stk. 2, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 596/2014 af 16. april 2014 om markedsmisbrug (MAR) samt artikel 2-5 af Kommissionens delegerede forordning (EU) nr. 2016/957 (den delegerede forordning). Ordninger og systemer (markedsovervågning og systemunderstøttelse) Interne rapportering og kontrol (compliance og intern revision) Finanstilsynet har fundet forhold i bankens ordninger og systemer, som ikke lever op til kravene i markedsmisbrugsforordningen, og som derfor fører til tilsynsreaktioner. Finanstilsynet har givet Nykredit Bank A/S påbud om at indføre ordninger og systemer, som sikrer, at markedsovervågningen dækker alle ordrer og transaktioner, som Nykredit Bank A/S foretager med finansielle instrumenter. Nykredit Bank A/S fik også påbud om at indføre ordninger og systemer, som sikrer, at markedsovervågningen dækker alle ordrer, uanset hvordan banken modtager, videresender og afgiver ordrer. Det indebærer, at Nykredit Bank A/S systematisk ud fra en proportionalitets- og risikobaseret tilgang, skal overvåge ordrer, den modtager, videresender og afgiver telefonisk, pr.

Finanstilsynet gennemførte i februar 2019 en inspektion af Nykredit Banks håndtering af nedskrivningsreglerne. Formålet med inspektionen var at vurdere, om bankens nedskrivningsmetode levede op til regnskabsreglerne, så nedskrivningerne var tilstrækkelige. For de udlån, hvor banken beregnede nedskrivningen ud fra individuelle metoder, tog Finanstilsynet stilling til, om beregningerne indeholdt relevante scenarier, og om vægtningen af disse virkede retvisende. Finanstilsynets vurdering af bankens nedskrivningsmetode byggede på en gennemgang af en tilfældig stikprøve af 68 udlån på mindst 2 mio. kr. til svage erhvervskunder, der primært var defineret ved at være placeret i den svage del af stadie 2 (betydelig stigning i kreditrisikoen og en sandsynlighed for tab på over 5 pct.) eller i stadie 3 (kreditforringet). Derudover gennemgik Finanstilsynet udvalgte forretningsgange. Finanstilsynet vurderede, at nedskrivningen skulle være højere eller lavere end bankens nedskrivning i 30 pct. af de udvalgte sager. Gennemgangen indikerede, at der pr. 30. september 2019 var et mernedskrivningsbehov på netto 68 mio. kr. på den gruppe af udlån på 3,9 mia. kr., hvorfra stikprøven var udtaget. Årsagen var blandt andet, at 22 ud af de 68 udlån var placeret i et forkert stadie pr. 30. september. Det skyldes, at banken manglede at implementere flere dele af regnskabsreglerne og havde besluttet nogle metoder, der ikke var hensigtsmæssige, og at der var mange datafejl. Banken fik påbud om at sikre, at udlån var placeret i de korrekte stadier. Banken manglede at implementere flere dele af reglerne. Bl.a. skal en kundes væsentlige kontraktbrud (overtræk eller restancer) eller sandsynlige konkurs føre til, at kunden er kreditforringet og derfor skal placeres i stadie 3.

Finanstilsynet var i juni 2018 på inspektion i Nykredit Bank. Inspektionen indgik i en temabaseret undersøgelse af store bankers finansiering af kapitalfonde m.fl.’s køb af virksomheder i Danmark i 2017. Lån til kapitalfonde m.fl. omfattede også lån i forbindelse med øvrige handler, hvor et holdingselskab køber en virksomhed, f.eks. i forbindelse med ledelsens hele eller delvise overtagelse (såkaldte management buyouts). Formålet med undersøgelsen var at vurdere bankernes risikoanalyser og risikovillighed, når de bevilger lån til køb af virksomheder. Finanstilsynet vurderer, at det generelt er forbundet med høj risiko at finansiere køb af virksomheder. Det skyldes, at virksomhederne ved handel ofte værdiansættes højt, ikke mindst når renterne er lave, og der generelt er stor likviditet på markederne. Investorerne har en interesse i at opnå store lån til købet, og i at afviklingen af lån bliver lempelig. Det var derfor et tema, om bankernes risikovillighed ved finansiering af virksomhedskøb var blevet større end ved tidligere undersøgelser. Finanstilsynet gennemgik 20 sager om bevilling af udlån, som banken havde behandlet i 2017. Det drejede sig om udlån, som efterfølgende blev etableret, om udlån, som banken bevilgede, men som ikke blev etableret, og om udlån, som banken ikke ønskede at bevilge. Finanstilsynet vurderede, at bankens risikovillighed på området var større end de andre bankers. Vurderingen er baseret på et forholdsvis begrænset antal sager. Bankens kreditpolitik på området gav mulighed for udlån med stor risiko. Finanstilsynet gav banken påbud om at sikre, at kreditpolitikken på området udtrykker den tilsigtede risikovillighed.

