BI Management A/S

I forhold til produktoplysninger indgik afdelingen BIX USA Aktier ESG Universal KL, som afgiver oplysninger i henhold til artikel 8 i disclosureforordningen (SFDR) [1]. Inspektionen er en del af en fælleseuropæisk tilsynsindsats koordineret af den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed, ESMA. Bæredygtighedsrisici kan påvirke en investerings afkast, og det er derfor vigtigt, at bæredygtighedsrisici inddrages i investeringsbeslutningen og i den løbende risikostyring på linje med andre risikotyper. Udbydere af finansielle produkter skal oplyse klart, forståeligt og retvisende om produktets bæredygtighedsegenskaber. Det skal sikre, at det er tydeligt for potentielle og aktuelle investorer, hvordan produktet inddrager konkrete bæredygtighedshensyn. har på flere områder processer, der bidrager til at sikre, at lovgivningen efterleves. På konkrete områder finder Finanstilsynet dog, at processerne og dokumentationen ikke er tilstrækkelige. Bæredygtighedsrisici skal inddrages i investeringsbeslutningen. BI Management A/S har processer, der sikrer, at bæredygtighedsrisici inddrages i investeringsbeslutningen ved at ekskludere udvalgte selskaber, hvor risiciene vurderes at være særligt høje. Processerne for andre investeringer er imidlertid mindre klare, og styringsdokumenterne indeholder ikke en dokumentation af proceduren. Bæredygtighedsrisici skal løbende opgøres og overvåges, og udviklingen i bæredygtighedsrisici skal håndteres i form af f.eks. ændringer i porteføljerne. BI Management A/S har processer for at opgøre og overvåge udviklingen i bæredygtighedsrisici, men har ikke dokumenterede processer for håndtering af en forhøjet bæredygtighedsrisiko, hvis den konstateres. BI Management A/S får derfor påbud om at styrke procedurer og styringsdokumenter, så relevante bæredygtighedsrisici er inddraget i investeringsbeslutningen, og udvikling i bæredygtighedsrisici indgår og håndteres i risikostyringen efter investeringsbeslutningen [2]. Desuden skal BI Management A/S uddybe risikostyringsforanstaltningerne, som anvendes ved forhøjede bæredygtighedsrisici.

Finanstilsynet gennemførte i perioden juni 2022 til marts 2023 en funktionsinspektion i Investeringsforvaltningsselskabet BI Management A/S (herefter ”BI”) med fokus på værdiansættelse af mindre likvide aktiver i åbne fonde. Funktionsinspektionen indgik i en temainspektion, hvor tre investeringsforvaltningsselskabet og forvaltere af alternative investeringsfonde (herefter ”FAIF’er”) blev undersøgt. FAIF’er skal stille en række oplysninger til rådighed for investorerne i en AIF inden investorerne investerer i AIF’en for at sikre, at investorerne kan træffe en velinformeret investeringsbeslutning. Oplysningerne skal være korrekte og anvendelige for investorerne til at træffe en investeringsbeslutning. Finanstilsynet konstaterede, at beskrivelsen af metoder og procedurer fastlagt for værdi- og prisansættelse af fondens aktiver og forpligtelser for AIF’erne i Kapitalforeningen Bankinvest Select udelukkende består af henvisninger til lovgivning. Finanstilsynet gav BI påbud om at sikre, at investoroplysningen indeholder en beskrivelse af de metoder og procedurer, som benyttes ved værdi- og prisansættelse af fondens aktiver og forpligtelser. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Inspektionen var en ordinær inspektion, hvor investeringsforvaltningsselskabets væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering. På inspektionen havde Finanstilsynet især fokus på selskabets forretningsmodel, bestyrelsens og direktionens arbejde, administrationen af foreningerne samt selskabets procedurer på økonomiområdet, herunder procedurerne for opgørelse af selskabets solvens. BI Management A/S' forretningsmodel baserer sig på at tilbyde administration af danske investeringsforeninger og kapitalforeninger såvel egne foreninger som tredjepartsforeninger. Selskabet indgår i BankInvest-koncernen som et 100 pct. ejet datterselskab af BI Holding A/S og søsterselskab til BI Asset Management Fondsmæglerselskab A/S. Nogle af de administrerede investeringsforeninger og kapitalforeninger benytter BankInvest-navnet, mens andre foreninger ikke har anden tilknytning til BankInvest-koncernen end administrationsaftalen med BI Management A/S. De administrerede foreninger benytter forskellige banker som depotselskaber. Finanstilsynet fandt ikke på undersøgelsen væsentlige risici i selskabet. Finanstilsynet konstaterede imidlertid, at selskabets procedurer for godkendelse af selskabets solvensopgørelser ikke var i overensstemmelse med lovgivningens regler herom. Efter gennemførelsen af inspektionen har selskabet bragt godkendelsesprocedurerne i overensstemmelse med lovgivningens regler. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.