Danske Andelskassers Bank A/S

Finanstilsynet gennemførte i ugerne 5 og 8 i 2026 en ordinær inspektion i Danske Andelskassers Bank A/S som led i det løbende tilsyn med banken. Inspektionen omfattede en gennemgang af de væsentligste risikoområder på baggrund af en risikobaseret vurdering. Danske Andelskassers Bank A/S er et mellemstort pengeinstitut med hovedsæde i Aarhus. Banken leverer bankydelser til privatkunder samt små og mellemstore erhvervskunder, herunder landbrugskunder. Bankens primære geografiske markedsområde er Jylland, Fyn, Storkøbenhavn samt Helsingør, Roskilde, Greve og Køge Kommune. Banken har i 2024 åbnet nye afdelinger i Nordhavn og Horsens, i 2025 i Risskov og åbner i 2026 afdelinger i Højbjerg, Kolding samt Herning (rådgivningscentret Andelskassen Sundhed). Banken har herefter 23 afdelinger. Bankens risikoprofil er kendetegnet ved en højere udlånsvækst og en større andel af landbrugseksponeringer end sammenlignelige institutter. En høj udlånsvækst indebærer en risiko for, at væksten sker på bekostning af kreditkvalitet. Banken har haft væsentlige omkostninger som følge af organisationsændringer og etablering af nye afdelinger, som endnu ikke opvejes af en øget indtjening. Banken skal have fokus på at sikre en robust indtjening på lang sigt, herunder om indtjeningen matcher de omkostninger og risici, som banken påtager sig. Direktionen har ikke foretaget en vurdering af datakvaliteten for væsentlige data og har heller ikke iværksat eventuelle nødvendige tiltag ved utilstrækkelig datakvalitet. Det indebærer en risiko for, at beslutninger træffes på et utilstrækkeligt grundlag, hvilket kan medføre fejl og mangler i risikostyringen.

Danske Andelskassers Bank har oplyst Finanstilsynet om en overskridelse af tilsynsdiamantens grænseværdi for udlånsvækst i Q1 2026 samt en forventet overskridelse i de efterfølgende kvartaler i 2026. Danske Andelskassers Banks udlån er i perioden fra ultimo Q1 2025 til ultimo Q1 2026 forøget med 22,4 pct. Tilsynsdiamantens grænseværdi for årlig udlånsvækst er på 20 pct. Banken har redegjort for, at overskridelsen er sket på baggrund af et nuværende og forventet højt aktivitetsniveau i forbindelse med etablering af nye rådgivningscentre. Finanstilsynet har givet banken en risikooplysning om overskridelse af tilsynsdiamantens grænseværdi for udlånsvækst, da høj udlånsvækst indebærer en forøget risiko og stiller store krav til bankens kreditstyring. Banken bør derfor nedbringe udlånsvæksten. Banken har indført en række tiltag for at sikre en god kreditkvalitet og for at sikre, at banken igen i 2027 vil være indenfor tilsynsdiamantens grænseværdi for udlånsvækst. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Erfaringerne fra finanskrisen og tidligere bankkriser er, at institutter, som fik meget store tab på ejendomsfinansiering, ydede udlån baseret på markedsværdierne af de finansierede ejendomme. Markedsværdierne kan falde betydeligt og desuden risikere at være overvurderede ved bevillingen af finansieringen. Der var generelt meget mindre tab i de tilfælde, hvor ejendomsfinansiering var baseret på, at der var positiv likviditet i de finansierede ejendomme, og hvor det også fremadrettet kunne forventes at være tilfældet. Dvs. tilfælde hvor ejendommene kunne stå på egne ben. Derfor blev der indført regler herom. Banken stiller i sin kreditpolitik ikke krav om positiv likviditet ved finansiering af ejendomsprojekter til salg. Banken har fået et påbud om, at den skal præcisere kreditpolitikken, så kravet til positiv likviditet ved traditionel finansiering tillige fremgår for finansiering af ejendomsprojekter til salg. Finanstilsynet konstaterede i flere eksponeringer, at banken på bevillingstids- punktet ikke havde udarbejdet følsomhedsanalyser af likviditeten i de finansierede ejendomme. Banken risikerer derfor at bevilge finansiering af ejendomme, hvor mindre ændringer i indtægter eller udgifter vil medføre, at nettolejen ikke er tilstrækkelig til at servicere renter og afdrag på finansieringen. Banken har fået et påbud om, at der skal udfærdiges nødvendige følsomhedsanalyser på alle eksponeringer, der indeholder ejendomsfinansiering. Banken benytter egne ejendomsskemaer til værdiansættelse af ejendomme. Gennemgangen af ejendomsfinansieringssager viste dog en række mangler i de anvendte ejendomsskemaer, samt manglende kontrol af relevante oplysninger.