Finanstilsynet gennemførte i foråret 2018 en undersøgelse af likviditetsstresstests i Nykredit Bank A/S. Det skete som led i en temaundersøgelse, der omfattede fire systemiske pengeinstitutter (SIFI’er). Formålet var at undersøge udformningen af institutternes egne likviditetsstresstests, herunder om disse i tilstrækkelig grad favner de likviditetsrisici, de enkelte institutter er eksponeret overfor. Finanstilsynet har således undersøgt de metoder og antagelser, som de enkelte institutter anvender i deres likviditetsstresstests. Det er Finanstilsynets vurdering, at Nykredit Bank A/S generelt har passende metoder for udformningen af deres likviditetsstresstests, men at der er behov for konkrete justeringer. Nykredit Banks kombinationsstressscenarie er ikke en kombination af bankens institutspecifikke og markedsspecifikke stressscenarier, idet enkelte elementer stresses mildere. Nykredit Bank bør dokumentere, hvorfor banken har valgt mildere antagelser i kombinationsscenariet end i det markedsspecifikke stress. Nykredit Bank ikke stress af alle relevante ikke-balanceførte elementer. Det er Finanstilsynets vurdering, at Nykredit Bank som minimum bør forholde sig til de ikke-balanceførte elementer, der indgår i LCR, og om disse vil være relevante at inddrage i Nykredit Banks likviditetsstresstests. anvendte Nykredit Bank ikke højere haircut i sine likviditetsstresstests på beholdningen af egne realkreditudstedelser end på beholdningen af realkreditudstedelser fra et andet institut. Det bør et institut gøre, da et institutspecifikt stress må forventes også at påvirke værdien af instituttets egne udstedelser. Endelig bør Nykredit lave likviditetsstresstest separat for valutaer, der er væsentlige for banken eller koncernen. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynets undersøgelse af Nykredit Bank fandt sted den 23. maj 2018. Formålet med undersøgelsen var at vurdere bankens likviditetsrisici og likviditetsrisikostyring. Undersøgelsen omfattede en gennemgang af Nykredit Banks likviditetsrisikopolitik og hertil knyttede instrukser, forretningsgange og rapportering. Derudover gennemgik Finanstilsynet også Nykredit Banks organisering på likviditetsområdet. Undersøgelsen vedrørte alene situationen i Nykredit Bank og forholder sig således ikke til koncernrelaterede forhold. Bankens aktuelle likviditets- og fundingrisici er relativt begrænsede som følge af en forholdsvis stor likviditetsbuffer og bankens aktuelle indlånsoverskud. Bankens fundingstruktur er under forandring hen i mod mere koncernintern funding og mindre markedsbaseret funding som følge af en bevidst strategi fra bankens side. Bankens daglige risikostyring på likviditetsområdet fremstår generelt velfungerende. Finanstilsynet har på undersøgelsen fundet enkelte svagheder i dele af bankens kontrolmiljø, beredskabsplanen og i bankens organisering af likviditetsområdet. Banken er i gang med at rette op på disse svagheder, som ikke har givet anledning til tilsynsreaktioner. Finanstilsynet finder, at banken fortsat bør have fokus på, at Risiko-enheden har tilstrækkelige ressourcer på likviditetsrisikoområdet. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet gennemførte i februar og marts 2018 en inspektion af Ny-kredit Banks bevillinger af nye lån til privatkunders køb af ejerboliger i vækstområder. Inspektionen var et led i en temaundersøgelse af seks store bankers bevillinger i andet og tredje kvartal 2017. Konkurrencen om boligkunderne har de senere år været stor. Det har blandt andet vist sig ved, at pengeinstitutterne er mere risikovillige. Det kommer til udtryk ved, at de i en del tilfælde bevilger lån til kunder med lavt rådighedsbeløb, høj gældsfaktor eller negativ formue. Formålet med inspektionen var primært at vurdere bankens risikovillighed ved belåning af kunders køb af ejerboliger i vækstområder. Til det formål undersøgte Finanstilsynet, om bankens bevillinger overholdt ”Vejledning om forsigtighed i kreditvurderingen ved belåning af boliger i vækstområder mv.” (vækstvejledningen), der blev udstedt i januar 2016. Finanstilsynet vurderede også bankens egne kontroller og rapportering af, om bevillingerne overholdt vækstvejledningen. Vækstområder var defineret som København og omegnskommuner samt Aarhus Kommune. Finanstilsynets vurdering af, om bevillingerne overholdt vækstvejledningen, byggede på en gennemgang af en stikprøve på 25 bevillinger, der var etableret i undersøgelsesperioden, og en dataanalyse af alle bankens bevillinger af lån til køb af ejerboliger i vækstområder i undersøgelsesperioden. Desuden gennemgik Finanstilsynet resultatet af bankens egne kontroller i relation til vækstvejledningen. Ifølge vækstvejledningen skal pengeinstitutterne være særligt opmærksomme på, at kunder, der køber bolig i vækstområder, har en robust økonomi. Mere end 11 pct. af bevillingerne til køb af ejerboliger i undersøgelsesperioden levede ikke op til vækstvejledningen.

Finanstilsynet var i september/oktober 2017 på inspektion i Nykredit Bank. Formålet var at vurdere bankens kreditstyring og nedskrivninger af udlån. Finanstilsynet gennemgik 62 udlån, primært til økonomisk svagere erhvervskunder. Kunder indenfor landbrug og finansiering af virksomhedshandler indgik ikke i undersøgelsen. Finanstilsynet vurderede, at bankens kreditstyring havde en del mangler. Det fremgår af bankens arbejdsbeskrivelse, at den for de fleste kunder skal udarbejde et kundevurderingsskema med bl.a. en beskrivelse af kundens aktiviteter, konkurrenceforhold, fremtidsplaner mv. I mange tilfælde var der ikke et kundevurderingsskema, og i andre tilfælde var skemaet ikke fyldestgørende udfyldt. Banken fik påbud om at sikre, at arbejdsbeskrivelsen bliver fulgt. Der var også en del tilfælde, hvor kvaliteten af bankens handlingsplaner for svage kunder var mangelfulde, og hvor der manglede dokumentation for opfølgningen på iværksatte tiltag. Der var desuden nogle tilfælde, hvor handlingsplanen manglede. Banken fik påbud om at sikre, at den udarbejder handlingsplaner for alle økonomisk svage kunder med beskrivelse af de fremadrettede tiltag overfor kunden og bankens opfølgning herpå. I 35 pct. af de gennemgåede sager vurderede Finanstilsynet, at en eller flere af kundekoncernens risikoklassifikationer var for positive. Det skyldtes primært, at banken foretog mange justeringer (såkaldte overrides) til en bedre og ikke-svag risikoklassifikation. Banken fik påbud om at sikre korrekt klassifikation. Der var tre tilfælde med objektiv indikation for værdiforringelse (OIV), som banken ikke havde registreret. I yderligere et tilfælde var der ikke konstateret OIV rettidigt. Der var behov for nedskrivninger eller kursreguleringer i alle fire tilfælde.

