Capital Four Management Fondsmæglerselskab A/S

Finanstilsynet var i november/december 2023 på inspektion i Capital Four Management Fondsmæglerselskab A/S. Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle fondsmæglerselskabets væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der bliver lagt størst vægt på de områder, der har den største risiko. Capital Four Management Fondsmæglerselskab A/S er en del af Capital Four koncernen, der er en specialiseret kapitalforvalter inden for kreditinvesteringer. Koncernen omfatter to væsentlige driftsselskaber, Capital Four Management Fondsmæglerselskab A/S (Fondsmæglerselskabet) og Capital Four AIFM A/S (FAIF). Fondsmæglerselskabet forvalter porteføljer primært med virksomhedsobligationer, mens FAIF’en forvalter porteføljer primært med øvrige kreditinstrumenter. Finanstilsynets inspektion viste, at bestyrelsesarbejdet i fondsmæglerselskabet er organiseret og afviklet på en sådan måde, at medlemmer af holdingselskabets bestyrelse, der ikke er medlemmer af fondsmæglerselskabets bestyrelsen, er med til at udføre en væsentlig del af bestyrelsesarbejdet i fondsmæglerselskabet. Finanstilsynet har derfor påbudt fondsmæglerselskabet at organisere bestyrelsesarbejdet på en sådan måde, at det er den valgte bestyrelse, der udfører bestyrelsens opgaver, og at drøftelser, vurderinger og ansvarsfordeling knyttes specifikt til selskabet og protokolleres særskilt for selskabet. Bestyrelsen modtager overvejende rapportering på koncernniveau, uden at der tydeligt er rapporteret om de virksomhedsspecifikke forhold for selskabet. Det medfører en risiko for, at bestyrelsen ikke i tilstrækkelig grad har de nødvendige og detaljerede informationer og materiale til rådighed for bestyrelsens drøftelser og beslutninger. Finanstilsynet har derfor påbudt fondsmæglerselskabet at sikre, at bestyrelsen modtager den nødvendige virksomhedsspecifikke rapportering til at kunne træffe beslutninger om selskabet. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i september 2020 på inspektion i Capital Four Management Fondsmæglerselskab A/S. Inspektionen var en undersøgelse af hvidvaskområdet. Inspektionen omfattede virksomhedens kundekendskabsprocedurer samt overvågning af kunder. Capital Four er et fondsmæglerselskab, der opererer globalt indenfor investering i højrente virksomhedsobligationer. Virksomheden fik sin fondsmæglertilladelse i 2007 og har hovedkontor i København. Finanstilsynet vurderer, at virksomhedens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er lav til normal vurderet i forhold til gennemsnittet af finansielle virksomheder i Danmark. I vurderingen er der særligt lagt vægt på, at fondsmæglere generelt har en lav iboende risiko, og at virksomheden kun udbyder diskretionær porteføljepleje, hvilket betyder, at virksomheden foretager investeringer på vegne af kunderne i overensstemmelse med porteføljeaftalerne med kunderne. Virksomheden henvender sig endvidere kun til institutionelle og professionelle kunder, herunder kunder som ligeledes tilbyder diskretionær porteføljepleje eller forvalter alternative investeringsfonde. På baggrund af inspektionen har ingen områder givet anledning til tilsynsreaktioner. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i februar 2014 på inspektion i Capital Four Management Fondsmæglerselskab A/S. Inspektionen var en ordinær inspektion, hvor fondsmæglerselskabets væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering. På inspektionen havde Finanstilsynet især fokus på selskabets forretningsmodel, bestyrelsens og direktionens arbejde samt selskabets opgørelse af det individuelle solvensbehov. Selskabets forretningsmodel baserer sig på at yde skønsmæssig porteføljepleje primært vedrørende high-yield virksomhedsobligationer til institutionelle kunder såsom investeringsforeninger og investeringsfonde. Finanstilsynet har ikke på undersøgelsen fundet væsentlige risici i selskabet. Finanstilsynet har dog konstateret nogle enkelte overtrædelser af den finansielle lovgivning for fondsmæglerselskaber, herunder gav Finanstilsynet selskabet en påtale for i en længere periode ikke at have haft en ansat som ansvarlig for compliancefunktionen. Selskabet havde outsourcet denne funktion, men der skal fortsat være en medarbejder i selskabet, der er ansvarlig for compliancefunktionen. Selskabets solvensbehov pr. 31. december 2013 var 44,5 pct. (svarende til kravet om at have en solvens på mindst en fjerdedel af de faste omkostninger i 2012). Den faktiske solvens pr. 31. december 2013 var 69,0 procent. Inspektionen har ikke givet anledning til ændring af Finanstilsynets vurdering af selskabets solvensbehov. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.