Finanshuset Demetra Fondsmæglerselskab A/S

Finanstilsynet har i oktober 2014 foretaget inspektion hos Finanshuset Demetra Fondsmæglerselskab A/S (herefter benævnt selskabet) med henblik på at undersøge, om selskabet overholder gældende regler på hvidvaskområdet. Selskabet har fra tilladelse til at udøve fondsmæglervirksomhed. Selskabets virksomhed består hovedsageligt i udgivelse og salg af egne publikationer (markedsanalyser) samt individuel investeringsrådgivning og diskretionær formueforvaltning for et mindre antal privatkunder og virksomheder. Selskabet fungerer derudover som rådgiver og formidler for investeringsforeningen Investin Demetra. Finanstilsynet har i forbindelse med undersøgelsen foretaget en vurdering af fondsmæglerselskabets iboende risiko på hvidvaskområdet. Denne er foretaget på baggrund af selskabets forretningsmodel, herunder kunder, produkter, leveringskanaler og geografiske forhold, samt selskabets størrelse. Det er Finanstilsynets vurdering, at selskabets risiko (iboende) for at blive misbrugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er lav vurderet relativt i forhold til gennemsnittet af finansielle virksomheder i Danmark. Selskabets mulige risici vurderes at ligge i eventuelt utilstrækkeligt kendskab til kundemidlernes oprindelse samt utilstrækkeligt kendskab til erhvervskunders reelle ejere i tilfælde af komplekse ejerforhold. Finanstilsynet vurderer på baggrund af den foretagne undersøgelse, at selskabet generelt opfylder de gældende krav til risikobegrænsende foranstaltninger på hvidvaskområdet. Undersøgelsen har dog givet anledning til påbud på grund af utilstrækkelige skriftlige interne regler, AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i april 2012 på inspektion i Finanshuset Demetra Fondsmæglerselskab A/S. Selskabet fik tilladelse som fondsmæglerselskab i august 2011 og havde inden da tilladelse som investeringsrådgiver. Inspektionen var en ordinær inspektion, hvor fondsmæglerselskabets væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering. På inspektionen havde Finanstilsynet især fokus på bestyrelsen og direktionens arbejde, investorbeskyttelse samt kravene til værdipapirhandlere, herunder compliance. Selskabets forretningsmodel baserer sig på at yde formueforvaltning (skønsmæssig porteføljepleje) til privatpersoner. Derudover udarbejder selskabet en række investeringsanalyser især til brug for landbrugssektoren. Det er Finanstilsynets overordnede vurdering, at selskabet ikke i tilstrækkelig omfang har fokus på at sikre, at selskabet overholder lovgivningen for fondsmæglerselskaber, hvilket bevirker, at der er en øget risiko for, at der sker lovovertrædelser samt, at disse ikke opdages. Finanstilsynet har således påpeget en række forhold, hvor selskabet ikke overholder lovgivningen for værdipapirhandlere. Eksempelvis har selskabet ikke udført uafhængige kontroller af de udførte handler. Finanstilsynet har desuden påtalt, at selskabet i flere tilfælde har udført investeringsrådgivning uden på forhånd at have vurderet, hvilken rådgivning, der er egnet for kunden. Derudover har selskabet fået et påbud om at sikre, at selskabet indgår skriftlige aftaler med samtlige kunder inden udførelse af investeringsrådgivning. Det er endvidere Finanstilsynets indtryk, at der generelt i selskabet, herunder i selskabets bestyrelse, er begrænset erfaring med den finansielle lovgivning. Finanstilsynet har derfor givet bestyrelsen et påbud om at vurdere, hvorvidt bestyrelsen tilsammen besidder den fornødne viden og erfaring om virksomhedens risici til at sikre en forsvarlig drift af virksomheden.