Finanstilsynet har som led i det løbende tilsyn med Nykredit Bank A/S revurderet bankens tilladelse til at opgøre kapitalkravet for markedsrisiko ved en intern model. Finanstilsynet skal regelmæssigt og mindst hvert tredje år føre tilsyn med, om institutter med tilladelse til interne modeller fortsat opfylder kravene. Nykredit Bank A/S har tilladelse til at anvende bankens Value-at-Risk model (VaR-model) til opgørelse af kapitalkravet for generel risiko på markedsrisikoområdet. Nykredit Bank anvender en parametrisk VaR-model. Den anvendte metode er relativ simpel, ikke i overensstemmelse med best practice, og anvendes kun i mindre grad af banken selv i risikostyringen på området. Det er derfor Finanstilsynets samlede vurdering, at VaR-modellen ikke er tilstrækkeligt risikofølsom eller retvisende for bankens markedsrisiko. Nykredit Bank fik påbud om at udvikle en forbedret VaR-model til opgørelse af kapitalkrav for markedsrisiko, og banken har igangsat udviklingen af modellen. Finanstilsynet har tilladt, at banken, indtil modellen er udviklet, kan fortsætte med at anvende den nuværende model, men med et øget kapitalkrav for modellen. Kreditspændsrisiko på danske realkreditobligationer er en af bankens væsentligste markedsrisici. Banken anvender en forenklet metode til modellering af kreditspændsrisiko, som ikke opgør risikoen præcist, særligt i forhold til væsentligheden af risikoen. Banken fik påbud om at forbedre modelleringen af kreditspændsrisikoen. Derudover konstaterede Finanstilsynet, at bankens anvendelse af modellen ikke er i overensstemmelse med kapitalkravsforordningen på en række områder, bl.a. er den anvendte observationsperiode for modellen for kort, og banken analyserer ikke tilstrækkeligt hyppigt, om det anvendte stressscenario for stresset VaR bør ændres. Desuden opgør banken ikke renterisikoen uden for handelsbeholdningen særskilt.

Finanstilsynet foretog i 1. halvår 2017 en inspektion af Nykredit Bank A/S. Formålet med inspektionen var primært at vurdere bankens risikovillighed ved bevilling af udlån til erhvervskunder og at vurdere bankens bevillingsgrundlag. Temainspektionen var et led i en tværgående undersøgelse af 13 pengeinstitutter og 2 filialer af udenlandske banker. Finanstilsynet gennemgik 75 bevillinger af udlån i perioden april – december 2016. Bevillingerne omfattede udlån til små og mellemstore erhvervsvirksomheder samt ejendomsfinansiering. Finanstilsynet fandt, at bankens risikovillighed generelt var på niveau med gennemsnittet af andre store bankers og dermed også præget af øget konkurrence om kunderne. Der var således en del tilfælde, hvor Nykredit Bank havde bevilget udlån med forhøjet risiko. Eksempler herpå var, at banken bevilgede udlån til kunder med spinkle indtjenings- og kapitalforhold eller spinkel likviditet, eller at banken gav afkald på kaution. Nykredit Bank havde også i enkelte tilfælde ydet udlån, som var uforsigtige som følge af kundernes svage økonomi. Finanstilsynet finder, at det er vigtigt at være opmærksom på, at omfanget af bevillinger med forhøjet risiko ikke bliver for stort. Banken er mere disponeret for tab på denne del af porteføljen ved mindre, negative ændringer i konjunkturerne end ved porteføljer med normal risiko. Finanstilsynet konstaterede, at beskrivelser og risikoanalyser i bankens bevillingsgrundlag i en del tilfælde kunne have været bedre, men dog var acceptable. I enkelte tilfælde var bevillingsgrundlaget utilstrækkeligt til at træffe beslutning. Manglerne i bevillingsgrundlaget var f.eks.

Finanstilsynet foretog i marts 2017 en temaundersøgelse i Nykredit Bank A/S om afvikling af afledte finansielle instrumenter (derivater), med særlig fokus på håndteringen af standardiserede derivater. I vurderingen af, om afviklingen håndteres betryggende vurderede Finanstilsynet blandt andet, om afviklingen foretages uafhængigt af disponerende enheder, og om der er en passende systemunderstøttelse af afviklingen. Herudover omfattede undersøgelsen de daglige processer for udveksling af sikkerheder i relation til handel med derivater, samt bankernes anvendelse af risikoreducerende teknikker for derivater, der handles bilateralt. Endelig omfattede undersøgelsen bankernes løbende opfølgning på indberetningen af handelsdetaljer om derivater til handelsregistre. Undersøgelsen er ud fra en risikovurdering foretaget i fire udvalgte banker. Det er Finanstilsynets vurdering, at Nykredit Bank A/S’ organisering og systemunderstøttelse af afviklingen af standardiserede derivater er i overensstemmelse med lovgivningens krav på området. Finanstilsynet vurderer dog, at bankens rapportering om afviklingen til den dagligt ansvarlige for området skal udbygges, og banken fik påbud herom. Ved gennemgang af bankens daglige processer for udveksling af sikkerheder i relation til handel med derivater fandt Finanstilsynet, at banken mangler konkrete retningslinjer for opfølgning på og løbende rapportering om tvister i forbindelse med udveksling af sikkerheder. På den baggrund fik banken påbud. Herudover fik banken påbud om at etablere procedurer for udførelse af de risikoreducerende teknikker, samt kontrol med og rapportering om overholdelse af de risikoreducerende teknikker. Endelig fik banken påbud om rapportering til den ansvarlige for området om kvaliteten af indberetningen til bankens handelsregister. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet foretog i 1. halvår 2016 en temainspektion i Nykredit Bank A/S. Formålet var at undersøge bankens risikovillighed ved nyudlån til finansiering af ejer- og andelsboliger i vækstområder samt at vurdere bankens beslutningsgrundlag og overholdelse af kreditpolitik og forretningsgange. Vækstområder var afgrænset til København og omegnskommuner samt Aarhus kommune. Temainspektionen fandt sted som led i en tværgående undersøgelse af de fem største banker (SIFI bankerne). Finanstilsynet havde udvalgt 250 bevillinger af nyetablerede eller forhøjede boligudlån med pant i ejer- og andelsboliger, som banken selv skulle gennemgå efter nærmere anvisninger. På baggrund af bankens registreringer udvalgte Finanstilsynet tilfældigt 50 bevillinger og gennemgik disse. Finanstilsynet udstedte i januar 2016 en vejledning om forsigtighed i kreditvurderingen ved boligudlån i vækstområder. Alle de undersøgte lån var bevilget i perioden 1. januar - 31. oktober 2015, dvs. før vejledningen. Det meget lave renteniveau og de senere års prisstigninger på boliger i vækstområder indebærer, at der er risiko for væsentlige prisfald på disse boliger. Ved bevilling af boligudlån i vækstområder skal pengeinstitutterne derfor være særligt opmærksomme på, at kunderne har en robust økonomi. Gennemgangen af bevillingerne gav indtryk af, at banken i 2015 ikke havde haft tilstrækkelig fokus herpå. Finanstilsynet vurderede, at bankens risikovillighed i 2015 var som gennemsnittet for de undersøgte banker. Bankens kreditpolitik indeholdt generelt ikke eksplicitte krav til kundernes økonomiske nøgletal, men flere og mere detaljerede hovedregler end for de andre undersøgte banker. Bestyrelsen havde således i større omfang end bestyrelserne i de andre undersøgte banker taget stilling til, hvilken risikoprofil den ønskede for privatkunder.