Danske Andelskassers Bank A/S (banken) har hovedkontor i Hammershøj. Banken har ultimo 2023 åbnet en ny privatkundeafdeling på Østerbro i København, hvorefter banken har 19 filialer beliggende i Jylland, på Fyn og i hovedstadsområdet. Banken tilbyder traditionelle bankprodukter med indlån og udlån og udbyder leasing, forsikring samt realkreditbelåning via samarbejdspartnere. Banken har en højere andel af erhvervsudlån og af udlån til ejendomme og landbrug end sammenlignelige institutter. Det øger kravene til bankens kreditmæssige håndtering og kan føre til tab, når konjunkturerne vender. Inspektionen omfattede en gennemgang af 90 udlån svarende til 21 pct. af bankens samlede udlån. Gennemgangen viste, at risikoen på flere udlån var klassificeret for positivt. Banken har et efterslæb ift. de løbende genforhandlinger og identificerer svaghedstegn for sent. Banken har fået påbud om at sikre en betryggende overvågning af bankens enkelte udlån herunder løbende opfølgning på, at vilkår og betingelser for kreditgivningen er overholdt samt foretage en rettidig og korrekt risikoklassifikation. Gennemgangen viste, at bankens kreditrisiko, særligt i lyset af bankens store og komplicerede erhvervsudlån med en høj blanko-andel, er risikofyldt – og også mere risikofyldt end kreditpolitikken tilsiger. Banken ønsker at nedbringe risikoen, men der var ikke taget konkrete tiltag til nedbringelse. Banken har fået påbud om at sikre, at de politikker og retningslinjer, som er vedtaget af bestyrelsen, bliver implementeret i bankens daglige drift. Bestyrelsen skal godkende en plan for nødvendige ændringer for at gennemføre den vedtagne kreditpolitik – særlig på store udlån. Kreditpolitikken skal præciseres, så den afgrænser bestyrelsens ønskede risikoappetit mere præcist. Ved gennemgangen af udlån konstaterede Finanstilsynet desuden mangler i bankens sikkerhedsregistreringer.

Inspektionen viste, at banken fortsat er kendetegnet ved en mere risikofyldt udlånsportefølje end sammenlignelige institutter. Banken har således fortsat en højere andel af erhvervsudlån, herunder specielt landbrugs- og ejendomsudlån samt en højere andel af store udlån end sammenlignelige institutter. Banken har i tillæg hertil en højere andel af svage erhvervsudlån. Bankens indtjening ligger samtidig lavere end for sammenlignelige institutter. Banken har været udfordret af håndtering af høj risikotagning og af at sikre gode økonomiske forhold gennem mange år. Banken har som opfølgning på den seneste inspektion i 2021 iværksat en række tiltag mhp. at mindske bankens risikoprofil- og påtagning. Finanstilsynet konstaterede ved inspektionen, at bankens risikoappetit formelt er ændret. Banken mangler imidlertid at få implementeret og anvendt den ændrede risikoappetit i den daglige drift samt at betrygge bestyrelsen i, at banken påtager sig de ønskede risici, idet rapporteringen til bestyrelsen er mangelfuld. Det førte til et påbud om, at banken skal sikre, at de politikker og retningslinjer, som er vedtaget af bestyrelsen, implementeres i bankens daglige drift, særligt på kreditområdet. Tillige skal banken sikre, at kreditpolitikken overholdes, herunder at der sker korrekt rapportering til bestyrelsen omkring fravigelser og afvigelser. Det skal klart fremgå af bevillingsansøgningen, hvis bevillingen ikke sker efter kreditpolitikkens hovedregler, og såfremt bevillingen ikke sker efter de beskrevne undtagelseskriterier, skal bevillingen ske i bestyrelsen. Banken har siden seneste inspektion udvidet sit markedsområde. Banken skal gennemføre de manglende analyser for så vidt angår udvidelse af det primære markedsområde, samt fremover udvide beslutningsgrundlaget med relevante analyser, så bestyrelsen løbende kan foretage vurdering af de enkelte og de samlede risici.

