Jyske Bank A/S

Front Office dækker over afdelinger, der har direkte kontakt med kunder eller markeder, f.eks. i forbindelse med handel og rådgivning. Inspektionen havde fokus på bankens risikostyring og strategi for Front Office, med udgangspunkt i bankens aktiviteter i handelsbeholdningen. Banken indberetter derivathandler i henhold til EMIR og foretager halvårlige kontroller af kvaliteten af indberetningerne. Frekvensen for kvalitetstjek er lav og kan medføre, at betydelige problemer med kvaliteten af indberetningerne ikke opdages rettidigt. Inspektionen gav ikke anledning til tilsynsreaktioner eller ændring af bankens solvensbehov. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet gennemførte i marts 2026 en funktionsinspektion i Jyske Bank A/S med fokus på bankens produktstyring og hensigtsmæssighedsvurdering af kunder. Kravene til produktstyring indebærer, at pengeinstitutter skal have ordninger, der sikrer, at de finansielle produkter, instituttet udbyder, er forenelige med målgruppens behov og karakteristika mv. Det skal sikre, at pengeinstitutterne kun udbyder og anbefaler produkter, når det er i kundens interesse. Ifølge kravene til hensigtsmæssighedsvurdering skal pengeinstitutter ved salg af komplekse produkter uden rådgivning indhente oplysninger om kundens kendskab og erfaring. På den baggrund skal pengeinstitutterne vurdere, om det pågældende produkt er hensigtsmæssigt for kunden og, hvis ikke, gøre kunden opmærksom herpå. Inspektionen indgik i en temainspektion, hvor fire pengeinstitutter blev undersøgt. Banken tilbyder en række forskellige komplekse produkter til detailinvestorer gennem handel uden rådgivning, hvorfor bankens tilgang til hensigtsmæssighedsvurderinger er væsentlig for at beskytte og oplyse kunder, som investerer gennem banken. Inspektionen viste, at bankens procedurer for hensigtsmæssighedsvurderinger er utilstrækkelige til at afdække kundernes reelle kendskab og erfaring om et givent produkts karakteristika og risici. Desuden advares kunderne ikke tilstrækkeligt, hvis banken vurderer, at produktet ikke er hensigtsmæssigt for kunden. Endeligt er bankens interne kontroller ikke tilstrækkeligt dækkende. Det indebærer en risiko for, at kunder får adgang til produkter, som ikke er hensigtsmæssige for dem.

Finanstilsynet gennemførte i februar 2026 en inspektion af styring af operationel risiko i Jyske Bank A/S. Ved operationel risiko forstås ifølge ledelsesbekendtgørelsen risiko for tab som følge af mangelfulde eller svigtende interne procedurer, menneskelige fejl og systemfejl eller som følge af eksterne hændelser, herunder, men ikke begrænset til, juridisk risiko, modelrisiko, risiko vedrørende informations- og kommunikationsteknologi (IKT) og risici som følge af outsourcing. Formålet med inspektionen var at vurdere, om bankens styring af operationel risiko sker i overensstemmelse med relevante politikker og forretningsgange og med kravene i ledelsesbekendtgørelsen. På inspektionen gennemgik Finanstilsynet bankens praksis for styring af operationel risiko i tre udvalgte enheder i banken, herunder enhedernes praksis for identifikation, vurdering og monitorering af operationelle risici. Desuden omfattede inspektionen relevante dele af bankens politikker og forretningsgange mv. Finanstilsynet konstaterede, at bankens styring af operationel risiko ikke skete i overensstemmelse med dens politik og forretningsgange for området. Banken fulgte ikke en klar og veldokumenteret metode til systematisk identifikation af risici. Derfor var der en forhøjet risiko for, at banken ikke havde identificeret alle relevante risici. I forbindelse med en inspektion af operationel risiko i 2021 indførte banken et krav i forretningsgangene om i videst muligt omfang at knytte identificerede risici til en proces eller et system. Det var endnu kun sket for ca. en tredjedel af risiciene. Bankens beskrivelse af de enkelte risici, vurdering af dem og beskrivelse af de risikoreducerende kontroller var af stærkt varierende omfang og kvalitet. Banken havde ikke dokumentation for de overvejelser, der førte til vurdering af de enkelte risici, og effektiviteten af de relevante kontroller.

Inspektionen fokuserede ud fra en risikobaseret tilgang på bankens trade finance-kunder og -transaktioner, særligt på følgende områder: bankens governance, herunder forretningsgange, interne kontroller, ledelsesrapportering og inddragelsen af trade finance i bankens risikovurdering bankens behandling af risici vedrørende miljøkriminalitet som en del af trade finance. Finanstilsynet vurderede, at banken ikke i tilstrækkeligt omfang har inddraget risici vedrørende miljøkriminalitet i sine hvidvaskforanstaltninger, uagtet at dette område identificeres som en betydelig risiko i den Nationale Risikovurdering 2022, og at banken har kunder, som er eksponeret for denne form for kriminalitet. Bankens risikovurdering på hvidvaskområdet nævner ikke miljøkriminalitet eller risici forbundet hermed. Bankens forretningsgang til forebyggelse af hvidvask på trade finance-området indeholder blandt andet en liste over red flags (atypiske forhold), som er advarselslamper, der skal føre til yderligere undersøgelse af en transaktion. Hverken forretningsgangen som helhed eller listen over red flags nævner eller beskæftiger sig med indikatorer for miljøkriminalitet eller risikoen herfor. Finanstilsynet vurderede desuden, at banken i sin indhentelse og bearbejdning af kundeoplysninger ikke tager stilling til risici knyttet til miljøkriminalitet, selvom kunderne i kraft af forretningsmodel er eksponeret for disse risici med hensyn til branche og geografisk tilknytning. Den manglende behandling af miljøkriminalitet i risikovurderingen og i bankens hvidvaskforanstaltninger er væsentlig, fordi det medfører en risiko for, at det er vanskeligt for banken at opdage mulige tilfælde af hvidvask eller terrorfinansiering knyttet til miljøkriminalitet.

Finanstilsynet gennemførte i maj og juni 2025 en inspektion af Jyske Banks styring af ESG-relaterede kreditrisici ved erhvervskunderne. ESG-relaterede kreditrisici er bankens risici for tab på udlån mv., hvor miljø- eller klimamæssige, sociale eller ledelsesmæssige forhold (ESG-forhold) giver bankens kunder økonomiske problemer. Formålet med inspektionen var at vurdere, om bankens kreditmæssige styring i passende omfang begrænsede dens risiko for tab på grund af erhvervskunders ESG-forhold. Banken har en relevant metode til at opgøre dens væsentligste ESG-relaterede kreditrisici på porteføljeniveau. Metoden omfatter kortlægning af ESG-faktorer, transmissionskanaler og vurdering af disses sandsynlighed og konsekvens for forskellige tidshorisonter for to scenarier. Bankens arbejde har dog nogle mangler. Bl.a. har banken kun i begrænset grad opgjort den kvantitative effekt af ESG-faktorerne på udlånsporteføljen, selvom der i en række tilfælde findes data til det. Banken analyserer ikke væsentlige dele af kundernes ESG-forhold, som kan påvirke kreditrisikoen. Det gælder, selvom den bruger værktøjet ESG-profilen for størstedelen af kunderne. Banken mangler også dokumenterede analyser af kundernes omstillingsplaner for de kunder, hvor styringen af ESG-risici er væsentlig for kreditrisikoen. Resultater fra porteføljeanalyserne kan medvirke til at afklare, for hvilke kundegrupper der særligt er brug for dokumenterede analyser af omstillingsplaner, og hvordan analyserne skal udformes. Banken har gjort det obligatorisk at indsamle og indtaste en række specifikke ESG-nøgletal i en database i forbindelse med kreditbehandling af erhvervskunder. Den indhenter dog i praksis kun i begrænset omfang data. Resultaterne fra porteføljeanalyserne kan medvirke til at afklare, om bankens udvalgte ESG-nøgletal er de relevante til måling af kundernes kreditrisiko.

Finanstilsynet gennemførte i juni 2025 en inspektion af Jyske Banks bevillinger af finansiering af ejerboliger i slutningen af 2024 og begyndelsen af 2025. Formålet med inspektionen var at vurdere bankens finansiering af privatkunders køb af ejerboliger. Hvis banker bevilger lån, som kunden ikke har råd til, vil det i mange tilfælde medføre tab for både kunden og banken. Finanstilsynet gennemgik stikprøver på i alt 73 bevillinger, 39 i vækstområder og 34 udenfor vækstområder. Bevillingerne var udvalgt for kunder med en høj gældsfaktor og belåningsgrad samt et bankengagement større end 200.000 kr. Der var altså tale om kunder med en højere risiko end gennemsnittet. I alt var der en eller flere fejl i 32 af de 73 gennemgåede bevillinger. Dette resulterede i, at beslutningsgrundlaget for bankens beslutningstagere ikke var betryggende. I 13 bevillinger vurderede banken, at en stor nedgang i rådighedsbeløbet var acceptabel, fordi kunden havde vist en opsparingsevne, men hvor Finanstilsynets gennemgang viste, at opsparingsevnen var overvurderet. For 4 bevillinger fremgik det ikke, hvordan banken var nået frem til, at rådighedsbeløbet var tilstrækkeligt. I 14 af bevillingerne var rådighedsbeløbet ikke beregnet korrekt. For 10 bevillinger var der fejl i beregningen af de øvrige centrale nøgletal formue, gældsfaktor og boligens belåningsgrad. 4 af bevillingerne kunne ikke forsvares, selv efter indhentelse af yderligere oplysninger. For de resterende 28 fejlbehæftede bevillinger vurderede Finanstilsynet efter modtagelse af supplerende oplysninger og dialog med banken, at bevillingerne kunne forsvares.

Finanstilsynet gennemførte i oktober 2024 en inspektion af Jyske Banks compliancefunktion (Compliance). Penge- og realkreditinstitutter skal have metoder og procedurer, der er egnede til at opdage og mindske risikoen for, at de ikke overholder lovgivningen, markedsstandarder og interne regelsæt (compliancerisici). Til dette formål skal de have en compliancefunktion, der fungerer uafhængigt, og som skal kontrollere og vurdere, om disse metoder og procedurer samt de foranstaltninger, der træffes for at afhjælpe eventuelle mangler,er effektive. Formålet med inspektionen var at vurdere, om compliancefunktionen fungerer hensigtsmæssigt og effektivt, og lever op til ledelsesbekendtgørelsen og ESMA’s retningslinjer for visse aspekter af kravene til compliancefunktionen ifølge MiFID-II. Inspektionen tog udgangspunkt i compliancerisici ifm. MiFID-reguleringen om investorbeskyttelse, kreditområdet og risikostyringsfunktionen. Finanstilsynets observationer bygger bl.a. på en gennemgang af Compliances interne retningslinjer, et større antal af Compliances undersøgelsesrapporter, Compliances risikovurderinger og ledelsesrapportering. Inspektionen viste, at Compliance for dele af kreditområdet var udfordret pga. begrænsede kreditkompetencer. Det gjaldt bl.a. undersøgelser af compliancerisici ifm. belåning. For andre dele havde Compliance kompetencerne til at vurdere efterlevelse af kreditregler. Det omfatter undersøgelser af reglerne om kreditværdighed, bankens sikkerheder og håndtering af kursfølsomme oplysninger, hvor Compliance dog alene havde undersøgt begrænsede dele af reglerne og bankens aktiviteter. Compliance havde alene i begrænset omfang undersøgt compliancerisici ifm. risikostyringsfunktionens opgaver, herunder ledelsesbekendtgørelsens krav til risikostyringsfunktionen, som ligesom Compliance er en del af bankens 2. forsvarslinje. Banken skal sende en plan for, hvordan den vil styrke overvågningen af compliancerisici på de finansielle risikoområder.