Finanstilsynet har i februar 2016 foretaget en temaundersøgelse i Nykredit Bank A/S om bankens styring af renterisiko med fokus på afdækningsforretninger på markedsrisikoområdet. Undersøgelsen er ud fra en risikovurdering foretaget i fire udvalgte banker. Finanstilsynet har ved temaundersøgelsen vurderet styringen af renterisiko i handelsbeholdningen, dels fra ledelsens side og dels fra de disponerende enheders side. Dette har omfattet bankens anvendelse af risikoafdækningsforretninger foretaget af medarbejderne og deres lederes indsigt heri. Desuden har tilsynet undersøgt, om banken har væsentlige renterisici, som ikke håndteres betryggende. Endelig er det undersøgt, hvorvidt der er væsentlige informationstab eller -gab fra det risikobillede, som de disponerende medarbejdere opererer med, til det risikobillede, som bestyrelsen og direktionen modtager via rapporteringen. Baggrunden for temaundersøgelsen er, at renterisiko udgør den største risiko i bankernes handelsbeholdning, hvorfor styringen heraf er central for bankens risikohåndtering i denne henseende. handel med værdipapirer og andre finansielle instrumenter såvel på kundernes vegne som på bankens egne vegne. Det er Finanstilsynets vurdering, at Nykredit Bank A/S’ styring af renterisiko i bankens handelsbeholdning er i overensstemmelse med lovgivningens krav på området. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har givet Nykredit Bank A/S en påtale og et påbud i forbindelse med bankens ændring i juni 2015 af den interne model (Value-at-Risk) til opgørelse af kapitalkrav for markedsrisiko. Ændringen skete uden Finanstilsynets forudgående godkendelse. Nykredit Bank foretog i juni 2015 en ændring i bankens interne model (Value-at-Risk, VaR) til opgørelse af kapitalkrav for markedsrisiko for at tage højde for utilstrækkeligheder i modellen som følge af de lave renteniveauer, herunder negative renter. Banken havde desuden i en periode fra marts til juni 2015 foretaget justeringer i datagrundlaget i modellen, som gav anledning til et lavere kapitalgrundlag, for at kompensere for de nævnte utilstrækkeligheder i VaR-modellen. Modelændringen indebar et fald i bankens risikovægtede poster på DKK 308 mio. svarende til et samlet fald på cirka 5 pct. i total Value-at-Risk (VaR). I forhold til bankens solvensprocent udgjorde ændringen en stigning på cirka 0,1 procentpoint pr. ultimo juni 2015. Banken har tilladelse til at anvende VaR-modellen til kapitaldækningsformål. Hvis der foretages væsentlige ændringer i den metode, banken har fået godkendt, kræver det forudgående godkendelse fra Finanstilsynet. Banken havde ikke forud for modelændringen ansøgt om godkendelse. Finanstilsynet vurderer, at der er tale om en væsentlig ændring af bankens VaR-model, som kræver forudgående godkendelse. Finanstilsynet vurderer endvidere, at banken i perioden op til modelændringen ikke levede op til kravene i Kapitalkravsforordningen (CRR) for opgørelse af VaR om tilstrækkelig ajourføring af datasæt.

Finanstilsynet har i februar 2015 gennemført en undersøgelse af Nykredit Bank A/S’ opgørelse af regnskabsmæssig kreditværdijustering af afledte finansielle instrumenter. Banken arbejdede på tidspunktet for undersøgelsen på en ny opgørelsesmetode for en gruppe af bankens modparter, og Finanstilsynet har efter undersøgelsen modtaget en beskrivelse af den nye metode, som er anvendt ved regnskabsaflæggelsen for 1. halvår 2015. Temaundersøgelsen er ud fra en risikovurdering foretaget i udvalgte større banker og er gennemført i perioden december 2014 til februar 2015 med opfølgning i forhold til bankernes regnskabsaflæggelse for 2014 og 1. halvår 2015. Baggrunden for temaundersøgelsen er det øgede fokus på afledte finansielle instrumenter og instrumenternes betydning for den finansielle krise. Dette har blandt andet øget fokus på håndteringen af den regnskabsmæssige kreditværdijustering af afledte finansielle instrumenter. Regnskabsmæssig kreditværdijustering er en justering af dagsværdien af et afledt finansielt instrument, som skal dække risikoen for, at aftaleparternes kreditværdighed forringes i aftalens løbetid. Det er dermed en funktion af dels sandsynligheden for aftaleparternes konkurs og tabsprocenten i tilfælde af aftaleparternes konkurs, dels af den forventede eksponering. Regnskabsreglerne er principbaserede og anviser således ikke metoder for opgørelse af regnskabsmæssig kreditværdijustering af afledte finansielle instrumenter, men anviser kun, at den risikopræmie, som markedet forlanger for at påtage sig kreditrisikoen på aftaleparterne, i størst muligt omfang skal inddrages i opgørelsen. I orienteringsbrev vedrørende regnskabsaflæggelse for 2014 for kreditinstitutter m.fl. har Finanstilsynet henledt opmærksomheden på, at markedsstandarden for opgørelse af regnskabsmæssig kreditværdijustering har bevæget sig i retning af større anvendelse af relevant kreditinformation, der kan observeres i markedet.