Finanstilsynet var i marts 2021 på inspektion i Danske Andelskassers Bank A/S (banken). Inspektionen var en undersøgelse af hvidvaskområdet. Inspektionen omfattede en undersøgelse af bankens overholdelse af nærmere afgrænsede dele af hvidvaskloven samt regler udstedt i medfør heraf. Finanstilsynet fokuserede ud fra en risikobaseret tilgang på følgende områder: Virksomhedens risikovurdering vedrørende hvidvask og terrorfinansiering samt virksomhedens organisering på hvidvaskområdet. Virksomhedens politikker, forretningsgange og interne kontroller i henhold til hvidvaskloven, virksomhedens kundekendskab, overvågning af kunder samt undersøgelser af alarmer og underretning til Hvidvasksekretariatet. Banken er en full-service bank, der leverer traditionelle bankydelser til private kunder samt små og mellemstore erhvervskunder, herunder en del, der beskæftiger sig med landbrug. Bankens primære markedsområde er Jylland, Fyn og Storkøbenhavn. Banken har 20 filialer fordelt i nævnte områder og beskæftiger samlet ca. 300 medarbejdere. Finanstilsynet vurderer, at bankens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er normal til høj. Finanstilsynets vurdering er bl.a. baseret på, at banken udbyder traditionelle bankprodukter, at bankens kunder har mulighed for at indsætte ubegrænsede mængder kontanter i bankens pengeautomater, og at der kan oprettes nye kundeforhold uden krav om, at kunden har været fysisk tilstede i en af bankens filialer. Derudover tilbyder banken også leje af bankbokse. På baggrund af inspektionen har et antal områder givet anledning til tilsynsmæssige reaktioner. Banken får påbud om at revidere sine skriftlige forretningsgange og kontroller i forbindelse med skærpede kundekendskabsprocedurer.

Inspektionen viste, banken fortsat har en mere risikofyldt udlånsportefølje end sammenlignelige institutter. Banken har således en højere andel af erhvervseksponeringer, herunder landbrugs- og ejendomseksponeringer samt en højere andel af store eksponeringer end sammenlignelige institutter. Banken har i tillæg hertil en højere andel svage erhvervseksponeringer. Bankens indtjening er samtidigt udfordret med en beskeden basisindtjening, der ligger lavere end sammenlignelige institutter. Finanstilsynet fandt, at risikostyringen i banken var utilstrækkelig samt, at bankens ledelse manglede tilstrækkelig fokus på kreditområdet og risikostyring, hvilket gav anledning til en række påbud. Banken fik bl.a. påbud om, bestyrelsen skal udarbejde en konkret handlingsplan for, hvordan bestyrelsen vil styrke den kollektive viden, faglige kompetence og erfaring indenfor kreditområdet, herunder specielt i forhold til store og komplekse eksponeringer. Ligesom den fik påbud om, at den skal udarbejde mere betryggende beslutningsgrundlag i forbindelse med bevilling af udlån, samt sikre, at der sker en betryggende og rettidig opfølgning på konstaterede fejl. Banken skal ligeledes sikre, at rapporteringen til bestyrelsen giver en korrekt beskrivelse af kreditrisikoen og udviklingen i denne, og at der sker en rettidig og korrekt klassificering af kundernes bonitet. Banken har fortsat en høj risikoappetit som koblet med dårlig kreditstyring og manglende indsigt i bankens kunders forhold udgør en risiko for banken fremadrettet. Dette giver anledning til en risikooplysning fra Finanstilsynet. Banken bør sænke risikovilligheden sideløbende med, at kreditstyringen styrkes og generelt have fokus på at øge ledelsens fokus på kreditområdet.

Inspektionen var en opfølgning på seneste inspektion i januar og februar 2018. De væsentligste risikoområder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der blev lagt størst vægt på de områder, der havde den største risiko. Danske Andelskassers Banks forretningsmodel er at modtage indlån og yde udlån til erhvervsdrivende og private i hovedsageligt Jylland, Fyn og Storkøbenhavn. Inspektionen viste, at banken fortsat har en høj risikoappetit og væsentlige mangler i kreditstyringen. Bankens udlånsportefølje har en højere andel af erhvervsudlån og store udlån samt en højere andel af landbrugs- og ejendomsudlån end andre gruppe 3-pengeinstitutter. Banken udviser høj risikoappetit ved etablering af nye kundeforhold og bevilling af lån til ejendomsrelaterede kunder. Finanstilsynet gennemgik i forbindelse med inspektionen 110 udlån, svarende til 11,1 pct. af bankens udlån pr. den 31. marts 2019. Finanstilsynet fandt grundlag for at nedklassificere 21 af de 110 gennemgåede udlån til en ringere bonitet. Dette svarer til ca. 19 pct. af de gennemgåede udlån, og til over 40 pct. af de gennemgåede udlån målt på volumen, hvilket er en høj andel. Bankens høje risikoappetit, især i forbindelse med etablering af nye og ejendomsrelaterede kunder, kræver en tæt og grundig kreditstyring. Finanstilsynet fandt umiddelbart, at kreditstyringen var utilstrækkelig, hvilket gav anledning til en række påbud. Banken fik bl.a. påbud om, at den skal udarbejde et betryggende beslutningsgrundlag i forbindelse med bevilling af udlån, at banken skal sikre en rettidig og korrekt klassificering af kundernes bonitet, og at banken skal styrke opfølgning på kredithandlingsplaner.

