LR Realkredit A/S

Finanstilsynet har foretaget en regnskabskontrol af LR Realkredit A/S' (LR Realkredit) halvårsrapport for 2018. LR Realkredit har modtaget et påbud om i fremtidige halvårsrapporter at offentliggøre nøgletallene for tilsynsdiamanten eller oplyse, hvor på virksomhedens hjemmesiden oplysningerne kan findes. Halvårsrapporten for 1. halvår 2018 indeholdt ikke en præsentation af nøgletallene, der indgår i tilsynsdiamanten, og der var heller ikke henvist til, hvor oplysningerne kan findes på virksomhedens hjemmeside. Dette var ikke i overensstemmelse med reglerne om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. LR Realkredit har efterfølgende offentliggjort de manglende oplysninger om nøgletallene for tilsynsdiamanten på hjemmesiden og har offentliggjort en årsrapport for 2018, der indeholder nøgletal for tilsynsdiamanten for hele året. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

IT-sikkerhed samt værdiansættelser af fast ejendom. Undersøgelsen af store udlån omfattede en gennemgang af i alt 30 udlån inden for instituttets primære kundesegmenter: støttet byggeri (almene boligselskaber), ejendomme til sociale, kulturelle og undervisningsmæssige formål samt andelsboligforeninger. Undersøgelsen af værdiansættelser omfattede gennemgang af en stikprøve på 135 ejendomsvurderinger relateret til lånetilbud afgivet i 2017 og 2018. 16 ejendomme blev udvalgt til fysisk besigtigelse. Undersøgelsen af restanceområdet omfattede samtlige udlån i restance samt alle udlån, der ikke aktuelt er i restance, men har været det i løbet af de seneste to år. LR har overordnet en forholdsvis forsigtig forretningsmodel. Det hænger blandt andet sammen med, at en væsentlig del af udlånet sker til lavrisikosegmenter, der dog kræver særlige kompetencer hos instituttet. Kravet til særlige kompetencer indebærer en øget afhængighed af nøglepersoner i et institut af LR’s størrelse. Instituttet har som følge af vækst og udbetaling af udbytter ikke længere en lige så høj kapitaloverdækning som gennemsnittet af de øvrige realkreditinstitutter. Finanstilsynet anser instituttets primære risici for at være den lille størrelse, herunder organisation og volumen ift. seriestørrelser på obligationer. LR har endvidere en relativt høj markedsrisiko i forhold til balancen. Finanstilsynet vurderer, at der er sket væsentlige forbedringer på governance-området siden seneste undersøgelse i 2015. Finanstilsynet fandt dog fortsat væsentlige fejl og mangler vedrørende instituttets governance. Ved risikoklassifikationen af kunder lægger LR vægt på, om kundens lån er omfattet af en stats-/kommunegaranti eller ej.

LR har en forretningsmodel, hvor der fortrinsvis ydes lån til almennyttige boliger og uddannelsesinstitutioner, der er omfattet af offentlige garantier, eller hvor låntager modtager offentlige tilskud. For en del af lånene stiller det formidlende pengeinstitut garanti for den del af lånet, der ligger udover en vis procentdel af ejendomsværdien. Finanstilsynet fandt anledning til at give en række påbud til LR. Instituttet har mangler særligt i forhold til efterlevelse af ledelsesregler, hvilket kan påføre instituttet både kredit-, markeds- og operationelle risici. På ledelsesområdet gav Finanstilsynet bl.a. påbud om, at der skal udarbejdes en funktionsbeskrivelse for den risikoansvarlige og foretages en egentlig selvbærende risikorapportering til bestyrelsen. På fonds- og fundingområdet konstaterede Finanstilsynet, at bestyrelsen ikke havde taget stilling til, hvor stor en eksponering instituttet kan have imod enkelte modparter, hvor stor en del af fondsbeholdningen, direktionen kan disponere over, samt at aftalerne med eksterne porteføljeforvaltere ikke var opdaterede. På kreditområdet fandt Finanstilsynet, at instituttet i sine forretningsgange anvender regnskabsbetegnelsen (OIV) på en måde, så der er risiko for, at instituttet ved OIV ikke får foretaget den nødvendige individuelle beregning af nedskrivningsbehovet, men alene en solvensreservation. LR har desuden ikke en risikobaseret metode til løbende vurdering af låntagernes bonitet. Der blev givet påbud om at rette op på herpå. Undersøgelsen gav desuden anledning til, at LR har ændret på sin metode for, hvornår og hvordan der foretages individuelle og gruppevise nedskrivninger samt solvensmæssige reservationer.

LR ejes af en række pengeinstitutter. Instituttet har specialiseret sig i udlån til støttet byggeri, ejendomme til sociale kulturelle og undervisningsmæssige formål og andelsboligforeninger. LR er det mindste, men relativt mest velkapitaliserede realkreditinstitut. LR havde pr. 31. december 2011 en basiskapital på ca. 3,3 mia. kr. og et udlån på ca. 13,5 mia. kr. LR har i kraft af de ejendomskategorier, hvortil der sker udlån, alt andet lige en begrænset kreditrisiko. For lån til støttet byggeri er kreditrisikoen lille, bl.a. via kommunale garantier. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen blandt andet de største lånesager indenfor LR’s væsentligste udlånssegmenter. Gennemgangen svarede til ca. 25 pct. af instituttets samlede udlån. Desuden blev alle restancesager gennemgået. Endvidere blev 42 udvalgte lånetilbud bevilliget i perioden 1. januar 2011 – 30. september 2011 gennemgået. Heraf blev 6 ejendomme udtaget til fysisk besigtigelse. Finanstilsynet havde ingen bemærkninger til værdiansættelserne af de besigtigede ejendomme. Gennemgangen af lånesagerne og den fysiske besigtigelse gav ikke anledning til nye individuelle nedskrivninger eller mernedskrivninger. På undersøgelsen blev beregningen af gruppevise nedskrivninger og opgørelse af det individuelle solvensbehov gennemgået. Finanstilsynet fandt behov for øgede gruppevise nedskrivninger på visse udlåns segmenter. Finanstilsynet fandt ligeledes behov for, at blandt andet reservationen til imødegåelse af kreditrisikoen på visse udlånssegmenter og koncentrationsrisikoen på udlånsporteføljen i opgørelsen af det individuelle solvensbehov øges. LR var enig heri og øgede herefter de gruppevise nedskrivninger fra 0 kr. til 9 mio. kr. og forhøjede det beregnede solvensbehov fra 3,2 % til 6,4 %. Det individuelle solvensbehov svarer dog fortsat til lovens minimumskrav på 8 procent.