Finanstilsynet påtaler, at Nykredit Bank har handlet i strid med § 3 i bekendtgørelse om god skik for finansielle virksomheder ved at kæde indsamling af lovpligtige oplysninger sammen med indhentelse af et samtykke, så kunderne er blevet bibragt den opfattelse, at de var forpligtet til at meddele samtykket. Finanstilsynet modtog en borgerhenvendelse oversendt fra Datatilsynet den 18. august 2015. I henvendelsen klagedes over den måde, hvorpå Nykredit Bank har indhentet kundesamtykker til videregivelse af oplysninger om kundeforholdet til bankens koncernforbundne virksomheder. Nykredit Bank havde ved digital proces indhentet kundeoplysninger fra eksisterende kunder til brug for overholdelse af bl.a. hvidvaskregler. I den forbindelse havde banken tillige indhentet kundernes samtykke til at kunne videregive oplysninger om kundeforholdet til bankens koncernforbundne virksomheder til brug for administration, kreditvurdering, rådgivning og risikostyrring m.v. Samtykket blev indhentet på en sådan måde, at samtykkeerklæringen på skærmbilledet fremgik under overskriften ”Lovpligtige oplysninger”. Der fremgik ikke tekst som oplyste, at det var frivilligt for kunden at afgive samtykket, men derimod en kort tekst der oplyste at ”denne tilladelse er nødvendig”. Ved et klik på ”læs mere” blev det uddybende oplyst, at samtykkeerklæringen var en forudsætning for kundeforholdet. Dette uanset at der var tale om et allerede eksisterende kundeforhold. Samtykket blev i øvrigt kædet sammen med indhentelsen af kundeoplysninger til brug for bankens overholdelse af hvidvaskreglerne således, at kunderne ikke havde mulighed for at afgive deres kundeoplysninger ved processen uden også at afgive samtykke til videregivelse. Der blev i den forbindelse ikke anvist en anden proces for de kunder, som ikke ønskede at give samtykke til videregivelse.

Finanstilsynet var i juni 2015 på inspektion i Nykredit Bank A/S. Inspektionen havde karakter af en temabaseret funktionsundersøgelse omhandlende Nykredit Banks foranstaltninger til at sikre, at kunderne afregnes til den efter omstændighederne bedste pris, når de handler værdipapirer gennem banken – såkaldt ”best execution”. Finanstilsynet vurderer, at Nykredit Bank ikke i tilstrækkelig grad har dokumenteret, på hvilket grundlag selskabet har foretaget sine regelmæssige vurderinger af de tilknyttede handelssteder, som banken anvender i forbindelse med udførelse af kunders værdipapirhandelsordrer. Finanstilsynet påtaler at dette ikke hidtil er sket. Finanstilsynet vil ikke foretage sig yderligere i sagen, da Nykredit Bank allerede har planlagt at indføre procedurer for en mere systematiseret og bedre dokumenteret vurdering af de tilknyttede handelssteder. Finanstilsynet kunne derudover konstatere, at Nykredit Banks ordreudførelsespolitik ikke indeholdt en liste over, hvilke brokere og likviditetsstillere banken benytter sig af, når den udfører ordrer i udenlandske aktier eller virksomhedsobligationer, eller når banken i forbindelse med OTC-handler stiller priser på forskellige kategorier af finansielle instrumenter. Finanstilsynet påtaler, at Nykredit Bank ikke har gjort disse oplysninger umiddelbart tilgængelige for sine kunder. Da Nykredit Bank allerede har iværksat en revision af sin ordreudførelsespolitik, hvori manglerne vil blive adresseret, vil Finanstilsynet ikke foretage sig yderligere i sagen. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Gennemgangen var et led i en tværgående undersøgelse, hvor samme tema blev undersøgt i 13 andre pengeinstitutter. Baggrunden er, at Finanstilsynet har konstateret, at erhvervslivets og husholdningernes lave efterspørgsel efter lån i kombination med pengeinstitutternes forbedrede kapital- og fundingforhold har skærpet konkurrencen. Dette er i udgangspunktet positivt, men det kan også indebære en risiko for, at kreditstandarderne ved nyudlån slækkes, fx i form af at kunders egenfinansiering, pantsætning og kautioner reduceres i et omfang, som væsentligt forøger pengeinstituttets risiko. Finanstilsynet havde udvalgt 125 af bankens bevillinger af udlån i perioden juli 2013 – juni 2014. Det omfattede udlån til store, mellemstore og små erhvervsvirksomheder samt finansiering af udlejningsejendomme og finansiering af virksomhedshandler. Endvidere gennemgik Finanstilsynet bankens kreditpolitik og udvalgte forretningsgange. Før bevilling af udlån udarbejder banken en indstilling med beskrivelse af låneformålet, kundens økonomiske forhold og de stillede sikkerheder og beskriver risiciene ved kunden. Finanstilsynet vurderede, at kvaliteten af bankens indstillinger generelt var tilfredsstillende. Finanstilsynet fandt endvidere, at bankens risikovillighed generelt var på niveau med andre store bankers og dermed også præget af øget konkurrence om især økonomisk stærke erhvervskunder. Der var således en del eksempler på, at konkurrencen med andre banker havde ført til, at Nykredit Bank havde lempet i vilkår ved fx at nedsætte den rente, kunden betalte, og i enkelte tilfælde at undlade at kræve kaution. Nykredit Bank havde endvidere i enkelte tilfælde ydet udlån, som fremstod uforsigtige, fx som følge af kundens svage økonomi. Bankens aktiviteter indenfor finansiering af virksomhedshandler bestod af store transaktioner via deltagelse i långivning sammen med andre banker.