Finanstilsynet foretog i sidste kvartal af 2019 en undersøgelse af Danske Andelskassers Bank A/S’ risikovurdering på hvidvaskområdet. Undersøgelsen var et led i en tværgående undersøgelse af det pågældende område i en række små pengeinstitutter. Danske Andelskassers Bank A/S er et lokalt forankret pengeinstitut, med kunder bosat i Jylland, Storkøbenhavn og på Fyn. Banken har en traditionel forretningsmodel med gængse ind- og udlånsprodukter, herunder ikke-komplicerede finansielle produkter inden for bank-, realkredit-, investerings-, pensions-, forsikrings-, og leasingområdet. Finanstilsynet vurderer, at bankens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er normal til høj vurderet i forhold til gennemsnittet af finansielle virksomheder i Danmark. I vurderingen er der særligt lagt vægt på, at banken udbyder en række finansielle produkter til både privatkunder og erhvervskunder. Banken begrænser dog sin virksomhed til traditionelle finansielle produkter og tager primært udgangspunkt i sit lokalområde med kunder, som primært er bosat i Danmark. Undersøgelsen har resulteret i, at Finanstilsynet over for banken har bemærket, at banken skal være opmærksom på, at risikofaktorerne for henholdsvis hvidvask og finansiering af terrorisme ofte ikke har samme karakter. Herudover har Finanstilsynet bemærket, at banken skal være opmærksom på, at banken aktivt skal inddrage den supranationale og de nationale risikovurderinger i bankens risikovurdering på hvidvaskområdet. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Accura ved [navn] har den 26. marts 2019 anmodet om dispensation fra pligten til at offentliggøre et købstilbud til aktionærerne i Danske Andels-kassers Bank A/S (DAB) på vegne af sin klient Spar Nord A/S, jf. § 4, stk. 2, jf. § 29, stk. 1, i bekendtgørelse om overtagelsestilbud. Accura ved [navn] har den 26. marts 2019 anmodet om dispensation fra pligten til at offentliggøre et købstilbud til aktionærerne i Danske Andels-kassers Bank A/S (DAB) på vegne af sin klient Spar Nord A/S, jf. § 4, stk. 2, jf. § 29, stk. 1, i bekendtgørelse om overtagelsestilbud. Finanstilsynet vurderer, at den pågældende situation omhandler et særligt tilfælde, jf. § 29, stk. 1, i bekendtgørelse om overtagelsestilbud. Spar Nord A/S opfylder dermed betingelsen for dispensation fra pligten til at offentlig-gøre et tilbudsdokument til aktionærerne i DAB, jf. bekendtgørelsens § 4, stk. 2. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Danske Andelskassers Banks forretningsmodel er at modtage indlån og yde udlån til erhvervsdrivende og private i hovedsageligt Jylland og på Fyn samt at investere modtagne indlån i noterede værdipapirer. Fordelingen af udlån er henholdsvis 63 pct. til erhvervskunder og 37 pct. til privatkunder. Eksponeringen mod landbrug, som er bankens største erhvervsbranche, er faldet, men udgør med 22 pct. af de samlede udlån fortsat en meget stor andel af bankens erhvervsudlån. Som følge af positive årsresultater de seneste to år og en aktiekapitaludstedelse ultimo 2017 er bankens kapitalgrundlag og kapitalstruktur styrket væsentligt, og solvensoverdækningen udgjorde ultimo december 2017 3,9 pct. Kapitalgrundlaget er dog stadig mindre end gennemsnittet for tilsvarende institutter, og banken mangler fortsat at indfri 19 mio. kr. statslig hybrid kernekapital. Bankens basisindtjening er beskeden, og bankens forbedrede resultater skyldes især en positiv udvikling i kursreguleringer og nedskrivninger. Selv om nedskrivningsniveauet er faldet, er det stadig højere end gennemsnittet for sammenlignelige pengeinstitutter. Således udgjorde bankens nedskrivninger de første 9 måneder af 2017 0,6 pct. af de samlede udlån og garantier, mens gennemsnittet for sammenlignelige pengeinstitutter var 0,3 pct. Finanstilsynet var generelt enig i nedskrivningsniveauet i de gennemgåede udlån. Finanstilsynet fandt yderligere nedskrivninger for knap 1 mio. kr. i et enkelt udlån. Selvom der var tegn på forbedring af kvaliteten af bankens største med objektive indikationer for værdiforringelse (OIV) end gennemsnittet. Der var således OIV i 24 pct. af bankens største udlån målt på volumen. Banken udviser høj risikovillighed, når den etablerer nye kundeforhold. Der var således visse svaghedstegn i 53 af 75 gennemgåede nye udlån.