Finanstilsynet vurderer, at Jyske Bank har mangler i sin IT-risikostyring. Jyske Bank har på den baggrund modtaget et påbud om at sikre en tilstrækkelig styring af området. Jyske Banks risikostyringsfunktion fører ikke tilstrækkelig kontrol på IT-risikoområdet. Risikostyringsfunktionen har kun i et begrænset omfang selvstændigt kontrolleret, vurderet og rapporteret om, hvorvidt IT-sikkerhedspolitikken sikrer en tilstrækkelig styring af IT-risikoen, og om, hvorvidt kravene til IT-sikkerhedspolitikken og underliggende forretningsgange er fastsat i overensstemmelse med direktionens og bestyrelsens ønskede niveau for IT-sikkerhed Derudover er risikostyringsfunktionens kontrolarbejde ikke tilstrækkeligt uafhængigt af de øvrige kontrolfunktioner. Endeligt har risikostyringsfunktionen ikke sikret en tilstrækkelig fremdrift i implementering af metoder, kontrolplaner og udførelse af verifikationskontroller Manglerne medfører en risiko for, at rapporteringen til ledelsen ikke i tilstrækkeligt omfang giver ledelsen mulighed for at vurdere effektiviteten af de etablerede sikkerhedsforanstaltninger på IT-risikoområdet. Derudover kan en utilstrækkelig IT-risikostyring i Risikostyringsfunktionen have konsekvenser for, at der ikke forekommer en rettidig uafhængig overvågning og rapportering af IT-relaterede risici. På denne baggrund kan der være risiko for, at risici ikke adresseres behørigt for eksempel risikoen for, at der kan opstå forstyrrelser i services til kunderne. Banken havde ved udgangen af 2023 fastsat et kapitaltillæg på 120 mio. kr. til afdækning af forhøjede risici på IT-området. Finanstilsynet finder ikke på baggrund af denne undersøgelse grundlag for at tilsidesætte bankens kapitaltillæg. Bekendtgørelse nr. 1103 af 30. juni 2022 om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl., § 1. stk. 3, jf. bilag 5 nr. 106 og 107. Bekendtgørelse nr. 1103 af 30. juni 2022 om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl., § 1. stk. 3, jf.

Politianmeldelsen blev foretaget på baggrund af en hvidvaskinspektion den 30. september og 1. oktober 2021 i Jyske Bank A/S’ Keyplan Mortgage-afdeling og omfattede tre forhold. Det drejede sig om overtrædelser af hvidvasklovens § 11, stk. 1, nr. 4 og 5, om kundekendskabsprocedurer, § 17, stk. 1, om skærpede kundekendskabsprocedurer og § 25, stk. 1, om undersøgelsespligt. Jyske Bank A/S har valgt at vedtage et bødeforelæg på 23.961.500 kr. Sagen blev behandlet af NSK. Dette resumé er offentliggjort i medfør af § 55, stk. 5 i hvidvaskloven. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i maj 2024 på inspektion i Jyske Bank A/S. Inspektionen havde fokus på bankens håndtering af renterisiko udenfor handelsbeholdningen. Renterisiko uden for handelsbeholdningen omfatter både, risikoen for udsving i instituttets indtjening ved ændringer i renten og risikoen for udsving i egenkapitalen ved ændringer i renten. Udsving i egenkapitalen kan opstå, hvis der er ændringer i værdien af aktiver og passiver ved ændringer i renten. Institutterne skal have processer for måling og styring af begge dele, men det primære tilsynsmæssige fokus ved renterisiko uden for handelsbeholdningen er risikoen for, at renteændringer påvirker værdien af bankens egenkapital eller indtjening, så det truer solvensoverdækningen. Jyske Banks renterisici udenfor handelsbeholdningen stammer primært fra bankens ind- og udlånsforretning, bankens likviditetsbeholdning samt udstedelser. Banken anvender en model til modellering af løbetiden for anfordringsindlån (NMD-model). Jyske Bank har en aktiv styring af disse risici, og bankens set-up vurderes som komplekst sammenlignet med øvrige danske institutter. Bankens tilgang til modellering af indlån er i høj grad baseret på ekspertvurderinger. Banken har ikke foretaget kvantitative eller statistiske analyser, som underbygger disse vurderinger, og det er ikke i overensstemmelse med gældende internationale standarder på området. Det indebærer en risiko for, at estimaterne ikke er tilstrækkeligt retvisende eller konservative, og at bankens opgørelse af renterisici udenfor handelsbogen ikke er korrekt. Banken har fået påbud om løbende at foretage disse analyser for at sikre, at modellen - og dermed opgørelsen af renterisikoen - er passende. Da banken anvender adfærdsmodellering, er det nødvendigt med følsomhedsanalyser for at estimere følsomheden over for kundernes adfærd.

Finanstilsynet gennemførte i første halvår af 2024 en funktionsinspektion i Jyske Bank A/S med fokus på bankens dokumentation for kvalitetsforbedrende services ved modtagelse af formidlingsprovision. Funktionsinspektionen indgik i en temainspektion, hvor også fire andre pengeinstitutter blev undersøgt. Formålet med inspektionen var at undersøge, om banken har dokumenteret, at den opfylder kravene til levering af kvalitetsforbedrende service til investeringskunder, der betaler formidlingsprovision til banken. Ved inspektionen konstaterede Finanstilsynet, at Jyske Bank har en proces for evaluering af, hvordan banken efterlever reglerne om kvalitetsforbedrende services. Dokumentationen er dog mangelfuld på en række punkter. Bl.a. foretager banken ikke en vurdering af værdien af de tilbudte services og af om banken leverer services, der er proportionale med formidlingsprovisionen. For visse kunder, hvor servicetilbuddet afgøres af kundens formue, har banken ikke en proces for at opgøre provisionsbetalingen fra kunderne med henblik på at vurdere, om den er proportional med servicetilbuddet. Den mangelfulde dokumentation medfører, at banken ikke kan dokumentere, at kunden faktisk modtager kvalitetsforbedrende services for den formidlingsprovision, som kunden betaler, og det indebærer en risiko for, at banken ikke opfylder forpligtelsen til at levere tilstrækkelige kvalitetsforbedrende service til kunden. Finanstilsynet har derfor påbudt banken at udbygge sine procedurer for evaluering af kvalitetsforbedrende services, så det sikres, at banken i tilstrækkeligt omfang registrerer, hvordan provisionsbetalingen er proportional med størrelsen af modtagne provisioner.[1] [1] Jf. § 8, nr. 2, i bekendtgørelse om tredjepartsbetalinger m.v. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i maj 2024 på inspektion i Jyske Bank A/S (banken). Inspektionen var en undersøgelse af hvidvaskområdet. Inspektionen omfattede bankens risikovurdering, politikker, forretningsgange og interne kontroller vedrørende respondentbanker. Inspektionen omfattede også bankens kundekendskabsprocedurer og overvågning vedrørende bankens respondentbanker, herunder undersøgelser af alarmer og underretninger til Hvidvasksekretariatet. Inspektionen omfattede desuden bankens sanktionsovervågning af kunder og håndtering af omgåelsesrisici på sanktionsområdet. Banken er et større dansk pengeinstitut. Koncernens geografiske markedsområde for privat- og erhvervskunder er Danmark. Banken har 92 filialer i hele Danmark og én filial i Hamburg. I Jyske Bank-koncernen indgår derudover tre datterselskaber: Jyske Realkredit A/S, Jyske Finans A/S og Jyske Invest Fund Management A/S. For Jyske Finans er markedsområdet både Danmark og Sverige. Banken udbyder i princippet alle finansielle ydelser. Forretningsmodellen er kompleks med et varieret produktudbud og en bred målgruppe bestående af privat- og erhvervskunder overvejende i Danmark. Banken har dog respondentforbindelser i udlandet. Finanstilsynet vurderer, at bankens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er høj. Finanstilsynets vurdering er baseret på, at banken udbyder en lang række finansielle produkter, samt at banken har respondentforbindelser om end ikke i stort omfang. Sidstnævnte indebærer en særlig risiko givet den manglende transparens i forhold til transaktionerne, der gennemføres for ’kundens kunder’, samt den kompleksitet, der ligger i at gennemføre kundekendskab på respondentbanker. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har i marts 2024 gennemført en inspektion af styring af datakvaliteti Jyske Bank A/S. Finanstilsynet gennemgik bankens politikker, forretningsgange og ledelsesrapporter mv. om styring af datakvalitet. Inspektionen blev gennemført ved møder med bankens datawarehousefunktion, risikostyringsfunktion, modeludviklingsfunktion, compliancefunktion og intern revision. Banken har igennem en årrække arbejdet med at forbedre datakvaliteten og etablere rammer for dette arbejde. Indtil 2023 var fremdriften i anvendelsen af de relevante forretningsgange og metoder begrænset og alene fokuseret på interne kreditrisikomodeller (IRB-området). I løbet af 2023 er indsatsen øget væsentligt, og banken har nu en plan for at sikre fuld implementering på IRB-området inden udgangen af 2024, og efterfølgende på alle andre områder med kritiske data. Planen omfatter blandt andet engagering af ekstern konsulentbistand for at sikre, at målet for 2024 bliver nået og til at lave en plan for den efterfølgende implementering på andre områder end IRB-området. De eksterne konsulenter skal også vurdere behovet for at etablere en chief data officer-funktion og lave en gap-analyse af bankens styring af datakvalitet i forhold til Basel-komiteens ’Principles for effective risk data aggregation and risk reporting’ (BCBS 239). I løbet af 2024 vil banken også gennemføre en opfølgende gennemgang af kritiske dataelementer uden for IRB-området og vurdere kvaliteten af dem efter en fælles metode, så konklusionen kan indgå i rapporteringen om datakvalitet til bankens direktion i første halvår 2025. Direktionens vurdering og tiltag i styringen af datakvalitet har været uklar. Banken vil fremover sikre en tydeligere beslutningsproces med dokumentation af direktionens vurderinger og beslutninger.

Finanstilsynet har i forbindelse med en temaundersøgelse på aflønningsområdet i 2023 undersøgt Jyske Banks lønpolitik og lønpraksis. Formålet med undersøgelsen var at undersøge, om de omfattede institutters lønpolitikker og lønpraksis understøtter en sund og effektiv risikostyring. Finanstilsynet vurderer overordnet, at Jyske Banks lønpolitik på en række centrale områder ikke lever op til aflønningsreglerne. Finanstilsynet har derfor udstedt fire påbud til Jyske Bank om at justere i lønpolitikken og eventuelt dertilhørende retningslinjer. Et pengeinstitut skal gøre det klart i lønpolitikken, hvilke forhold der har betydning for fastsættelsen af den faste løn til samtlige ansatte i virksomheden. Det er med til at sikre en klar og transparent lønpolitik. Forhold af betydning kan f.eks. være relevant erfaring, særlige kompetencer og ansvar. Finanstilsynet vurderer, at Jyske Banks lønpolitik ikke fastsætter kriterier for tildeling af fast løn til direktionen eller øvrige ansatte med ledelsesansvar, der ikke måtte omfattes af overenskomst. Jyske Bank har fået et påbud om at fastsætte kriterier i lønpolitikken for fastsættelse af fast løn til direktionen og øvrige ansatte med ledelsesansvar. Et pengeinstitut skal kortlægge, hvilke aflønningsrisici der er forbundet med bestemte stillinger og kontrolfunktioner og i lønpolitikken opstille konkrete foranstaltninger, der forebygger interessekonflikter. Finanstilsynet vurderer, at Jyske Bank i deres lønpolitik ikke har opstillet konkrete foranstaltninger til at forebygge interessekonflikter. Dette er særlig relevant, da Jyske Bank kan tildele variabel løn til direktion og andre væsentlige risikotagere. Jyske Bank har fået et påbud om at uddybe i lønpolitikken, hvilke konkrete foranstaltninger der er opstillet for at forebygge interessekonflikter.