Finanstilsynet har i juni 2014 foretaget en temaundersøgelse i Nykredit Bank A/S af bankens opgørelse og rapportering af indtjening og risiko på forretningsområderne på markedsrisikoområdet. Temaundersøgelsen er ud fra en risikovurdering foretaget i tre udvalgte pengeinstitutter. Finanstilsynet har ved temaundersøgelsen vurderet, hvorvidt pengeinstitutterne systemmæssigt er i stand til at opgøre indtjening og risiko på sammenligneligt niveau på de enkelte forretningsområder på markedsrisikoområdet, og i hvilket omfang ledelserne modtager rapportering om indtjeningen på forretningsområderne i forhold til den risiko, der er taget i forretningsområderne. Baggrunden for temaundersøgelsen er, at analysen af, om indtjeningen står mål med den risiko, der er taget, er et centralt grundlag for ledelsens beslutninger på markedsrisikoområdet. Forretningsområderne på markedsrisikoområdet omfatter handel med værdipapirer og andre finansielle instrumenter såvel på kundernes vegne som på bankens egne vegne. På sidstnævnte område skal indtjening og risiko kunne opgøres med hensyn til investering af bankens midler på lidt længere sigt på den ene side og spekulativ handel på den anden side. Det er Finanstilsynets vurdering, at Nykredit Bank A/S på tilfredsstillende vis opgør indtjening og risiko på markedsrisikoområdet, og at oplysninger om indtjening i forhold til risiko indgår i den periodiske ledelsesrapportering på markedsrisikoområdet på tilfredsstillende vis i henhold til bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Det er vurderet, om der er udarbejdet de forudsatte forretningsgange med særlig fokus på om kreditinstituttet har beskrevet sin metode til kvotering af en referencerente, der sker daglig verificering af de enkelte kvoteringer af en anden medarbejder, end den der har foretaget den egentlige kvotering, der er gennemført undervisning af relevant personale i de relevante forpligtelser, og Finanstilsynet finder, at Nykredit Bank A/S’ forretningsgange og procedurer sikrer, at banken i tilstrækkelig grad har opfyldt kravene til governanceforhold opstillet i bekendtgørelsen. Finanstilsynet har anbefalet Nykredit Bank A/S at tydeliggøre beskrivelsen af sin metode samt udbygge sin daglige dokumentation. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i juni 2014 på inspektion i Nykredit Bank A/S. Inspektionen drejede sig om bankens varetagelse af opgaven som depotselskab for Investeringsforeningen Nykredit Invest, der administreres af Nykredit Portefølje Administration A/S. En investeringsforening skal opbevare sine midler hos et depotselskab, så investeringsforeningens ledelse ikke selvstændigt kan råde over midlerne. På inspektionen gennemgik Finanstilsynet depotselskabets udførelse af de pligter, depotselskabet har ifølge lovgivningen, bl.a. pligt til særskilt opbevaring af værdipapirer, kontrol af at emission og indløsning af andele sker korrekt, sikring af at frigivelse af værdipapirer kun sker mod samtidig betaling og kontrol af, at foreningen handler til markedskurser. Finanstilsynet fandt i forbindelse med inspektionen, at Nykredit Bank A/S i flere perioder ikke har opfyldt sin pligt til at kontrollere og efterberegne investeringsforvaltningsselskabets beregninger af den indre værdi. Banken skal foretage denne kontrol og efterberegning 2 gange månedligt for hver afdeling eller andelsklasse. Finanstilsynet gav banken en påtale herfor. Finanstilsynet har endvidere påtalt, at Nykredit Bank A/S i flere perioder i nogle tilfælde ikke har overholdt kravet om kontrol af, om investeringsforeningers køb og salg af værdipapirer er sket til markedspris. En væsentlig del af bankens depotbankaktiviteter er outsourcet til Bank of New York Mellon. Lovgivningen stiller krav om, at banken skal foretage kontrol af, om de outsourcede opgaver udføres som aftalt mellem parterne. Denne kontrol har Nykredit Bank ikke udført i tilstrækkeligt omfang. Finanstilsynet gav på den baggrund banken en påtale.

Finanstilsynet var i maj 2013 på inspektion i Nykredit Bank A/S. Inspektionen var en funktionsundersøgelse, det vil sige en undersøgelse af et eller flere udvalgte områder. På inspektionen gennemgik Finanstilsynet kreditområdet vedrørende bankens store erhvervskunder. Inspektionen omfattede også engagementer med bankens ledelse. Formålet med inspektionen var at vurdere bankens kreditstyring, anvendelse af ratings, nedskrivninger og kursreguleringer på kreditområdet. Finanstilsynet havde til inspektionen subjektivt udvalgt 97 engagementer større end 50 mio. kr. Finanstilsynet vurderede, at bankens kreditstyring generelt var god, og at beslutningsgrundlaget med analyser af sagernes risici havde en god kvalitet. De gode analyser blev dog ikke i et passende omfang anvendt af banken i forbindelse med rating og konstatering af objektiv indikation for værdiforringelse (OIV), jf. nedenfor. Banken havde i forhold til tidligere inspektioner øget fokus på at sikre en retvisende rating af udlånskunderne, herunder ved manuelle justeringer (overrides) af ratingen. Finanstilsynet havde dog stadig væsentlige bemærkninger til både bankens rangordning af kunderne i henhold til risiko og til niveauet for risikovægtningen til solvensformål. Finanstilsynet vurderede således, at ratingen i 24 ud af 97 engagementer var for positiv, svarende til 25 pct. Finanstilsynet vurderede, at bankens niveau for risikovægtning af svage kunder var for lavt. Selv hvis svage kunder fik en korrekt rating, ville den afsatte kapital i disse sager ikke tage fuldt højde for risikoen ved kunderne. Banken havde selv konstateret svagheder ved de anvendte ratingmodeller og forventede derfor snart at ville ansøge Finanstilsynet om tilladelse til at anvende nye modeller for store erhvervskunder til kapitaldækningsformål.