Finanstilsynet giver påbud om, at Danske Andelskassers Bank skal rette fejl i bankens årsrapport for 2016. Finanstilsynet har foretaget en regnskabskontrol af Danske Andelskassers Banks årsrapport for 2016. Ved regnskabskontrollen fandt Finanstilsynet en række fravigelser fra regnskabsreglerne. Finanstilsynet har ved sin vurdering af de enkelte fravigelser lagt vægt på, at der er forholdsvis mange fravigelser, som samlet set er væsentlige, og dermed udgør fejl. Finanstilsynet vurderer, at banken mangler at give korrekte og fyldestgørende oplysninger om følgende: anvendt regnskabspraksis om måling af indlån og udlån ved første indregning AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Alle bankens væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der blev lagt størst vægt på de områder, der har den største risiko. Danske Andelskassers Bank har de seneste år været mærket af betydelige nedskrivninger og negative resultater, hvilket har forringet bankens kapitalmæssige overdækning. Banken har derfor ultimo 2015 gennemført en kapitaludvidelse, som har styrket kapitalgrundlaget. Bankens indtjening er forbedret, men er stadig lav i forhold til sammenlignelige pengeinstitutter. De først 9 måneder af 2016 udgjorde bankens basisindtjening således 1,1 pct. af bankens udlån og garantier før nedskrivninger, mens gennemsnittet for sammenlignelige pengeinstitutter var 1,6 pct. Bankens nedskrivningsniveau har ligeledes været faldende, men er også fortsat højere end i sammenlignelige pengeinstitutter. Således udgjorde bankens nedskrivninger de først 9 måneder af 2016 1,2 pct. af de samlede udlån og garantier, mens gennemsnittet for sammenlignelige pengeinstitutter var 0,9 pct. Den lavere basisindtjening er således ikke modsvaret af en bedre bonitet og lavere nedskrivninger, som det ellers generelt kunne forventes. Bankens udlån er fordelt med 39 pct. til privatkunder og 61 pct. til erhvervskunder. Landbrug udgør med 26 pct. af de samlede udlån fortsat en meget stor andel af bankens erhvervsudlån. Finanstilsynet gennemgik de 43 største udlån samt en stikprøve på 150 tilfældigt udvalgte udlån. Der blev i alt gennemgået udlån for 2.820 mio. kr., svarende til 26 pct. af de samlede udlån. Finanstilsynet var generelt enig i nedskrivningsniveauet i de gennemgåede udlån. Finanstilsynet fandt yderligere nedskrivninger for 5,6 mio. kr. i et enkelt udlån.

Banken har gennem en årrække haft betydelige underskud blandt andet som følge af den tidligere meget decentrale styring med en svag kreditkvalitet til følge samt høje omkostninger. Indtjeningen er nu forbedret, hvilket særligt skyldes, at nedskrivningerne er faldet til et lavere niveau. Banken har siden seneste inspektion fortsat arbejdet hen imod at gøre forretningsmodellen mere holdbar, herunder f.eks. afvikling af nødlidende udlån. Udlånet er fordelt med 39 procent til privatkunder (52 procent i gruppe 3-institutter) og 61 procent til erhvervskunder (48 procent i gruppe 3-institutter). Banken er i særlig grad eksponeret mod landbruget, der tegner sig for 26 procent af de samlede udlån (10 procent i gruppe 3-institutter), og således udgør en større andel end ved seneste inspektion. På inspektionen gennemgik Finanstilsynet bankens 20 største udlån, 30 selektivt udvalgte udlån med fokus på svage landbrug samt udlån til bankens bestyrelse og direktion. Finanstilsynet fandt ved seneste inspektion ikke behov for at påbyde yderligere nedskrivninger. På baggrund heraf gennemgik Finanstilsynet ud fra en risikovurdering ved denne inspektion forholdsvis få eksponeringer. Såfremt Finanstilsynet havde identificeret et behov for yderligere nedskrivninger ved denne inspektion var omfanget af inspektionen blevet udvidet. Blandt bankens største udlån (alle over 33 mio. kr.) var der objektiv indikation for værdiforringelse (OIV) i 9 udlån, svarende til 46 procent målt på volumen. Banken havde konstateret OIV på disse. Boniteten af de store eksponeringer vurderes at være yderst ringe. Kun 16 procent, målt på volumen, har normal bonitet. Baseret på gennemgangen vurderede Finanstilsynet, at der var nedskrevet tilstrækkeligt på udlånsporteføljen.

