BRFkredit Bank A/S

Finanstilsynet påbyder, jf. god skik bekendtgørelsens § 35, stk. 1, jf. § 3, BRFkredit Bank A/S ikke at kræve indsendelse af økonomioplysninger for lån, der er optaget inden den 1. september 2012, med hjemmel i forretningsbetingelsernes pkt. 11, litra f, medmindre det allerede følger af aftalegrundlaget med den enkelte kunde, at sådanne oplysninger kan indhentes. underrette Finanstilsynet om, hvorledes påbuddet er efterlevet. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Bankens forretningsmodel er fortsat kendetegnet ved en høj afhængighed af BRFkredit A/S. Forretningsmodellen for banken er udfordret af begrænsede distributionskanaler. Bankens indtjening er lav i forhold til sammenlignelige institutter, hvilket blandt andet skyldes ulønsomme vilkår på privatengagementer. Banken har haft negative resultater i de seneste 5 år. Baseret på finanstilsynets fremskrivning må banken forventes fortsat at have underskud selv i et scenarie med et begyndende økonomisk opsving. Finanstilsynet gav på den baggrund en risikooplysning om bankens lave indtjening. Banken fik desuden en risikooplysning om, at den bør erstatte supplerende kapital, som ikke længere kan medregnes i kapitalgrundlaget, når EU’s kapitalkravsforordning træder i kraft i Danmark i 2014. Finanstilsynet gennemgik bankens 35 største engagementer og 250 af bankens øvrige engagementer, i alt svarende til 35 pct. af bankens udlån og garantier. Finanstilsynet konstaterede i lighed med tidligere undersøgelser, at banken har en række ejendomsrelaterede erhvervsengagementer, som i de senere år har medført høje nedskrivninger. Finanstilsynet konstaterede på undersøgelsen, at kreditkvaliteten af bankens store engagementer er lav, idet der var objektiv indikation for værdiforringelse på 13 ud af de 35 største engagementer. Banken havde ikke indregnet alle omkostninger forbundet med realisering af bankens sikkerhed i form af pant i fast ejendom, ligesom de indregnede omkostninger ikke afspejlede en antagelse om, at ejendommen realiseres inden for 6 måneder. Banken blev påbudt at sikre, at nedskrivningerne sker i henhold til regnskabsbekendtgørelsen og skal dokumentere over for Finanstilsynet, at omkostningsniveauet er i overensstemmelse med regnskabsreglerne.

Finanstilsynet har som led i det løbende tilsyn med BRFkredit Bank A/S konstateret, at banken ultimo 2012 overskrider tilsynsdiamantens grænseværdi for ejendomseksponering på under 25 pct. BRFkredit Banks ejendomseksponering pr. 31. december 2012 er opgjort til 34 pct. af de samlede udlån og garantier. Banken har overfor Finanstilsynet redegjort for, at en betydelig andel af bankens udlån er ydet til almene boligorganisationer, som anføres at være forbundet med lavere risiko end en række andre former for ejendomseksponering. Finanstilsynet vurderer, at den høje ejedomseksponering indebærer en risiko for BRFkredit Bank. Det skal ses i lyset af, at: Grænseværdien i tilsynsdiamanten er fastsat ud fra en gennemsnitlig vurdering af risikoen ved ejendomseksponering, hvorfor der i en given portefølje af udlån typisk vil være både mere og mindre risikable eksponeringer. Banken overskrider grænseværdien på 25 pct. med en betydelig margin. Banken – også hvis der ses bort fra udlånet til almene boligorganisationer – har en betydelig ejendomseksponering. Finanstilsynet har på denne baggrund givet banken en risikooplysning om, at den bør nedbringe sin samlede ejendomseksponering. Banken har tilkendegivet, at dette også er dens langsigtede strategi. Finanstilsynet vil følge udviklingen i denne risiko, og banken skal derfor to gange om året indsende redegørelser for udviklingen i ejendomseksponeringen. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet afgørelse af 19. marts 2012. Sagen har været forelagt Fondsrådet. BRFkredit Bank har den 26. marts 2012 vedtaget et administrativt bødeforelæg på 10.000 kr. for overtrædelse af lov om værdipapirhandel m.v. § 33, stk. 2, jf. § 93, stk. 1, ved i perioden fra 2. december 2010 til 6. april 2011 ikke at have indberettet 13 transaktioner i værdipapirer til Finanstilsynet. Der er ved bødestørrelsens fastsættelse lagt vægt på anklagemyndighedens praksis på området samt særlige forhold vedrørende den konkrete sag. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle bankens væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der bliver lagt størst vægt på de områder, der har den største risiko. Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om finansielle virksomheders pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af virksomheden. På inspektionen gennemgik Finanstilsynet de 87 største udlånsengagementer samt en stikprøve på 220 af bankens øvrige udlånsengagementer. Sammenfattende er det Finanstilsynets vurdering, at banken og den valgte forretningsmodel er kendetegnet ved afhængigheden af BRFkredit a/s i form af modervirksomhedens infrastruktur og distributionskanaler, idet bankens grundlæggende formål er at understøtte modervirksomhedens forretning. Der er høj risiko i udlånsporteføljen. Som konsekvens heraf har banken stoppet for alt erhvervsudlån, bortset fra udlån til den almene sektor og andelsboligforeninger. Blandt privatkunderne udviser særligt boligkreditterne betydelige risici og nedskrivningsbehov. Hovedparten af kunderne er delkunder, og banken har et begrænset kendskab til sine privatkunder. Som konsekvens heraf er banken i færd med at forbedre sine bevillingsprocedurer, som hidtil har været relativt simple. Finanstilsynet vurderer, at forretningsmodellen indebærer en række strategiske risici i forhold til at skabe en lønsom drift, idet banken har vanskeligt ved at opretholde sine distributionskanaler. En omlægning af forretningsmodellen indebærer en risiko for, at omkostningerne til at realisere ændringerne ikke kan dækkes af basisindtjeningen, blandt andet fordi bankens funding er relativt dyr. Finanstilsynet har derfor givet BRFkredit Bank a/s påbud om at præcisere beskrivelsen af forretningsmodellen, ligesom banken fik en risikooplysning om, at den relativt lave basisindtjening sammen med betydelige kreditrisici udgør væsentlige udfordringer for indtjeningen.