Formålet var at vurdere bankens likviditetsrisikostyring, og vurdere bankens ramme-, rapporterings- og kontrol-setup. Finanstilsynet gennemgik ansvars- og opgavefordelingen mellem de relevante organisatoriske enheder på likviditetsområdet, herunder særligt risikofunktionens rolle og ansvar. Derudover gennemgik Finanstilsynet også Jyske Banks likviditetsrisikopolitik og hertil knyttede forretningsgange og rapporteringer, samt beredskabsplan. Undersøgelsen vedrørte alene situationen i Jyske Bank og forholdt sig således ikke til koncernrelaterede forhold. Bankens meget betragtelige udstedelse af Commercial Papers er alene underlagt overordnede rammer i direktionsinstruksen. Banken får et påbud om at definere nærmere grænser for de valutariske likviditetsrisici set i lyset af bankens væsentlige forøgelse af Commercial Paper-udstående. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har i forbindelse med en undersøgelse af de største bankers gældsinddrivelse givet Jyske Bank A/S et påbud om at træffe de nødvendige foranstaltninger for at sikre, at banken ikke inddriver gæld på et fejlagtigt grundlag og om at informere berørte kunder. Påbuddet er givet den 6. juli 2023. Jyske Bank A/S har, selv om banken har identificeret op til 14 fejlkilder i sine gældsinddrivelsessystemer og processer, fortsat inddrivelsen af fejlbehæftet gæld i 2021, 2022 og 2023. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Banken er et af Danmarks største pengeinstitutter. Banken tilbyder en bred vifte af finansielle ydelser. På baggrund af bankens størrelse er banken klassificeret som systemisk vigtigt finansielt institut (SIFI). Finanstilsynet har under inspektionen fokuseret på bankens kontanthåndtering. Finanstilsynet vurderer, at kontanthåndtering er et højrisikoområde i forhold til hvidvask og terrorfinansiering, og at banken har en høj iboende risiko på dette område. På baggrund af inspektionen er der et antal områder, som giver anledning til tilsynsmæssige reaktioner. Banken får påbud om at vurdere og hvor relevant indhente oplysninger om forretningsforbindelsernes formål og tilsigtede beskaffenhed samt midlernes oprindelse for samtlige privatkundeforhold. Banken skal sikre, at de indhentede oplysninger løbende bliver ajourført, jf. § 10, nr. 1 og nr. 4. Finanstilsynet påbyder endvidere med henvisning til hvid-vasklovens § 17, stk. 1, og § 11, stk. 1, nr. 5, banken at gennemføre skærpede kundekendskabsprocedurer på de kunder, hvor banken vurderer, at der er øget risiko for hvidvask eller finansiering af terrorisme. Banken får påbud om, at inkorporere effektive kontrolforanstaltninger i relation til løbende kundekendskab. Endvidere påbyder Finanstilsynet banken at sikre, at compliancefunktionen kontrollerer, at disse foranstaltninger er effektive for at afhjælpe manglerne i bankens løbende kundekendskabsprocedure. Herudover har banken fået påbud om at udvide bankens transaktionsovervågning, så denne omfatter kontanthævninger i højrisikotredjelande, og at disse kontanthævninger inddrages i bankens risikovurdering af kundeforholdene. Finanstilsynet påbyder endvidere banken at foretage løbende overvågning baseret både på kundens og dennes eventuelle fuldmagtshavers risikoklassifikation. Endelig har banken fået påbud om at sikre sig mod, at en medarbejder eventuelt kan misbruge sin stilling til f.eks.

Finanstilsynet gennemførte i december 2022 en inspektion af bevillinger af erhvervsudlån i Jyske Bank A/S. Formålet med inspektionen var at vurdere bankens risikovillighed ved bevilling af nye erhvervsudlån og udvidelse af eksisterende lån samt at vurdere kvaliteten af bankens bevillingsgrundlag. Der var mangler i bevillingsgrundlaget i 17 pct. af de gennemgåede bevillinger bl.a. med ufyldestgørende beskrivelse af debitor og utilstrækkelige stresstests i bevillinger til kapitalfonde og virksomhedshandler. Der var mange bevillinger med fravigelser fra kreditpolitikkens hovedregler, og kreditpolitikken manglede retningslinjer for, hvornår hovedreglerne kan fraviges, så den reelt blev retningsgivende for bankens kreditgivning. Banken vil tilrette kreditpolitikken, så dette sikres. De gennemgåede bevillinger afspejlede, at pengeinstitutters finansiering af kapitalfonde og virksomhedshandler i nogle tilfælde indebærer større risikovillighed end øvrig finansiering af erhvervsvirksomheder. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har den 24. november 2022 besluttet at anmode National enhed for Særlig Kriminalitet (NSK) om at indlede politimæssig efterforskning af Jyske Bank A/S. Politianmeldelsen er foretaget på baggrund af en hvidvaskinspektion den 30. september og 1. oktober 2021 i Jyske Bank A/S’ Keyplan Mortgage-afdeling og en supplerende hvidvaskinspektion den 30. november 2021 i bankens Private Banking-afdeling. Redegørelsen om inspektionerne er offentliggjort den 16. september 2022 og kan læses på Finanstilsynets hjemmeside via Politianmeldelsen omfatter tre forhold. Det drejer sig om mulig overtrædelse af hvidvasklovens § 11, stk. 1, nr. 4 og 5, om kundekendskabsprocedurer, § 17, stk. 1, om skærpede kundekendskabsprocedurer, § 25, stk. 1, om undersøgelsespligt, samt § 30 stk. 1, nr. 1 og 3, om opbevaringspligt. Finanstilsynet har i forbindelse med tilsynet med Jyske Bank A/S konstateret, at banken har haft væsentlige mangler i sine kundekendskabsprocedurer for en række kunder, der specifikt er tilknyttet bankens Keyplan Mortgage-afdeling, og for en række afviklede kundeforhold i bankens Private Banking-afdeling. Finanstilsynet konstaterede også, at banken ikke havde gennemført skærpede kundekendskabsprocedurer for flere klassificerede højrisikokunder i Keyplan Mortgage-afdelingen. Endelig konstaterede Finanstilsynet, at banken i flere tilfælde ikke havde foretaget undersøgelse af mistænkelige transaktioner i Keyplan Mortgage-afdelingen. Jyske Bank A/S vedtog bødeforelægget på knap 24 mio. kr. fra NSK. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet igangsatte i marts 2022 en undersøgelse af Jyske Bank A/S’ (banken) håndtering af EU-sanktioner mod Rusland og Belarus. Undersøgelsen var et led i en tværgående undersøgelse af det pågældende område i en række pengeinstitutter. Banken er det næststørste danske pengeinstitut. Banken tilbyder sine kunder en bred vifte af finansielle produkter, herunder internationale private banking-aktiviteter. Banken har en filial i Hamborg. Banken har derudover et anseeligt antal grænseoverskridende korrespondentbankforbindelser. Banken har desuden et betydeligt antal privat- og virksomhedskunder herunder mange med relation til udlandet. Omfanget af bankens transaktioner, herunder transaktioner med relation til udlandet, er betydeligt. Bankens internationale karakter, herunder det betydelige antal grænseoverskridende transaktioner og investeringsaktiviteter og det betydelige antal udenlandske kunder medfører efter Finanstilsynets vurdering, at banken på det foreliggende grundlag har stor iboende risiko for, at bankens transaktioner på egne eller kunders vegne kan komme i strid med gældende forordninger om finansielle sanktioner mod lande, personer mv. Undersøgelsen har ikke givet Finanstilsynet anledning til tilsynsmæssige reaktioner. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i efteråret 2021 på inspektion i Jyske Bank A/S. Inspektionen var en undersøgelse af hvidvaskområdet i en afdeling med ansvar for afviklingsportefølje af kunder med boliglån i Sydeuropa, som blev suppleret med en undersøgelse af Private Banking kunder med primær fokus på udenlandske Private Banking kunder – herunder inaktive kundeforhold Jyske Bank er et af de største danske pengeinstitutter. Jyske Bank tilbyder sine kunder en bred vifte af finansielle produkter, herunder internationale private banking aktiviteter. Finanstilsynet vurderer, at Jyske Banks iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er høj. Finanstilsynets vurdering er baseret på bankens størrelse og forretningsmodel, der indeholder en række produkter og kunder, der må anses som høj risiko. På baggrund af inspektionen i de to afdelinger er der nogle områder, der har givet anledning til tilsynsmæssige reaktioner. Påbuddene er primært rettet mod afdelingen, der håndterer de udenlandske boliglån i Sydeuropa. Banken har fået påbud om at revidere sine skriftlige forretningsgange, så disse indeholder beskrivelser af de konkrete aktiviteter, som medarbejderne skal udføre i relation til kunderne i forhold til afdelingen med afviklingsporteføljen. Forretningsgangene skal omfatte risikostyring, kundekendskabsprocedurer, undersøgelses-, noterings-, underretnings- og opbevaringspligten og intern kontrol. Herunder skal banken revidere sine forretningsgange, så det klart fremgår, hvornår banken skal indhente dokumentation for midlernes oprindelse samt for kundens forklaring i forbindelse med undersøgelse af alarmer. Det skal desuden fremgå, hvilken dokumentation banken skal kræve fra kunderne.

Finanstilsynet gennemførte i oktober 2021 en inspektion i Jyske Bank for at vurdere Jyske Banks styring af modpartsrisiko. Inspektionen omfattede en gennemgang af bankens styringsdokumenter, organisering, opgaver og ansvarsdeling imellem afdelingerne. Herudover gennemgik Finanstilsynet bankens kontroller, tilgang til bevillinger af engagementer med modpartsrisiko, rapportering og ad-hoc analyser. Finanstilsynet vurderer, at banken – blandt SIFIer – har en gennemsnitlig modpartsrisiko. Finanstilsynet kunne på inspektionen konstatere, at banken i bevillinger og overvågning af modpartsrisiko anvender interne risikoniveauer for modpartsrisikoen. Banken havde dog ikke en fast tilgang til fastsættelsen af risikoniveauerne. Banken blev derfor påbudt at sikre en klar tilgang til fastsættelsen af de interne risikoniveauer. Finanstilsynet konstaterede endvidere, at der for enkelte typer af modparter ikke var etableret tilstrækkelig kontrol af eksempelvis håndteringen af overskridelser af de internt fastsatte risikoniveauer, fastsættelsen og registrering af risikoniveauer. Banken blev derfor påbudt at sikre, at der er en tilstrækkelig effektiv kontrol for disse typer af modparter. Finanstilsynet konstaterede, at der i bankens proces for kollateraludveksling er fastsat bagatelgrænser i forhold til overvågning af tvister. Fastsættelsen af disse grænser kræver dog, at der er videregivet beføjelser hertil, således at den fastlagte risikoprofil overholdes. Banken havde ikke etableret disse beføjelser og fik derfor påbud herom. Banken havde ikke truffet foranstaltninger til at sikre, at modelrisikoen fra modellen til opgørelse af modpartsrisiko blev håndteret tilstrækkeligt. Finanstilsynet har derfor påbudt banken at sikre en tilstrækkelig håndtering af modelrisikoen fra modellen til opgørelse af modpartsrisiko. Inspektionen gav ikke anledning til at ændre det af banken opgjorte solvensbehov på 11,2 pct. pr. 31. december 2021. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside.

Finanstilsynet gennemførte i december 2021 en inspektion af styring af operationel risiko i Jyske Bank A/S. Formålet med inspektionen var at vurdere, om bankens styring af operationel risiko lever op til ledelsesbekendtgørelsen, og om den er effektiv med hensyn til at fastlægge bankens risikoappetit og overvåge risikoeksponeringen. Finanstilsynet gennemgik bankens politikker, retningslinjer, forretningsgange, organisering, funktionsbeskrivelser, ledelsesrapporter mv. Inspektionen blev gennemført ved møder med bankens risikostyringsfunktion og interne revision. Finanstilsynet konstaterede mangler i bankens politik for operationel risiko: Risikoappetitten i politikken for operationel risiko indeholdt ikke i tilstrækkeligt omfang bankens strategiske mål og afgrænsning af de operationelle risici, som banken ønsker at påtage sig. I praksis betragter banken meget alvorlige risici (røde risici) og alvorlige risici (orange risici) for at være uden for risikoappetitten. Bestyrelsen var imidlertid ikke involveret i vurderingen af røde og orange risici, mens direktionen alene var involveret i vurderingen af røde risici. Bankens klassifikation af operationelle risici umuliggjorde, at risici med en frekvens sjældnere end hvert 10. år kunne blive røde uanset de mulige konsekvenser og dermed kvalificere til den mest omfattende risikoreaktion. Klassifikationen omfattede alene den vurderede residualrisiko. Ved at undlade indarbejdelse af iboende risiko i risikoklassifikationen fik bestyrelsen og ledere på andre niveauer ikke lejlighed til at forholde sig til effektiviteten af risikomitigerende foranstaltninger. I anden sammenhæng er vurdering af iboende risiko, residualrisiko og kontroleffektivitet dog et fast element i scenarieanalyse af de væsentligste IT-risici.