Inspektionen var en funktionsundersøgelse, hvor Finanstilsynet gennemgik udvalgte områder med særlig fokus på kreditrisici. Inspektionen var en opfølgning på seneste inspektion, hvor banken blev påbudt foranstaltninger for på ny at opfylde det individuelt fastsatte solvenskrav på 12 pct., hvilket banken efterfølgende opfyldte. Banken har gennem hele den finansielle krise haft betydelige underskud blandt andet som følge af den tidligere meget decentrale styring samt høje omkostninger og svag kreditkvalitet. Banken har siden seneste inspektion i 2012/2013 fortsat arbejdet hen imod at gøre forretningsmodellen mere holdbar. Fordelingen af udlån er henholdsvis ca. 39 pct. til privatkunder (51 pct. i gruppe 3-institutter) og ca. 61 pct. (49 pct. i gruppe 3-institutter) til erhvervskunder. Banken er i særlig grad eksponeret mod landbruget, der tegner sig for godt 21 pct. af de samlede udlån (10 pct. i gruppe 3-institutter), og således udgør en større andel end ved seneste inspektion. Dette er en konsekvens af bankens i øvrigt faldende udlån. Bankens kreditstyring i forhold de mange svage landbrugsengagementer fremstod hensigtsmæssig. På inspektionen gennemgik Finanstilsynet bankens 43 største udlån, 285 udvalgte stikprøver blandt bankens øvrige udlån samt udlån med bankens bestyrelse og direktion. Blandt bankens 43 største udlån (alle udlån over 20 mio. kr.) var der objektiv indikation for værdiforringelse (OIV) i 20 engagementer, svarende til 57 pct. målt på volumen. Banken havde, bortset fra et enkelt tilfælde, konstateret OIV på disse. Boniteten af de store engagementer vurderes at være yderst ringe, idet kun 9 pct. af volumen kan karakteriseres som havende normal bonitet. Blandt de mindre udlån (under 20 mio. kr.

Finanstilsynets afgørelse af 29. november 2013. Afgørelsen har været forelagt Det Finansielle Råd.Lov om finansiel virksomhed § 124, stk. 5 & 225, stk. 2 Finanstilsynet har i august og september 2013 været på inspektion i Danske Andelskassers Bank A/S. Bankens solvens er på 10,1 pct. efter påbudte nedskrivninger på 230 mio. kr. Banken opfylder fortsat lovens krav om en solvens på 8 pct. På baggrund af inspektionen har Finanstilsynet opgjort bankens solvensbehov pr. 30. september 2013 til 12,6 pct. Blandt de 43 største engagementer (alle engagementer over 20 mio. kr.) var der objektiv indikation for værdiforringelse (OIV) i 22 engagementer, svarende til 64 pct. målt på volumen. Banken havde konstateret OIV på 20 af disse. Finanstilsynet fandt i alt behov for yderligere nedskrivninger siden 31. marts 2013 på 461,3 mio. kr. Banken har udgiftsført dele heraf i 2. kvartal 2013, og har meddelt, at det resterende beløb vil blive udgiftsført i forbindelse med aflæggelse af regnskabet for 3. kvartal 2013, hvorefter det er Finanstilsynets vurdering, at banken har udgiftsført det mernedskrivningsbehov, som inspektionen identificerede. Af nedskrivningsbehovet på 461,3 mio. kr. siden 31. marts 2013 relaterede de 92,1 mio. kr. sig til de 43 største engagementer. Det resterende nedskrivningsbehov på i alt 369,2 mio. kr. relaterede sig til anvendelsen af de stikprøvemæssige resultater af den gennemgang, Finanstilsynet foretog af bankens engagementer mellem 0,3 og 20 mio. kr. overført til hele porteføljen. Banken har en landbrugseksponering på ca. 21 pct. Landbrugskunder udgør en betydelig andel af bankens svage eller nødlidende kunder.