Finanstilsynet var på inspektion i Nykredit Bank A/S i september 2012. Inspektionen var en funktionsundersøgelse af bankens ledelse og styring på kreditområdet, hvor også andre større banker (gruppe 1) blev undersøgt. Inspektionen omfattede bankens overholdelse af krav på kreditområdet i bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. (ledelsesbekendtgørelsen), herunder krav til bankens risikoansvarlige. a. Den risikoansvarliges opgaver, kvalifikationer og ressourcer angående kreditområdet. b. Direktionens redegørelse til brug for bestyrelsens risikovurdering af bankens kreditrisici. c. Øvrig rapportering til bestyrelsen om bankens kreditrisici. d. Bankens organisation på kreditområdet, herunder bemanding og funktionsadskillelse. Finanstilsynet vurderede, at der i direktionens redegørelse til bestyrelsen om bankens risici manglede en beskrivelse af controllingaktiviteterne på kreditområdet og resultaterne heraf. Det fremgik således ikke, hvordan banken har sikret sig et overblik over, om kreditstyringen er tilfredsstillende, og hvad resultaterne heraf er. Finanstilsynet har påtalt dette. Banken havde kort før undersøgelsen selv besluttet, at beskrivelse af controllingaktiviteter skal indgå i de kommende redegørelser til bestyrelsen. I overensstemmelse med ledelsesbekendtgørelsen udarbejder bankens direktion minimum en gang årligt en redegørelse om bankens risici og forelægger denne for bestyrelsen. Finanstilsynet vurderer imidlertid, at bestyrelsens drøftelser og vurderinger af bankens risici på baggrund af redegørelsen ikke er refereret i tilstrækkeligt omfang i bestyrelsesprotokollen. Finanstilsynet har derfor givet påbud om at sikre, at dette sker. Derudover har undersøgelsen ikke givet anledning til væsentlige tilsynsmæssige reaktioner. Nykredit Bank koncernen har opgjort sit solvensbehov pr. 30. juni 2012 til 10,2 procent. Den faktiske solvens pr. 30. juni 2012 var 19,8 procent. Inspektionen har ikke givet anledning til ændring af Finanstilsynets vurdering af koncernens solvensbehov.

Finanstilsynet var på inspektion i Nykredit Bank A/S i februar 2012. Inspektionen var en funktionsundersøgelse af landbrugsområdet, hvor også andre større banker (gruppe 1) blev undersøgt. Inspektionen omfattede kreditområdet vedrørende landbrugskunder med heltidsbrug indenfor svinebrug, kvægbrug eller planteavl. Området var udvalgt på baggrund af en risikovurdering set i lyset af den generelle økonomiske udvikling for landbrugsområdet. Bankens engagementer med landbrugskunder med heltidsbrug indenfor svinebrug, kvægbrug eller planteavl udgjorde pr. 31. december 2011 3,0 pct. af udlånsporteføljen. En væsentlig del af engagementerne bestod af kreditrisiko ved renteswaps, hvor Nykredit Realkredits landbrugskunder har afdækket risikoen for rentestigninger. Da renten generelt er faldet, er bankens risiko ved disse forretninger steget. Finanstilsynet havde til inspektionen udvalgt bankens 10 største landbrugsengagementer og en stikprøve på 40 landbrugsengagementer over 2 mio. kr. Antallet af udvalgte engagementer var mindre end ved almindelige funktionsundersøgelser, da formålet med inspektionen blandt andet var at sammenligne bankens håndtering af landbrugsområdet med øvrige større bankers. Finanstilsynet vurderede, at landbrugssegmentet som forventet og i lighed med andre danske banker var forbundet med forhøjet risiko som følge af dårlig indtjening og likviditet samt faldende jordværdier. Finanstilsynet fandt, at banken til brug for kreditstyringen foretager grundige analyser og forholder sig kritisk til sagerne. Finanstilsynet vurderede, at bankens samlede værdiansættelse af landbrugsejendommene generelt virkede realistisk. Banken er generelt ikke så tæt på opfølgningen af landbrugskunderne som andre større banker. Banken indhenter således i mange tilfælde ikke periodeopfølgning, budgetkontrol o.l., hvilket hænger sammen med, at banken generelt ikke yder driftsfinansiering til landbrugskunder. Det er således vanskeligere for banken at opfange faresignaler i form af fx overtræk.

Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om finansielle virksomheders pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af virksomheden. Finanstilsynet gennemgik ved inspektionen 170 udlånsengagementer fordelt på 2 stikprøver i størrelsesintervallet 7,5 – 50 mio. kr. Finanstilsynet vurderede, at kvaliteten af bankens beslutningsgrundlag overordnet set var tilfredsstillende, men at der i nogle tilfælde var mangler. Blandt andet manglede banken i nogle tilfælde opdatering af værdiansættelse af pantsatte ejendomme samt stillingtagen til kunders reelle kapitalforhold. Dette førte i nogle tilfælde til forkert rating af kunderne, ligesom der i nogle tilfælde ikke blev konstateret objektiv indikation for værdiforringelse (OIV). Banken fik påbud om at sikre, at der tages stilling til kunders reelle kapitalforhold, og at der i tide bliver udarbejdet nedskrivningsberegninger baseret på et opdateret og tilstrækkeligt datagrundlag. Gennemgangen af engagementer gav ikke anledning til at ændre i bankens samlede niveau for nedskrivninger. Finanstilsynet vurderede, at banken ikke i tilstrækkeligt omfang havde taget højde for risikoen ved de gennemgåede engagementer ved opgørelsen af sit solvensbehov. Banken har inddraget resultatet af kreditundersøgelsen i den seneste opgørelse af solvensbehovet, som banken har opgjort til 10,2 procent pr. 31. marts 2011 mod 8,9 procent pr. 31. december 2010. Finanstilsynet vurderer, at dette tager højde for de risici, der blev konstateret ved inspektionen. Den faktiske solvensprocent pr. 31. marts 2011 var 16,4 procent. Finanstilsynet fandt mange datafejl i lister over engagementsstørrelser, rating mv., hvilket medfører risiko for forkert eller misvisende ledelsesinformation. Banken fik påbud om at forbedre datakvalitet og datadisciplin, så risikoen for fejlinformation reduceres.