Finanstilsynet gennemførte i september 2021 en inspektion af Jyske Banks risikovillighed ved bevillinger af boliglån til kunders køb af ejer- og fritidsboliger i 1. halvår 2021. Finanstilsynet undersøgte også, om bankens bevillinger overholdt bekendtgørelse om god skik for boligkredit for så vidt angår risikable boliglån og krav til kunders egenfinansiering, og om kunderne havde en tilstrækkelig robust økonomi i overensstemmelse med ledelsesbekendtgørelsen. Inspektionen omfattede også, om boliglånene i vækstområder var ydet i overensstemmelse med vækstvejledningen. Desuden var det et formål med inspektionen at vurdere bankens egne kontroller og rapportering på området. Finanstilsynet gennemgik bankens kreditpolitik, relevante forretningsgange og rapporteringer. Finanstilsynet gennemgik også stikprøver på i alt 70 bevillinger til køb af ejerboliger i vækstområder, 47 udenfor vækstområder og 8 til køb af fritidsboliger. Bevillingerne var udvalgt for kunder med en gældsfaktor over 3,5 og en belåningsgrad over 60. Banken havde ikke indført strengere krav end god skik-reglerne for kunders egenfinansiering ved køb af bolig. Det adskiller sig fra flere andre banker, der har indført krav om større egenfinansiering set i lyset af situationen på boligmarkedet med øget risikoopbygning. Banken havde indført undtagelser fra krav til kunders egenfinansiering, der ikke var i overensstemmelse med god skik-reglerne. Desuden var bankens undtagelser beskrevet forskelligt i to forretningsgange, der begge afveg fra kreditpolitikken. Finanstilsynet har påbudt banken at ændre det. Banken tog i praksis ikke konkret stilling til, om den enkelte kundes egenfinansiering var passende. Ifølge god skik-reglerne og bankens egen forretningsgang skal kravet til egenfinansiering vurderes i forhold til den enkelte kunde. Finanstilsynet har påbudt banken at sikre, at forretningsgangen følges i praksis.

Finanstilsynet gennemførte i juni 2021 en inspektion af Jyske Bank-koncernens compliancefunktion og risikostyringsfunktion. Formålet med inspektionen var at vurdere, om de to funktioner levede op til ledelsesbekendtgørelsen, om banken fulgte Finanstilsynets papir om god praksis for compliance og risikostyring i kreditinstitutter, og om funktionerne fungerede hensigtsmæssigt og effektivt. Banken har indrettet sig med en risikostyringsfunktion og en compliancefunktion, som tilsammen udgør bankens anden forsvarslinje. Håndtering og rapportering af IT-risici var ikke tilstrækkeligt integreret i risikostyringsfunktionen. Finanstilsynet har påbudt banken at sikre, at risikostyringsfunktionen i tilstrækkelig grad har kompetencer på IT-området, har forretnings- og arbejdsgange for sin kontrol af IT-området, og at risikostyringsfunktionens vurdering og rapportering af det samlede risikoniveau til bestyrelsen og direktionen om IT-området er fyldestgørende, tydelig og uafhængig af første forsvarslinje. Finanstilsynet har også påbudt banken at sikre, at den complianceansvarlige og den risikoansvarlige har tilstrækkelig gennemslagskraft og indflydelse, og at der er tilstrækkelig klarhed over arbejdsdeling og dokumentation af processer af betydning for den complianceansvarlige og den risikoansvarlige. Påbuddet afspejler, at Bankens proces for produktgodkendelser ikke sikrede tilstrækkelig inddragelse af den complianceansvarlige og den risikoansvarlige. I modsætning til sammenlignelige institutter havde compliancefunktionen reduceret omfanget af complianceundersøgelser efter en nednormering. Den risikoansvarliges arbejde med krediteftersyn var reduceret. Der var ikke en dokumenteret arbejdsdeling mellem compliancefunktionen og risikostyringsfunktionen eller mellem koncernens risikoansvarlige og den risikoansvarlige i Jyske Realkredit. Den complianceansvarlige blev generelt ikke inddraget i væsentlige beslutninger. Den complianceansvarlige havde kun dialog med bestyrelsens medlemmer på bestyrelsesmøderne. Risikostyringsfunktionen havde væsentlig mindre systematik i sin udarbejdelse af og opfølgning på anbefalinger til organisationen, end bankens compliancefunktion og interne revision havde.

Jyske Bank, Sydbank, Spar Nord, Arbejdernes Landsbank og Ringkjøbing Landbobank får påbud, fordi bankernes egnethedstests eller egnethedserklæringer ikke har været tilstrækkelige. Jyske Bank får påbud om at gennemføre nye egnethedstest på de kunder, der har modtaget investeringsrådgivning gennem Munnypot, og som nu er overdraget til NemInvestering. Derudover påbyder Finanstilsynet Jyske Bank at sikre, at rådgivningsreferat/egnethedserklæringen afspejler chatrådgivningen. Sydbank får påbud om at sikre, at egnethedserklæringen indeholder konkrete oplysninger om aktivfordelingen i investeringen, jf. § 11 i bekendtgørelse om investorbeskyttelse ved værdipapirhandel. Spar Nord får påbud om at sikre, at egnethedserklæringen indeholder konkrete oplysninger om aktivfordelingen og spændet herfor i investeringen jf. § 11 i bekendtgørelse om investorbeskyttelse ved værdipapirhandel. Arbejdernes Landsbank får påbud om at udlevere en egnethedserklæring, der opfylder kravene i § 11 i bekendtgørelse om investorbeskyttelse ved værdipapirhandel og artikel 54 i Kommissionens delegerede forordning (EU) 2017/565 af 25. april 2016. Derudover skal banken sikre, at kunden tydeligt kan identificere, hvilke oplysninger i ”aftaledokumentet”, der udgør egnethedserklæringen. Ringkjøbing Landbobank får påbud om at sikre, at egnethedserklæringen indeholder konkrete oplysninger om aktivfordelingen i den anbefalede investering, samt sikre at alle rådgivningsreferater indeholder oplysning om, hvilken risikoprofil og investeringshorisont der følges, jf. § 11 i bekendtgørelse om investorbeskyttelse ved værdipapirhandel. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet gennemførte i februar 2021 en inspektion af Jyske Bank-koncernens nedskrivninger på udlån.Formålet med inspektionen var at vurdere, om banken havde nedskrevet tilstrækkeligt pr. 30. september 2020, herunder bl.a. i lyset af COVID-19-pandemiens negative påvirkning af den danske og internationale økonomi. Finanstilsynet undersøgte også, om udlånene var placeret i de korrekte stadier i henhold til nedskrivningsreglerne.Inspektionen omfattede erhvervs- og privatkunder. Finanstilsynets vurdering af bankens nedskrivninger og stadieplacering byggede på en gennemgang af udvalgte forretningsgange og af udlån til 129 erhvervskunder og 81 privatkunder. Finanstilsynet tog ved vurderingen også højde for de nedskrivninger i form af ledelsesmæssige skøn, som banken havde foretaget, og som var relevante for de pågældende udlån. Finanstilsynet konstaterede, at banken for en del privatkunder manglede at konstatere objektiv indikation for kreditforringelse (OIK), og at nedskrivningerne for disse og andre privatkunder var for små. Finanstilsynet vurderede dog, at nedskrivningerne, inkl. de ledelsesmæssige skøn, samlet set virkede nødvendige og tilstrækkelige. For de udvalgte privatkunder var den typiske årsag til mernedskrivningerne, at banken manglede at konstatere, at der var indtrådt OIK i form af kontraktbrud, betydelige økonomiske vanskeligheder og/eller lempelige vilkår. Banken fik påbud om at sikre, at den konstaterer OIK i henhold til regnskabsreglerne og herefter får foretaget en korrekt nedskrivning. Finanstilsynet vurderede, at de manglende konstateringer af kontraktbrud bl.a. udsprang af, at bankens overtrækshåndtering ikke var betryggende. Banken fik påbud om at sikre en overtræksadministration, der lever op til kravene i bilag i 1 til ledelsesbekendtgørelsen og bilag 10 til regnskabsbekendtgørelsen. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har i 2020-21 gennemført en temainspektion med fokus på produktgodkendelsesprocedurer og produktstyringsordninger. Temainspektionen er gennemført som funktionsinspektioner i seks banker, der distribuerer investeringsprodukter og udbyder tjenesteydelser, herunder Jyske Bank A/S. Reguleringen vedrørende produktgodkendelsesprocedurer og produktstyringsordninger er en væsentlig del af investorbeskyttelsen. Reguleringen skal sikre, at kunder kun køber produkter, som er egnede for kunderne og passer til kundens investeringsbehov. Banker er forpligtet til at have velfungerende procedurer for produktgodkendelse og –styring, og l . Investeringsprodukter og tjenesteydelser skal gennemgås såvel regelmæssigt og ekstraordinært ved et særligt behov, hvor banken skal vurdere, om de produkter den udbyder eller anbefaler, fortsat er forenelige med en afgrænset målgruppes behov og karakteristika. Finanstilsynet har ved inspektion konstateret, at bankens procedurer ikke var tilstrækkeligt velfungerende. Banken havde ikke klare principper for en fyldestgørende og regelmæssig afrapportering til ledelsen, og Fin ledelsen ikke på tilstrækkelig vis kunne løfte sin kontrolforpligtelse. Finanstilsynet konstaterede, at den regelmæssige gennemgang ikke omfattede en egentlig revurdering af produkternes målgruppe, samt at banken ikke havde tilstrækkeligt klare rammer for, hvordan det sikres, at banken foretager en ekstraordinær gennemgang, hvis der opstår forhold, som potentielt kan udgøre en risiko for den afgrænsede målgruppe. produktstyringsordninger og –godkendelsesprocedurerne, særligt skal banken styrke rapporteringen af den regelmæssige gennemgang og opdatere procedurerne med hvornår der skal ske en regelmæssig gennemgang af eksisterende produkter og iværksættes en ekstraordinær gennemgang. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet gennemførte i perioden fra oktober til december 2019 en inspektion vedrørende transaktionsovervågning på hvidvaskområdet i Jyske Bank A/S. Undersøgelsen blev gennemført af konsulentfirmaet McKinsey & Company (McKinsey) på vegne af Finanstilsynet og var en del af en tværgående undersøgelse af transaktionsovervågning på hvidvaskområdet i et udsnit af større banker i Danmark. Medarbejdere fra Finanstilsynet deltog i dele af undersøgelsen. Finanstilsynet har på baggrund af den endelige rapportering fra McKinsey udarbejdet en inspektionsrapport, som indeholder de reaktioner, som Finanstilsynet har fundet anledning til på baggrund af observationerne fra inspektionen. Banken er et af de største danske pengeinstitutter. Banken tilbyder sine kunder en bred vifte af finansielle produkter, herunder internationale private banking-aktiviteter. Finanstilsynet vurderede i 2018, baseret på en inspektion i 2017, at bankens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme var høj. Finanstilsynets vurdering var baseret på bankens størrelse samt forretningsmodel, der indeholder en række produkter og kunder, der anses som høj risiko. Finanstilsynet har ikke haft anledning til at ændre denne vurdering. På baggrund af observationer og konklusioner i McKinseys rapportering er der to områder, der giver anledning til tilsynsmæssige reaktioner. Bankens overvågningssystem indeholder en funktion, hvorefter banken kan undertrykke alarmer for en kunde i en periode. Banken får påbud om at sikre, at overvågningssystemets undertrykkelsesfunktion kun anvendes i forsvarligt omfang og på et tilstrækkeligt grundlag, og at der foretages en tilstrækkelig kontrol med beslutningerne om undertrykkelse.