Inspektionen var en funktionsundersøgelse, hvor Finanstilsynet gennemgik udvalgte områder med særlig fokus på kreditrisici. Banken har siden seneste undersøgelse i slutningen af 2011 arbejdet hen imod at gøre forretningsmodellen mere holdbar. Banken baserer sig således i større omfang på traditionelle ind- og udlånsprodukter til kunder uden for de større byer i Jylland og på Fyn. Bankens indtjening har været negativ de seneste 5 år, særligt som følge af høje omkostninger og høje nedskrivninger. Banken har iværksat en række tiltag for at rette op på disse forhold. Fordelingen af udlån er henholdsvis ca. 39 pct. til privatkunder (49 pct. i gruppe 3-institutter) og ca. 61 pct. (51 pct. i gruppe 3-institutter) til erhvervskunder. Banken er i særlig grad eksponeret mod landbruget, der tegner sig for ca. 21 pct. af de samlede udlån (9,9 pct. i gruppe 3-institutter), og således udgør en større andel end ved seneste inspektion, som følge af faldende udlån. På trods af mange svage landbrugsengagementer, fremstod bankens håndtering af svage landbrugsengagementer rettidig og fornuftig. Banken blev senest undersøgt i slutningen af 2011, hvor banken fik flere påbud relateret til mangler i forretningsgange, kreditstyring m.v., der bar præg af en udpræget decentral struktur. Finanstilsynet konstaterede ved denne inspektion væsentlige forbedringer i kreditstyringen, og der var derfor kun få påbud vedrørende bankens kreditstyring. Banken har dog fortsat svagheder med hensyn til at identificere og håndtere svage engagementer. Finanstilsynet gav banken påbud i forhold til at forbedre procedurer for § 78-engagementer samt påbud om styrkelse af compliance- og risikostyringsfunktionen.

Finanstilsynet har efter forelæggelse for Det Finansielle Råd politianmeldt Danske Andelskassers Bank for i mindst 12 tilfælde at have lånefinansieret kunders køb af bankens aktier. Det er forbudt for et pengeinstitut at yde lån til køb af aktier i pengeinstituttet. Finanstilsynet har i forbindelse med en undersøgelse i banken – blandt andet på baggrund af henvendelser fra kunder og omtale i presse – fundet en række sammenfald mellem kunders køb af aktier og ydelse af lån. I minimum 12 tilfælde er det Finanstilsynets vurdering, at banken har lånefinansieret kunders køb af DAB-aktier. Banken har overfor Finanstilsynet tilkendegivet, at man enten er enig i tilsynets vurdering, eller at man ikke kan afvise, at der er tale om overtrædelser af lånefinanisieringsforbuddet. Danske Andelskassers Bank foretog i juni 2011 en aktieemission som led i en fusion mellem Sammenslutningen af Danske Andelskasser, Omdannelsesselskabet DAB A/S /SDA Bank A/S og Danske Andelskassers Bank og gennemførte i den forbindelse en omfattende markedsføringskampagne af aktien overfor primært eksisterende kunder og andelshavere. Læs om accepteret bøde til Danske Andelskassers Bank A/S af 31. januar 2014 her AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har foretaget en kontrol af indregningen af et udskudt skatteaktiv i Danske Andelskassers Bank A/S’ årsrapport for 2011. Det var på baggrund af kontrollen Finanstilsynets vurdering, at det var en fejl, at banken i årsrapporten for 2011 havde indregnet et udskudt skatteaktiv efter modregning af midlertidige forskelle i koncernregnskabet på 229 mio. kr. og i selskabsregnskabet på 227 mio. kr. svarende til 14 pct. af bankens egenkapital. Der var således tale om et væsentligt skatteaktiv, og banken havde ikke overbevisende dokumentation for, at der indenfor en rimelig tidshorisont ville være skattepligtig indkomst, hvori de udskudte skatteaktiver kunne udnyttes. Denne dokumentation er en forudsætning for indregning, når en virksomhed har en historik med tab i de seneste år. Der var som følge af ovenstående tilsynets vurdering, at indregningen af skatteaktivet i delårsrapporterne for 2012 også var en fejl. Da der var tale om et væsentligt forhold i bankens årsrapport for 2011 og delårsrapporterne for 2012, var det hensigten, at sagen skulle forelægges Det Finansielle Råd. Inden sagen blev forelagt for rådet, rettede Danske Andelskassers Bank forholdet som en fejl i årsrapporten for 2012. Det udskudte skatteaktiv vedrørende 2011, der ikke kunne modregnes i midlertidige forskelle blev af banken ændret til nul, som Finanstilsynet havde lagt op til. Banken har på den baggrund modtaget en påtale for den fejlagtige indregning af det udskudte skatteaktiv. Hvis en virksomhed har en historik med tab indenfor de seneste år, er der i regnskabsreglerne skærpede krav til dokumentationen for indregningen af et udskudt skatteaktiv opstået ved fremførsel af skattemæssige underskud.

Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle bankens væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der blev lagt størst vægt på de områder, der havde den største risiko. Danske Andelskassers Bank er et resultat af fusionen i 2011 mellem Sammenslutningen Danske Andelskasser (SDA) og de tilsluttede andelskasser, hvor banken samtidigt blev børsnoteret. Banken bærer præg af den tidligere decentrale struktur. Forretningsmodellen var uklar og med en række svagheder. På trods af et ønske om at være lokalt forankret uden for de større byer i Danmark har banken eksempelvis visse større udlån til østeuropæiske landbrug. Banken har anvendt en række risikable forretningsmetoder, herunder svag opfølgning på kundernes valuta-spekulationer, indfrielse af andre pengeinstitutters tilgodehavender samt såkaldte ”parkeringshandler”, hvor nødlidende engagementer er overgået til andre kunder. Bankens bestyrelse har endvidere reageret relativt sent på krisen i forhold til at sætte retningslinjer for kredithåndteringen, herunder en påkrævet opstramning Finanstilsynet gav derfor banken påbud om at sørge for, at banken i praksis arbejder efter en holdbar forretningsmodel. Banken er i særlig grad eksponeret mod landbruget, der tegner sig for ca. 19 pct. af de samlede udlån. Banken benytter dog tilpas konservative værdiansættelser af landbrugsaktiverne, ligesom bankens håndtering af svage landbrugsengagementer fremstod som rettidig og fornuftig. Finanstilsynet gav dog banken en risikooplysning omkring bankens risici på det relativt høje udlån til landbrug som følge af betydelig gældsætning, tab på valutaspekulation samt investeringer i østeuropæiske landbrug. Finanstilsynet fandt derudover, at der i banken er en uensartet kreditgivning, herunder forskelligartet prissætning og risikovurdering, og kompetencerne på kreditområdet i bankens filialer er uensartede.

Danske Andelskassers Bank - regnskabskontrol årsrapport 2007 og halvårsrapport 1. halvår 2008 samt Sammenslutningen Danske Andelskasser Finanstilsynet har foretaget kontrol af Danske Andelskassers Banks årsrapport for 2007. Dette er sket som led i den kontrol af finansielle virksomheders årsrapporter, som Finanstilsynet udfører i medfør af § 344 i lov om finansiel virksomhed. På baggrund af Danske Andelskassers Banks afgivne svarbreve og redegørelser er det Finanstilsynets opfattelse, at bankens måling af kapitalandele i Grønlandsbanken ikke er i overensstemmelse med reglerne i regnskabsbekendtgørelsens Det er Finanstilsynets opfattelse, at der er tale om en væsentlig fejl i såvel bankens årsrapport for 2007 som i halvårsrapporten for 1. halvår 2008. Da Danske Andelskassers Bank er ejet af Sammenslutningen Danske Andelskasser vil den væsentlige fejl have en afledt effekt på Sammenslutningen Danske Andelskassers årsrapport for 2007 og halvårsrapport for 1. halvår 2008, hvor fejlen ligeledes anses for væsentlig. Finanstilsynet skal derfor i medfør af § 197 i lov om finansiel virksomhed: påbyde Danske Andelskassers Bank at udarbejde korrigerende/supplerende information til årsrapporten for 2007 og halvårsrapporten for 1. halvår 2008, hvor kapitalandele i Grønlandsbanken er indregnet til børskursen (lukkekursen) på balancedagen. påbyde Sammenslutningen Danske Andelskasser at udarbejde korrigerende/supplerende information til årsrapporten for 2007 og halvårsrapporten for 1. halvår 2008, hvor der foretages en konsekvensrettelse af de ændrede regnskabstal fra Danske Andelskassers Bank. påbyde Danske Andelskassers Bank fremadrettet at opfylde de i appendiks 2 og 3 angivne bestemmelser. at den af banken henholdsvis sammenslutningens tidligere offentliggjorte finansielle information i form af årsrapporten for 2007 og halvårsrapporten for 1. halvår 2008 indeholder en væsentlig fejl.