Finanstilsynet var i november 2010 på inspektion i Nykredit Bank A/S. Finanstilsynet undersøgte bankens varetagelse af opgaven som depotselskab for en række foreninger omfattet af lov om investeringsforeninger m.v. Et depotselskab skal opbevare en forenings aktiver, så foreningens ledelse ikke kan disponere over aktiverne uden depotselskabets medvirken. Et depotselskab har også en række kontrolforpligtelser i relation til forvaltningen af en forenings formue. Disse pligter fremgår af lov om finansiel virksomhed og sikrer investorer imod uberettigede tab. Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om finansielle virksomheders pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af virksomheden. Finanstilsynet afgav ikke centrale påbud, påtaler eller risikooplysninger til banken som følge af inspektionen. Finanstilsynet vurderer, at Nykredit Bank A/S varetager opgaven som depotselskab forsvarligt og i overensstemmelse med lovens bestemmelser. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i oktober 2010 på inspektion i Nykredit Bank A/S. Inspektionen drejede sig om bankens varetagelse af opgaven som depotselskab for en hedgeforening. Depotselskaber skal opbevare hedgeforeningers aktiver, så foreningens ledelse ikke kan disponere over aktiverne uden depotselskabets medvirken. Endvidere har depotselskabet en række kontrolforpligtelser i relation til forvaltningen af en forenings formueforhold, og det er vigtigt, at depotselskabet har forretningsgange m.v., der sikrer, at det løbende opfylder sine pligter. Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om finansielle virksomheders pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af virksomheden. Nykredit Bank A/S benytter som depotselskab for hedgeforeninger de samme forretningsgange som for investeringsforeninger. En bank skal have forretningsgange på alle væsentlige aktivitetsområder. Forretningsgange skal sikre gennemførelsen af effektive procedurer til at identificere, forvalte, overvåge og rapportere om de risici, banken er eller kan blive udsat for. Herudover skal forretningsgangene bidrage til ensartet sagsbehandling i ensartede tilfælde samt bidrage til en rationel og koordine-ret udførelse af arbejdet gennem en reduktion af mulighederne for misforståelser. Depotselskabsfunktionen er til dels den samme for hedgeforeninger som for investeringsforeninger, men der er også væsentlige forskelle. Det skyldes dels, at hedgeforeninger kan investere i finansielle instrumenter, som investeringsforeninger ikke kan benytte, dels at hedgeforeninger kan optage lån og investere for lånte midler. På den baggrund gav Finanstilsynet Nykredit Bank A/S påbud om at ændre sine forretningsgange, så de tager højde for disse forskelle, eller udarbejde særlige forretningsgange for hedgeforeninger. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om finansielle virksomheders pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af virksomheden. Finanstilsynet gennemgik it-området, herunder it-strategi og organisation, retningslinjer, beredskab samt selskabets styring af outsourcede it-funktioner samt kontroller og rapportering vedrørende it-sikkerhed. Nykredit Bank A/S indgår i Nykredit koncernen. Koncernens organisation og risikohåndtering på it-området vurderes at leve op til kravene til it-sikkerhed i Finanstilsynets bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. (§ 71-bekendtgørelsen). Koncernen har således en organisation med fokus på minimering og effektiv styring af risici på it-området. Nykredit Bank A/S’ styring af outsourcede it-funktioner, herunder kontrol og opfølgning på leverandørens overholdelse af instituttets it-sikkerhedsregler blev vurderet og fundet at leve op til kravene i outsourcingbekendtgørelsen. Koncernen har erfarne medarbejdere med et højt vidensniveau og en god forståelse af risiciene ved selskabets it-anvendelse, også mere komplekse risici. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om penge- og realkreditinstitutters pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af instituttet. Finanstilsynet gennemgik markedsrisikoområdet, herunder Asset Management. Undersøgelsen omfattede organisation, opgaver, retningslinjer og beføjelser, arbejdet med interne modeller, kontroller og rapportering samt compliancefunktionens organisering og opgaver på markedsrisikoområdet. Endvidere blev bankens arbejde med operationel risiko gennemgået. Det er Nykredit koncernens strategi, at risici primært tages i moderselskabet. Nykredit Bank har derfor relativt begrænsede risici på markedsrisikoområdet. Bankens organisation og risikohåndtering på markedsrisikoområdet vurderes at være betryggende. Banken har således en organisation med fokus på minimering og effektiv styring af risici på markedsrisikoområdet. Banken har erfarne medarbejdere med et højt vidensniveau og en god forståelse af risici, også mere komplekse. Finanstilsynet fandt det ikke tilstrækkeligt dokumenteret, at compliancefunktionen, der er en fælles funktion, der varetager compliance i hele koncernen, er tilstrækkeligt bemandet. Derudover fandt tilsynet, at der er risiko for, at den valgte organisering på området i nogle tilfælde kan føre til, at medarbejdere direkte eller indirekte deltager i compliancerelaterede opgaver, der vedrører opgaver eller tjenesteydelser, de selv har deltaget i leveringen af. Nykredit Bank modtog derfor påbud om at sikre, at compliancefunktionen er tilstrækkeligt bemandet. Samtidig blev der givet påbud om, at organiseringen på complianceområdet ikke må kunne medføre, at medarbejdere direkte eller indirekte bliver involveret i udførelsen af compliance på tjenesteydelser, de selv har leveret, eller aktiviteter, de selv har deltaget i. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om penge- og realkreditinstitutters pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af instituttet. Finanstilsynet gennemgik ved inspektionen 230 udlånsengagementer i størrelsesintervallet fra 200.000 kr. til 4 mio. kr. Engagementerne var fordelt på flere forskellige stikprøver. Finanstilsynet vurderede, at kreditkvaliteten af bankens udlån til privatkunder var bedre end gennemsnittet af andre større bankers. Finanstilsynet konstaterede, at der ikke var grundlag for at kræve ændring af bankens samlede niveau for nedskrivninger. Finanstilsynet fandt dog engagementer, hvor banken manglede at konstatere eller for sent havde konstateret, at der var indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse (OIV). I disse engagementer havde banken således ikke foretaget en nedskrivningsberegning i tide. Banken fik påbud om at sikre, at der konstateres OIV efter reglerne. Nedskrivningsberegningerne manglede i en del tilfælde dokumentation for værdiansættelse af sikkerheder og opdaterede økonomiske oplysninger om låntager. Banken fik påbud om at forbedre dokumentationen for nedskrivningerne. I en del tilfælde manglede banken at indhente opdaterede økonomiske oplysninger i udlånsengagementer med svaghedstegn. Det drejer sig primært om engagementer fra den tidligere Forstædernes Bank, som nu er en del af Nykredit Bank. Beslutningsgrundlaget var således i disse sager ikke tilstrækkeligt til for eksempel at vurdere, om der var indtruffet OIV. Banken fik derfor påbud om at forbedre beslutningsgrundlaget. Bankens model for gruppevise nedskrivninger er en ratingbaseret model. Det er Finanstilsynets vurdering, at modellen ikke giver tilstrækkelige gruppevise nedskrivninger. Finanstilsynet har givet banken påbud om at tilpasse modellen. Finanstilsynet vurderede, at bankens rating af kunderne i mange tilfælde var forkert. Som oftest var ratingen en del dårligere, end den burde være.