For markedsrisikoområdet gennemgik Finanstilsynet de centrale styringsdokumenter og organiseringen af området, herunder anvendelsen af komitéer. Herudover undersøgte Finanstilsynet, hvilke opgaver der varetages af bankernes markedsrisikofunktioner i anden forsvarslinje. Finanstilsynet lag-de ved inspektionen særlig vægt på ansvarsfordelingen mellem første og anden forsvarslinje, herunder i hvilket omfang risikostyringsfunktionerne i anden forsvarslinje udfordrer risikotagningen i de disponerende enheder, og om der sker tilstrækkelig overvågning af, at bankens markedsrisici er in-den for de grænser, der er fastsat af bestyrelsen og direktionen. Inspektionen havde fokus på governance vedrørende markedsrisici relateret til positioner i handelsbeholdningen. For værdiansættelsesmodeller har Finanstilsynet ved inspektionen haft fokus på bankernes governance i forhold til at sikre, at værdier opgøres korrekt. Korrekt opgørelse af værdier er afgørende for, om bankernes risici er opgjort korrekt. Inspektionen omfattede ikke de IT-risici, der er forbundet med driften og implementeringen af værdiansættelsesmodellerne. Finanstilsynet vurderede ved inspektionen, at banken samlet set har en risikostyringsfunktion på markedsrisikoområdet, som på passende vis overvåger og forstår udviklingen i bankens markedsrisici. I relation til godkendelse af lån af interne grænser på markedsrisikoområdet på tværs af de disponerende enheder, fik banken påbud om at præcisere interne dokumenter, så det ikke fremstår som om, at bankens anden forsvarslinje er involveret i de forretningsmæssige beslutninger, som det er, at godkende lån af interne grænser på markedsrisikoområdet. Inspektionen viste, at banken ikke havde intradagkontroller på alle bankens grænser på markedsrisikoområdet, hvor der foretages disponering inden for dagen. Det fremgik på inspektionen, at banken er i gang med at forbedre det systemmæssige set-up, så intradag kontroller fremadrettet kan laves på alle grænser.

Finanstilsynet var i maj 2020 på inspektion i Jyske Bank. Formålet var pri-mært at vurdere bankens risikovillighed og praksis ved bevilling af udlån til kunder med udlejningsejendomme og ejendomsprojekter. Finanstilsynet gennemgik 19 bevillinger af udlån, som banken havde behandlet i perioden efter 1. november 2018. Banken fik påbud om at forbedre analyser af kunders robusthed ved at inddrage flere relevante følsomhedsberegninger af bl.a. likviditeten i ejendomme, der ikke er fuldt udlejede, og af kunders muligheder for at overholde indgåede forpligtelser ved forværrede økonomiske forhold. I en tredjedel af de gennemgåede bevillinger var der nogle forhold, der gav en forhøjet risiko. Det skyldes bl.a., at banken i mange tilfælde bevilger fravigelser fra en eller flere hovedregler i kreditpolitikken og forretningsgange. Det gælder f.eks. hovedregler om kaution og størrelsen af kundens egenfinansiering. Finanstilsynet finder, at omfanget af fravigelser fra hovedreglerne var for stort, og banken vil præcisere, hvornår og under hvilke forudsætninger det er tilladt at fravige hovedreglerne. Inspektionen viste, at langt de fleste udlån blev bevilget med variabel rente og hel eller delvis afdragsfrihed, hvilket kreditpolitikken giver mulighed for. Gælden bliver derfor kun nedbragt beskedent eller slet ikke. Det kan give væsentlige tab, hvis der senere kommer ejendomsprisfald. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har foretaget en inspektion af opgørelser af kapitalgrundlag for Jyske Bank A/S og Jyske Bank-koncernen. Der er taget udgangspunkt i kapitalopgørelserne pr. 30. juni 2019. Formålet med inspektionen var at undersøge, i hvilket omfang bankens kapitalopgørelser er konsistente med gældende regler. Bankens dokumentation af de anvendte metoder for opgørelse af fradrag for forsigtig værdiansættelse er ikke veldokumenterede. Det er herudover blevet påtalt, at banken ikke tidligere på alle områder har foretaget nødvendige beregninger i forbindelse med forsigtig værdiansættelse. Efterlevelse af tilsynsrektionerne er relevant for hele koncernen, herunder Jyske Realkredit A/S. Finanstilsynet har herudover fundet enkelte fejl i indberetninger til Finanstilsynets af bankens og koncernens kapitalgrundlag og kapitaludstedelser. Fejlene har dog ikke haft betydning for den samlede opgørelse af kapitalgrundlagene. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har givet påbud til Jyske Bank om at rette nogle væsentlige forhold i årsrapporten for 2018 Finanstilsynet har foretaget en regnskabskontrol af Jyske Banks årsrapport for 2018. Finanstilsynet har i sin kontrol fokuseret på de nye oplysningskrav i den internationale regnskabsstandard IFRS 7 om oplysninger om finansielle instrumenter. De nye oplysningskrav er en følge af den nye internationale regnskabsstandard IFRS 9 om finansielle instrumenter. Finanstilsynet har konstateret nogle fravigelser i bankens årsrapport for 2018. Finanstilsynet har derfor givet Jyske Bank påbud om at rette disse forhold, som Finanstilsynet vurderer samlet set er væsentlige. Finanstilsynet har ved sin vurdering lagt vægt på, at der er nogle fravigelser fra regnskabsreglerne, som er væsentlige i sig selv. Finanstilsynet har derudover lagt vægt på, at en række fravigelser vedrører samme område, nemlig nedskrivninger for forventede kredittab. Finanstilsynet vurderer, at oplysninger om dette område samlet set er væsentlige for en regnskabsbruger. Banken har ikke oplyst om indtægter fra provisioner og gebyrer fra forvaltningsaktiviteter og andre betroede aktiviteter, som indebærer forvaltning eller investering af aktiver på vegne af enkeltpersoner, fonde, pensionskasser og andre institutioner, jf. IFRS 7, afsnit 20 c). Finanstilsynet har i sin vurdering lagt vægt på, at en regnskabsbruger skal kunne skønne over mulige fremtidige indtægter fra forvaltningsaktiviteter og andre betroede aktiviteter. Herudover er oplysningen særligt relevant for årsrapporten for 2018, fordi det er første årsrapport, hvor hele regnskabsåret er påvirket af de ændrede regler om modtagelse af forvaltningsprovision. Banken har ikke oplyst om bankens egen kreditrisiko, herunder en beskrivelse af de anvendte metoder, jf. IFRS 7, afsnit 10A og 11.

Finanstilsynet har gennemført en inspektion af Jyske Bank A/S i relation til bankens markedsovervågningsfunktion. Inspektionen var et led i en tværgående inspektion, hvor samme tema blev undersøgt hos udvalgte værdipapirhandlere. Undersøgelsen fandt sted i perioden fra november 2018 til november 2019. En værdipapirhandler er en virksomhed, der som led i sit erhverv planlægger eller gennemfører ordrer og transaktioner med finansielle instrumenter. Formålet med temainspektionen var at undersøge, om udvalgte danske værdipapirhandlere opfyldte kravene til markedsovervågning af handelsaktiviteter i henhold til den gældende lovgivning. Værdipapirhandlere er forpligtet til at indføre og opretholde effektive ordninger, systemer og procedurer, med henblik på at afsløre og indberette muligt markedsmisbrug. Dette følger af artikel 16, stk. 2, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 596/2014 af 16. april 2014 om markedsmisbrug (MAR) samt artikel 2-5 af Kommissionens delegerede forordning (EU) nr. 2016/957 (den delegerede forordning). Ordninger og systemer (markedsovervågning og systemunderstøttelse) Interne rapportering og kontrol (compliance og intern revision) Finanstilsynet har fundet forhold i bankens ordninger, systemer og procedurer, som ikke lever op til markedsmisbrugsforordningen, og som derfor fører til tilsynsreaktioner. Finanstilsynet har givet Jyske Bank A/S påbud om at indføre ordninger og systemer, som sikrer, at markedsovervågningen dækker alle ordrer og transaktioner, som Jyske Bank A/S foretager med finansielle instrumenter. Jyske Bank A/S fik også påbud om at indføre ordninger og systemer, som sikrer, at markedsovervågningen dækker alle ordrer, uanset hvordan banken modtager, videresender og afgiver ordrer. Det indebærer, at Jyske Bank A/S systematisk ud fra en proportionalitets- og risikobaseret tilgang skal overvåge ordrer, den modtager, videresender og afgiver telefonisk, pr.

Formålet var at vurdere bankens likviditetsrisikostyring, at klarlægge bankens ansvars- og arbejdsfordeling på likviditetsområdet og at vurdere interne rapporteringer på likviditetsområdet. Finanstilsynet gennemgik ansvars- og opgavefordelingen mellem de relevante organisatoriske enheder på likviditetsområdet, herunder særligt den risikoansvarlige enheds rolle og ansvar. Derudover gennemgik Finanstilsynet også Jyske Banks likviditetsrisikopolitik og hertil knyttede instrukser og rapporteringer samt beredskabsplan. Undersøgelsen vedrørte alene situationen i Jyske Bank og forholdt sig således ikke til koncernrelaterede forhold. Finanstilsynet vurderede, at bankens likviditetsrisikoappetit overordnet set var betryggende. Finanstilsynets fandt dog, at bankens bestyrelse ikke i tilstrækkeligt omfang har taget stilling til, hvilke væsentlige nøgletal der skal rapporteres til bestyrelsen, og med hvilken frekvens bestyrelsen ønsker at se de væsentlige nøgletal. Endvidere er det Finanstilsynets vurdering, at det ikke er alle de af bestyrelsen fastsatte grænser på likviditetsområdet, der rapporteres med tilstrækkelig frekvens til bestyrelsen. Endelig er der et af bankens styringsmål, der ikke er blevet opdateret i tilstrækkeligt omfang, grundet ændrede forretnings- og lovmæssige forhold. Banken fik derfor påbud om at sikre, at likviditetsmål rapporteres i tilstrækkeligt omfang, og at grænserne bliver revurderet. Bankens daglige risikostyring på likviditetsområdet fremstod generelt velfungerende i praksis. Finanstilsynet fandt dog mangler i bankens forretningsgange i relation til ansvarsfordelingen imellem første og anden forsvarslinje på likviditetsområdet, da disse forretningsgange ikke afspejlede den praksis, der var i banken. Banken fik derfor påbud om at sikre, at forretningsgangene afspejler den reelle opgave- og ansvarsfordeling mellem første og anden forsvarslinje. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet gennemførte i oktober 2018 en inspektion af Jyske Banks håndtering af nedskrivningsreglerne. Formålet med inspektionen var at vurdere, om bankens nedskrivningsmetode levede op til regnskabsreglerne, så nedskrivningerne var tilstrækkelige. For de udlån, hvor banken beregnede nedskrivningen manuelt, tog Finanstilsynet stilling til, om beregningerne indeholdt relevante scenarier, og om vægtningen af disse virkede retvisende. Finanstilsynets vurdering af bankens nedskrivningsmetode byggede på en gennemgang af en tilfældig stikprøve af 43 sager med en bankeksponering på minimum 3 mio. kr. til svage erhvervskunder, der primært var defineret ved at være placeret i den svage del af stadie 2 (betydelig stigning i kreditrisikoen og en sandsynlighed for tab på over 5 pct.) eller i stadie 3 (kreditforringet). Finanstilsynet vurderer, at bankens nedskrivningsmetode førte til nedskrivninger på de udvalgte sager, der samlet set var indenfor regnskabsreglerne. Banken tildeler svage kunder en risikokode efter graden af svagheder. Risikokoderne er bestemmende for, hvilket stadie kunden placeres i, og stadiet har betydning for nedskrivningens størrelse. I fire tilfælde, svarende til godt 9 pct. af de udvalgte sager, var kunderne placeret i et forkert stadie. I alle tilfælde var kunden placeret i et stadie, der var for positivt. I sager, hvor banken beregnede nedskrivningen manuelt, vurderede Finanstilsynet, at der var grundlag for at forbedre begrundelser for valg af scenarier, sandsynligheder for scenarierne og for betalingsrækkerne. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i maj 2018 på inspektion i Jyske Bank. Inspektionen indgik i en temabaseret undersøgelse af store bankers finansiering af kapitalfonde m.fl.’s køb af virksomheder i Danmark i 2017. Lån til kapitalfonde m.fl. omfattede også lån i forbindelse med øvrige handler, hvor et holdingselskab køber en virksomhed, f.eks. i forbindelse med ledelsens hele eller delvise overtagelse (såkaldte management buyouts). Formålet med undersøgelsen var at vurdere bankernes risikoanalyser og risikovillighed, når de bevilger lån til køb af virksomheder. Finanstilsynet vurderer, at det generelt er forbundet med høj risiko at finansiere køb af virksomheder. Det skyldes, at virksomhederne ved handel ofte værdiansættes højt, ikke mindst når renterne er lave, og der generelt er stor likviditet på markederne. Investorerne har en interesse i at opnå store lån til købet, og i at afviklingen af lån bliver lempelig. Det var derfor et tema, om bankernes risikovillighed ved finansiering af virksomhedskøb var blevet større end ved tidligere undersøgelser. Finanstilsynet gennemgik 10 sager om bevilling af udlån, som banken havde behandlet i 2017. Det drejede sig om udlån, som efterfølgende blev etableret, om udlån, som banken bevilgede, men som ikke blev etableret, og om udlån, som banken ikke ønskede at bevilge. Finanstilsynet vurderede, at bankens risikovillighed i de større lånesager var på niveau med de andre bankers. For de mindre udlån til virksomhedskøb var bankens risikovillighed større end de andre bankers. Konklusionen er baseret på et begrænset antal sager. Bankens kreditpolitik på området gav mulighed for udlån med stor risiko. Finanstilsynet gav banken påbud om at sikre, at kreditpolitikken udtrykker den tilsigtede risikovillighed.

Inspektionen omfattede bl.a. bankens risikovurdering og overordnede governance på hvidvaskområdet, kundekendskabsprocedurer, herunder overvågning af privatkunder og virksomhedskunder, etablering af forretningsforbindelse med og overvågning af grænseoverskridende korrespondentbanker samt styring på koncernbasis af filialer og datterselskaber. Jyske Bank A/S er det næststørste danske pengeinstitut. Banken tilbyder sine kunder et bredt udvalg af finansielle produkter, herunder internationale private banking-aktiviteter. Mens bankens strategi er at fokusere på kerneforretningen, har banken også en filial i Hamborg samt en datterbank i Gibraltar. Banken har derudover et anseeligt antal grænseoverskridende korrespondentbankforbindelser. Finanstilsynet vurderer, at bankens iboende risiko for at blive misbrugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er høj. Vurderingen er baseret på bankens størrelse samt på forretningsmodellen, der indeholder en række produkter og kunder med høj iboende risiko. Finanstilsynet har konstateret, at banken har brugt betydelige ressourcer på at styrke sine foranstaltninger mod hvidvask og terrorfinansiering, og at banken har gennemført væsentlige tiltag på området. Det fremgik, at banken prioriterer indsatsen mod hvidvask og terrorfinansiering, som er forankret på ledelsesniveau i banken. På baggrund af inspektionen er der imidlertid et antal områder, som giver anledning til tilsynsmæssige reaktioner. Banken får påbud om at revidere sin risikovurdering og sin hvidvaskpolitik. Finanstilsynet konstaterer, at bankens risikovurdering og hvidvaskpolitik ikke i tilstrækkelig grad sætter rammerne for bankens risikoappetit på området eller for bankens risikobegrænsende foranstaltninger. Banken får påbud om at sikre, at der er tilstrækkelig uafhængighed mellem den hvidvaskansvarlige og compliancefunktionen. Finanstilsynet konstaterede, at den hvidvaskansvarlige organisatorisk refererer til chefen for bankens compliancefunktion.

Finanstilsynet gennemførte i foråret 2018 en undersøgelse af likviditetsstresstests i Jyske Bank A/S. Det skete som led i en temaundersøgelse, der omfattede fire systemiske pengeinstitutter (SIFI’er). Formålet var at undersøge udformningen af institutternes egne likviditetsstresstests, herunder om disse i tilstrækkelig grad favner de likviditetsrisici, de enkelte institutter er eksponeret overfor. Finanstilsynet har således undersøgt de metoder og antagelser, som de enkelte institutter anvender i deres likviditetsstresstests. Det er Finanstilsynets vurdering, at Jyske Bank A/S generelt har passende metoder for udformningen af deres likviditetsstresstests, men at der er behov for konkrete justeringer. Jyske Banks kombinationsstressscenarie er ikke en kombination af bankens institutspecifikke og markedsspecifikke stressscenarier, idet enkelte elementer stresses mildere. Det betyder, at Jyske Banks kombinationsscenarie ikke bliver tilstrækkeligt hårdt. Herudover bør Jyske Bank opgøre og overvåge udviklingen i likviditetslovkravet (LCR) regelmæssigt i sine likviditetsstresstests. Jyske Bank bør i tillæg anvende højere haircut i sine likviditetsstresstests på beholdningen af egne realkreditudstedelser end på beholdningen af realkreditudstedelser fra et andet institut, da et institutspecifikt stress må forventes også at påvirke værdien af instituttets egne udstedelser. Jyske Bank anvender endelig en for simpel segmentering af indlån ved vurderingen af stabiliteten og dermed potentielt afløb af bankens indlånsfinansiering, og J yske Bank inddrager ikke stress af alle relevante ikke-balanceførte elementer. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet gennemførte i februar og marts 2018 en inspektion af Jyske Banks bevillinger af nye lån til privatkunders køb af ejerboliger i vækstområder. Inspektionen var et led i en temaundersøgelse af seks store bankers bevillinger i andet og tredje kvartal 2017. Konkurrencen om boligkunderne har de senere år været stor. Det har blandt andet vist sig ved, at pengeinstitutterne er mere risikovillige. Det kommer til udtryk ved, at de i en del tilfælde bevilger lån til kunder med lavt rådighedsbeløb, høj gældsfaktor eller negativ formue. Formålet med inspektionen var primært at vurdere bankens risikovillighed ved belåning af kunders køb af ejerboliger i vækstområder. Til det formål undersøgte Finanstilsynet, om bankens bevillinger overholdt ”Vejledning om forsigtighed i kreditvurderingen ved belåning af boliger i vækstområder mv.” (vækstvejledningen), der blev udstedt i januar 2016. Finanstilsynet vurderede også bankens egne kontroller og rapportering af, om bevillingerne overholdt vækstvejledningen. Vækstområder var defineret som København og omegnskommuner samt Aarhus Kommune. Finanstilsynets vurdering af, om bevillingerne overholdt vækstvejledningen, byggede på en gennemgang af en stikprøve på 32 bevillinger, der var etableret i undersøgelsesperioden, og en dataanalyse af alle bankens bevillinger af lån til køb af ejerboliger i vækstområder i undersøgelsesperioden. Desuden gennemgik Finanstilsynet resultatet af bankens egne kontroller i relation til vækstvejledningen. Ifølge vækstvejledningen skal pengeinstitutterne være særligt opmærksomme på, at kunder, der køber bolig i vækstområder, har en robust økonomi. Mindst 14 pct. af bevillingerne til køb af ejerboliger i undersøgelsesperioden levede ikke op til vækstvejledningen. Den primære afvigelse var, at en del kunder havde en høj gældsfaktor uden en tilpas stor formue.

Ved fælles funding forstås, at et pengeinstitut kan finansiere lån med pant i fast ejendom ved særligt dækkede obligationer udstedt af et andet pengeinstitut eller realkreditinstitut. Finanstilsynet gennemgik på inspektionen bankens forretningsgange, retningslinjer, afregningsplaner og rapporter vedrørende fælles funding området. Finanstilsynet gennemgik også stikprøver af fælles fundede lån med henblik på at kontrollere, at lånenes betalinger adskilles fra øvrige indkomne betalinger, og at de bagvedliggende pantebreve overholder kravene til at kunne ligge til sikkerhed for fælles funding. Undersøgelsen af området har ikke givet anledning til reaktioner fra Finanstilsynets side. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet foretog i april 2017 en inspektion af Jyske Banks uafhængige kontroller på kreditområdet. En bank skal kontrollere alle sine væsentlige opgaver på kreditområdet. Den enhed i banken, som udfører kreditopgaverne, skal selv sikre en tilstrækkelig kontrol. Desuden skal en eller flere andre enheder i banken udføre uafhængig kontrol af opgaverne. Formålet med inspektionen var at vurdere den uafhængige kreditkontrols opgaver, metoder, uafhængighed, ressourcer og planlægning samt kvaliteten af det udførte arbejde. Formålet var også at vurdere compliancefunktionens og intern revisions arbejde i forbindelse med kontroller på kreditområdet. Inspektionen var led i en tværgående undersøgelse af dette tema i de største banker. En bank skal have forretningsgange for uafhængige kontroller af alle væsentlige aktiviteter på kreditområdet. For at sikre tilstrækkelig kontrol skal banken foretage en risikovurdering af kreditområdet. Ved inspektionen konstatererede Finanstilsynet, at banken manglede en overordnet forretningsgang for kontrollerne og planlægningen heraf. Der manglede også dokumentation for risikovurderingen, som banken skal anvende til sin planlægning af de uafhængige kreditkontroller. Desuden var kontrollen af bankens efterlevelse af kreditpolitikken samt af korrekt etablering af udlån ikke fuldt tilstrækkelig. Banken fik derfor påbud om at sikre tilstrækkelige forretningsgange, at dokumentere sin risikovurdering og at have tilstrækkelig sikkerhed for sin vurdering af kreditprocesserne. Banken har valgt at organisere sin kreditkontrolfunktion i Kreditafdelingen, hvilket er forskelligt fra de andre undersøgte SIFI-banker. Banken har kompenserende foranstaltninger. Finanstilsynet gjorde opmærksom på, at banken fortsat regelmæssigt skal vurdere og dokumentere kreditkontrollens uafhængighed. Finanstilsynet havde ikke bemærkninger til compliancefunktionens og den interne revisions arbejde vedrørende kontroller på kreditområdet. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet foretog i 1. halvår 2017 en inspektion af Jyske Bank A/S. Formålet med inspektionen var primært at vurdere bankens risikovillighed ved bevilling af udlån til erhvervskunder og at vurdere bankens bevillingsgrundlag. Temainspektionen var et led i en tværgående undersøgelse af 13 pengeinstitutter og 2 filialer af udenlandske banker. Finanstilsynet gennemgik 75 bevillinger af udlån i perioden april – december 2016. Bevillingerne omfattede udlån til små og mellemstore erhvervsvirksomheder samt ejendomsfinansiering. Finanstilsynet fandt, at bankens risikovillighed generelt var på niveau med gennemsnittet af andre store bankers og dermed også præget af øget konkurrence om kunderne. Der var således en del tilfælde, hvor Jyske Bank havde bevilget udlån med forhøjet risiko. Eksempler herpå var, at banken bevilgede udlån til kunder med en større eller mindre developer-aktivitet uden solide kapitalforhold, at kunderne havde negativ eller spinkel indtjening og/eller spinkle kapitalforhold, eller at banken gav afkald på kaution. Jyske Bank havde også i ét tilfælde ydet udlån, som var uforsigtigt som følge af kundens svage økonomi. Finanstilsynet finder, at det er vigtigt at være opmærksom på, at omfanget af bevillinger med forhøjet risiko ikke bliver for stort. Banken er mere disponeret for tab på denne del af porteføljen ved mindre, negative ændringer i konjunkturerne end ved porteføljer med normal risiko. Finanstilsynet konstaterede, at beskrivelser og risikoanalyser i bankens bevillingsgrundlag i en del tilfælde kunne have været bedre, men dog var acceptable. I ét tilfælde var bevillingsgrundlaget utilstrækkeligt til at træffe beslutning. Manglerne i bevillingsgrundlaget var f.eks.

Finanstilsynet gennemgik udvalgte dele af IT-området, herunder den generelle IT-sikkerhedsstyring, IT-strategi, organisation, beredskabsplaner, sikkerhedspolitikker og retningslinjer. Endvidere gennemgik Finanstilsynet Jyske Banks procedurer for styring af adgange til systemer og data, ændringshåndtering, systemrevision, kontrol med outsourcede IT-funktioner samt krav og procedurer til kontrol og rapportering. Det er Finanstilsynets vurdering, at Jyske Bank ikke har etableret tilstrækkelig styring og rapportering på IT-sikkerhedsområdet. Dette har medført risiko for, at direktionen og bestyrelsen ikke i tilstrækkeligt omfang er bekendte med det reelle IT-risikobillede. Det er også Finanstilsynets vurdering, at Jyske Bank ikke fuldt ud efterlever lovgivningens krav på IT-området, herunder i relation til bankens outsourcing af væsentlige IT-aktiviteter. Finanstilsynet har påbudt Jyske Bank at styrke IT-sikkerhedsstyringen og ledelsesrapporteringen samt at forbedre den løbende kontrol og opfølgning med den faktiske IT-sikkerhedsimplementering både i banken og hos IT-leverandørerne. Endvidere skal ledelsens krav og forventninger til IT-sikkerhedsarbejdet mv. i højere grad præciseres og dokumenteres. Finanstilsynet har endvidere påbudt Jyske Bank at etablere en tilstrækkelig metode for IT-risikostyring dækkende både banken og opgaveløsningen hos de IT-leverandører, der outsources til. Der skal bl.a. etableres en bedre dokumentation af sammenhængen mellem IT-risici og de imødegående kontrol- og sikringsforanstaltninger, der danner grundlag for bankens IT-sikkerhedsstyring. Endvidere skal Jyske Bank sikre, at der er etableret tilstrækkelige krav til roller og ansvarsplacering i IT-risikoarbejdet. Jyske Bank er ligeledes blevet påbudt at sikre, at bankens interne forretningsgange og krav i henhold til bekendtgørelsen om outsourcing af væsentlige aktivitetsområder bliver tilstrækkeligt efterlevet.

Finanstilsynet foretog i marts 2017 en temaundersøgelse i Jyske Bank A/S om afvikling af afledte finansielle instrumenter (derivater), med særlig fokus på håndteringen af standardiserede derivater. I vurderingen af, om afviklingen håndteres betryggende vurderede Finanstilsynet blandt andet, om afviklingen foretages uafhængigt af disponerende enheder, og om der er en passende systemunderstøttelse af afviklingen. Herudover omfattede undersøgelsen de daglige processer for udveksling af sikkerheder i relation til handel med derivater, samt bankernes anvendelse af risikoreducerende teknikker for derivater, der handles bilateralt. Endelig omfattede undersøgelsen bankernes løbende opfølgning på indberetningen af handelsdetaljer om derivater til handelsregistre. Undersøgelsen er ud fra en risikovurdering foretaget i fire udvalgte banker. Det er Finanstilsynets vurdering, at Jyske Bank A/S’ organisering og systemunderstøttelse af afviklingen af standardiserede derivater er i overensstemmelse med lovgivningens krav på området. Finanstilsynet vurderer dog, at bankens rapportering om afviklingen til den dagligt ansvarlige for området skal udbygges, og banken fik påbud herom. Ved gennemgang af bankens daglige processer for udveksling af sikkerheder i relation til handel med derivater fandt Finanstilsynet, at banken mangler konkrete retningslinjer for opfølgning på og løbende rapportering om tvister i forbindelse med udveksling af sikkerheder. På den baggrund fik banken påbud. Herudover fik banken påbud om at styrke den organisatoriske forankring af de risikoreducerende teknikker, således der er klare procedurer for udførelsen og kontrollen hermed. Banken fik ligeledes påbud om at etablere rapportering om overholdelse af de risikoreducerende teknikker. Endelig fik banken påbud om rapportering til den ansvarlige for området om kvaliteten af indberetningen til bankens handelsregister. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet foretog i november 2016 en temainspektion af udlån til landbrug i Jyske Bank A/S. Formålet var at vurdere kvaliteten af bankens kreditstyring, værdiansættelsesmetoder, registrering af OIV Temainspektionen fandt sted som led i en tværgående undersøgelse af de største banker. Finanstilsynet gennemgik 30 udlån, udvalgt blandt de svagere landbrugskunder. Finanstilsynet vurderede, at bankens handlingsplaner for de enkelte kunder ikke var fremadrettede. Banken fik derfor et påbud om at sikre, at handlingsplanerne konkretiserer de fremadrettede tiltag over for landbrugskunderne. Inspektionen identificerede en række områder, hvor Jyske Bank kan iværksætte forbedringer. Det gælder bankens vurdering af landbrugskundernes rentefølsomhed, forklaringer på årsagerne til udviklingen i posterne i kundernes regnskab, (forholdet mellem antallet af dyr og størrelsen af jordarealet) AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Jyske Bank A/S har, til brug for rådgivning af kunder om bankens prioritetslån, udarbejdet en vejledende standardtekst, der kan tilføjes til det rådgivningsskema, der dokumenterer den rådgivning som kunden har modtaget, hvis kunden efterspørger dette. I teksten tilkendegiver banken, at banken ikke vil forhøje lånets rente alene som følge af kundens sygdom eller arbejdsløshed. Derved indrømmes kunden en væsentlig rettighed i tillæg til låneaftalens øvrige vilkår, uden at rettigheden fremgår af selve låneaftalen eller bilag hertil. Standardteksten har fremgået af bankens forretningsgang for rådgivning om bankens prioritetslån. Jyske Bank har oplyst Finanstilsynet, at banken ikke længere benytter ovenstående standardtekst. , at banken ikke har nedfældet alle de for kunden væsentlige rettigheder i den skriftlige låneaftale, men alene ladet standardteksten fremgå af rådgivningsskemaet, hvilket ikke er i overensstemmelse med § 7, stk. 1, i bekendtgørelse om god skik for boligkredit. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet påtaler, at Jyske Bank har handlet i strid med § 24, stk. 2, i bekendtgørelse om god skik for boligkredit ved i perioden fra den 9. maj 2016 til den 7. november 2016 at have stillet krav om, at kunden etablerede et helkundeforhold med banken som betingelse for at yde et prioritetslån (Jyske Bankboliglån). Finanstilsynet modtog den 28. september 2016 en klage fra en forbruger over, at Jyske Bank krævede, at klager skulle flytte alle sine bankforretninger til Jyske Bank som betingelse for at yde et Jyske Bankboliglån. Finanstilsynet bad på denne baggrund den 27. oktober 2016 Jyske Bank om en redegørelse. Finanstilsynet modtog den 17. november 2016 Jyske Banks redegørelse 2016 og modtog yderligere oplysninger fra banken i sagen den 1. december 2016 og 12. januar 2017. Det fremgår af oplysningerne, at Jyske Bank var opmærksom på de nye regler om kombinationssalg i bekendtgørelsen om god skik for boligkredit, og at forretningsgangene for prioritetslån (også kaldet Jyske Bankboliglån) nu var blevet tilrettet i overensstemmelse hermed. Tilretningen af forretningsgangen og orientering af rådgiverne skete imidlertid først i forbindelse med en nødvendig udvikling af it-systemerne i banken. Løsningen var derfor først klar til implementering i forhold til bankens rådgivere den 7. november 2016. Det fremgår nu af den gældende forretningsgang, at prioritetslånene kan tilbydes til såvel hel- som delkunder på de vilkår, som er beskrevet i forretningsgangen. I perioden fra den 9. maj 2016 til 7.

Finanstilsynets opfattelse, at Jyske Bank A/S ikke har foretaget en korrekt rettelse af de tidligere mangler, og at Jysk Bank A/S i sin egenkontrol af data ikke har konstateret disse mangler. Bødestørrelsen er beregnet på baggrund af, at der er tale om en tredjegangsovertrædelse af § 33, stk. 2, i lov om værdipapirhandel m.v. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet foretog i 1. halvår 2016 en temainspektion i Jyske Bank A/S. Formålet var at undersøge bankens risikovillighed ved nyudlån til finansiering af ejer- og andelsboliger i vækstområder samt at vurdere bankens beslutningsgrundlag og overholdelse af kreditpolitik og forretningsgange. Vækstområder var afgrænset til København og omegnskommuner samt Aarhus kommune. Temainspektionen fandt sted som led i en tværgående undersøgelse af de fem største banker (SIFI bankerne). Finanstilsynet havde udvalgt 250 bevillinger af nyetablerede eller forhøjede boligudlån med pant i ejer- og andelsboliger, som banken selv skulle gennemgå efter nærmere anvisninger. På baggrund af bankens registreringer udvalgte Finanstilsynet tilfældigt 50 bevillinger og gennemgik disse. Finanstilsynet udstedte i januar 2016 en vejledning om forsigtighed i kreditvurderingen ved boligudlån i vækstområder. Alle de undersøgte lån var bevilget i perioden 1. januar - 31. oktober 2015, dvs. før vejledningen. Det meget lave renteniveau og de senere års prisstigninger på boliger i vækstområder indebærer, at der er risiko for væsentlige prisfald på disse boliger. Ved bevilling af boligudlån i vækstområder skal pengeinstitutterne derfor være særligt opmærksomme på, at kunderne har en robust økonomi. Gennemgangen af bevillingerne gav indtryk af, at banken i 2015 i nogle tilfælde ikke havde haft tilstrækkelig fokus herpå. Finanstilsynet vurderede dog, at bankens risikovillighed i 2015 var lavere end gennemsnittet for de undersøgte banker. Bankens kreditpolitik og forretningsgange havde generelt ikke defineret eksplicitte krav til kundernes økonomiske nøgletal, men indeholdt relevante hovedregler i forhold til at definere den ønskede risikoprofil. De udvalgte bevillinger afveg fra en eller flere af bankens egne hovedregler i mere end halvdelen af tilfældene. Bl.a.

Finanstilsynet har i marts 2016 foretaget en temaundersøgelse i Jyske Bank A/S om bankens styring af renterisiko med fokus på afdækningsforretninger på markedsrisikoområdet. Undersøgelsen er ud fra en risikovurdering foretaget i fire udvalgte banker. Finanstilsynet har ved den temaundersøgelse vurderet styringen af renterisiko i handelsbeholdningen, dels fra ledelsens side og dels fra de disponerende enheders side. Dette har omfattet bankens anvendelse af risikoafdækningsforretninger foretaget af medarbejderne og deres lederes indsigt heri. Desuden har tilsynet undersøgt, om banken har væsentlige renterisici, som ikke håndteres betryggende. Endelig er det undersøgt, hvorvidt der er væsentlige informationstab eller -gab fra det risikobillede, som de disponerende medarbejdere opererer med, til det risikobillede, som bestyrelsen og direktionen modtager via rapporteringen. Baggrunden for temaundersøgelsen er, at renterisiko udgør den største risiko i bankernes handelsbeholdning, hvorfor styringen heraf er central for bankens risikohåndtering i denne henseende. handel med værdipapirer og andre finansielle instrumenter såvel på kundernes vegne som på bankens egne vegne. Det er Finanstilsynets vurdering, at Jyske Bank A/S’ styring af renterisiko i bankens handelsbeholdning i al væsentlighed er i overensstemmelse med lovgivningens krav på området. Finanstilsynet vurderer dog, at der er en risiko for, at bankens egne rammer overskrides i løbet af dagen, og banken har derfor fået et påbud om at indføre yderligere foranstaltninger for at sikre et kontinuert opdateret risikobillede, således at denne risiko mindskes. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet foretog i oktober 2015 en inspektion af Jyske Banks håndtering af operationelle risici. Inspektionen var led i en tværgående undersøgelse, hvor operationelle risici også blev undersøgt i andre SIFI banker. Ved operationel risiko forstås risiko for tab som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer eller menneskelige og systemmæssige fejl eller som følge af eksterne begivenheder. Væsentlig operationel risiko i et pengeinstitut vil ofte skyldes svagheder ved it-systemerne, herunder med hensyn til deres integration samt svagheder ved foranstaltninger mod nedbrud og mod angreb fra it-kriminelle. Operationel risiko kan også opstå som følge af et stort omfang af manuelle rutiner, manglende effektiv funktionsadskillelse eller utilstrækkelige kontroller, fejlrådgivning af kunder og mangelfulde foranstaltninger mod hvidvask af penge og finansiering af terrorisme. Større ændringer i instituttet kan også bidrage væsentligt til operationel risiko, for eksempel ibrugtagning af nye it-systemer, etablering af nye forretningsaktiviteter, større organisatoriske ændringer og stærk vækst på et eller flere forretningsområder. Et element i bankens styring af operationel risiko er registrering af operationelle risikohændelser, som har givet banken et tab og i nogle få tilfælde en gevinst. Banken foretager derimod ikke en systematisk registrering af fejl, hvor der ikke er konstateret et tab, men som kunne have medført tab. En sådan registrering kan give banken indsigt i potentielle operationelle risikohændelser og sammen med de allerede registrerede hændelser være et vigtigt element ved fastlæggelse af indsatsområder for nedbringelse af risikoen. Banken fik derfor et påbud om systematisk at registrere disse fejl.

Finanstilsynet har i december 2014 gennemført en undersøgelse af Jyske Bank A/S’ opgørelse af regnskabsmæssig kreditværdijustering af afledte finansielle instrumenter. Banken arbejdede på tidspunktet for undersøgelsen på en ny opgørelsesmetode, og Finanstilsynet har efter undersøgelsen modtaget en beskrivelse af den nye metode, som er anvendt ved regnskabsaflæggelsen for 2014. Temaundersøgelsen er ud fra en risikovurdering foretaget i udvalgte større banker og er gennemført i perioden december 2014 til februar 2015 med opfølgning i forhold til bankernes regnskabsaflæggelse for 2014 og 1. halvår 2015. Baggrunden for temaundersøgelsen er det øgede fokus på afledte finansielle instrumenter og instrumenternes betydning for den finansielle krise. Dette har blandt andet øget fokus på håndteringen af den regnskabsmæssige kreditværdijustering af afledte finansielle instrumenter. Regnskabsmæssig kreditværdijustering er en justering af dagsværdien af et afledt finansielt instrument, som skal dække risikoen for, at aftaleparternes kreditværdighed forringes i aftalens løbetid. Det er dermed en funktion af dels sandsynligheden for aftaleparternes konkurs og tabsprocenten i tilfælde af aftaleparternes konkurs, dels af den forventede eksponering. Regnskabsreglerne er principbaserede og anviser således ikke metoder for opgørelse af regnskabsmæssig kreditværdijustering af afledte finansielle instrumenter, men anviser kun, at den risikopræmie, som markedet forlanger for at påtage sig kreditrisikoen på aftaleparterne, i størst muligt omfang skal inddrages i opgørelsen. I orienteringsbrev vedrørende regnskabsaflæggelse for 2014 for kreditinstitutter m.fl. har Finanstilsynet henledt opmærksomheden på, at markedsstandarden for opgørelse af regnskabsmæssig kreditværdijustering har bevæget sig i retning af større anvendelse af relevant kreditinformation, der kan observeres i markedet.

Finanstilsynet var i september 2015 på inspektion i Jyske Bank A/S. Inspektionen havde karakter af en temabaseret funktionsundersøgelse med udgangspunkt i ledelsesbekendtgørelsens regler for produktudvikling og produktstyring. Undersøgelsen havde særligt fokus på Jyske Banks boliglånsprodukter: Jyske F1, Jyske F3, Jyske F5 og Jyske L30. Inspektionen blev gennemført som et led i Finanstilsynets forberedende arbejde med at etablere et produkttilsyn på baggrund af den europæiske banktilsynsmyndighed EBAs guidelines for produktudvikling og produktstyringsprocesser. Finanstilsynet drøftede på inspektionen med Jyske Bank, i hvilket omfang banken har indrettet sig i forhold til at kunne efterleve de kommende regler. EBAs guidelines om produktudvikling medfører, at banker, der udvikler finansielle produkter, skal have produktudviklings- og produktstyringsprocesser, der bl.a. sikrer, at et produkt passer til en afgrænset målgruppes behov, at produktets risici er vurderet og fundet hensigtsmæssige for målgruppen, at produktet er tilstrækkeligt testet, og at omkostningerne ved produktet er gennemskuelige og er rimelige set i forhold til produktets formål. Finanstilsynet vurderer, at Jyske Bank har indrettet sig, så banken efterlever ledelsesbekendtgørelsens regler for produktudvikling. Undersøgelsen gav således ikke anledning til tilsynsmæssige reaktioner. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Inspektionen havde karakter af en temabaseret funktionsundersøgelse omhandlende bankens foranstaltninger til at sikre, at kunderne afregnes til den efter omstændighederne bedste pris, når de handler værdipapirer gennem banken – såkaldt ”best exectution”. Finanstilsynet vurderer, at Jyske Bank A/S ikke i tilstrækkelig grad har dokumenteret, hvordan og på hvilket grundlag selskabet har foretaget sine regelmæssige vurderinger af de tilknyttede handelssteder, som banken anvender i forbindelse med udførelse af kunders værdipapirhandelsordrer. Finanstilsynet påtaler, at dette hidtil ikke er sket. Finanstilsynet vil ikke foretage sig yderligere i sagen, da Jyske Bank allerede har planlagt at indføre procedurer for en mere systematiseret og bedre dokumenteret vurdering af handelsstederne. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet for at have overtrådt pligten til at indberette transaktioner i værdipapirer til Finanstilsynet i perioden ultimo 2007 til 17. oktober 2014 jf. § 33, stk. 2. i lov nr. 831 af 12. juni 2014 om værdipapirhandel m.v. De manglende indberetninger vedrørte handler med værdipapirer foretaget på markedspladser udenfor EU/EØS, hvor værdipapiret samtidigt var optaget til handel indenfor EU/EØS. Manglen skyldes en opsætning i et fælles indberetningssystem, som påvirkede pengeinstitutternes indberetninger af denne type handler. Det skal hertil bemærkes, at det er det enkelte pengeinstituts ansvar, at den valgte systemanvendelse sikrer at de lovpligtige indberetninger foretages. Ved fastsættelsen af bødestørrelsen er der lagt afgørende vægt på anklagemyndighedens praksis på området. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har i april 2015 foretaget en inspektion af Jyske Banks risikostyringsfunktion, compliancefunktion og interne revision. Inspektionen var led i en tværgående undersøgelse, hvor de samme funktioner blev undersøgt i andre store banker. Baggrunden er, at risikostyringsfunktionen og compliancefunktionen har centrale opgaver med overvågning og kontrol i banken (”2nd line of defense”), mens intern revision foretager revision af alle bankens aktiviteter, herunder risikostyringsfunktionen og compliancefunktionen, og dermed er ”3rd line of defense”. Risikostyringsfunktionen ledes af bankens risikoansvarlige og har bl.a. til opgave at have et samlet overblik over bankens risici med henblik på at vurdere, om der er en betryggende styring heraf. Compliancefunktionen ledes af den complianceansvarlige og skal bl.a. kontrollere bankens compliancerisici, som er risikoen for, at banken ikke overholder lovgivning eller bankens interne regelsæt mv. Intern revision ledes af revisionschefen og foretager både finansiel og operationel revision, dvs. revision af både bankens årsregnskab og af risikostyring og kontrolprocesser. Inspektionen omfattede en gennemgang af de tre funktioners organisering, opgaver, koordinering med andre funktioner, ressourcer, kompetencer og rapportering. Finanstilsynet finder, at det er vigtigt, at de tre undersøgte funktioner har uhindret adgang til bankens bestyrelse, og Finanstilsynet vurderer, at dette er tilfældet. Den risikoansvarlige har også andre opgaver som områdedirektør for Økonomi og Risiko. Finanstilsynet vurderer, at disse opgaver ikke er uforenelige med opgaverne som risikoansvarlig. Bankens bestyrelse og direktion skal dog være opmærksomme på, at den risikoansvarliges uafhængighed opretholdes. Finanstilsynet vurderer, at der er særlige krav til Jyske Banks compliancefunktion pga. omfanget af udenlandske private banking kunder, herunder i datterbanken i Gibraltar, og pga. den decentrale organisering af compliancefunktionen.

Finanstilsynet har i december 2014 foretaget en afgrænset undersøgelse hos Jyske Bank A/S i bankens egenskab af at være stiller af referencerenter. Undersøgelsen havde fokus på at konstatere, at instituttet har udført de forudsatte kontroller samt organiseret sig på en måde, så reglerne om funktionsadskillelse overholdes. Finanstilsynet vurderer på baggrund af undersøgelsen, at Jyske Bank A/S i tilstrækkelig grad lever op til reglerne for fastsættelse af referencerenter. Finanstilsynet har dog i forbindelse med undersøgelsen givet påbud om, at banken selv skal kontrollere, at forretningsgange og arbejdsgangsbeskrivelser m.v. følges, herunder også at sammenholde indberettede data med gennemførte transaktioner. Endvidere fik banken påbud om at anvende flere medarbejdere til opgaven med at være indberetter og kontrollant, da det er konstateret, at banken ikke altid har udført den forudsatte fire øjnekontrol på daglig basis. Finanstilsynet pegede endvidere på, at Jyske Bank bør lave en IT-systemændring for at sikre, at kun relevante medarbejdere kan tilgå dagens kvoteringer. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har i april 2015 foretaget en inspektion af Jyske Banks nyudlån af boliglånsprodukter til privatkunder. Formålet var at vurdere kreditkvaliteten af kunderne og dermed bankens risikovillighed i forbindelse med nyudlånet samt vurdere det grundlag, som banken foretog sine bevillinger af udlånene ud fra. Baggrunden for undersøgelsen var, at banken i 2014 og 2015 har øget boligudlånet markant, hvilket blandt andet skyldes det ophørte samarbejde med realkreditinstituttet Totalkredit. Finanstilsynet gennemgik 271 engagementer, hvor banken havde foretaget bevilling af nye boligudlån til privatkunder siden januar 2014. En del af engagementerne var udvalgt ud fra faresignaler som fx negativ formue. Endvidere gennemgik Finanstilsynet udvalgte forretningsgange og rapporter om boligudlånet. Jyske Bank havde i et mindre antal sager ydet udlån, som var uforsigtige, fx som følge af kundens svage økonomiske forhold i form af negativ formue i sammenhæng med et spinkelt eller utilstrækkeligt rådighedsbeløb. Herudover havde banken i en række tilfælde ikke levet op til egne kvalitetsstandarder. Banken foretog i 2014 flere tiltag med henblik på at sikre kvaliteten af de mange nye kunder. Blandt andet tilpassede banken i december 2014 kreditpolitikken for privatkunder og tilknyttede forretningsgange. Finanstilsynet fandt, at disse afspejlede en normal risikovillighed. Før bevilling af udlån udarbejder banken et beslutningsgrundlag med beskrivelse af låneformålet, kundens økonomiske forhold, de stillede sikkerheder og risiciene ved kunden. Finanstilsynet vurderede, at der i en del tilfælde var fejl og mangler i bankens beslutningsgrundlag, som kunne have betydning for kreditvurderingen. Banken har fokus på dette og har foretaget flere tiltag for at reducere antallet af fejl.

Gennemgangen var et led i en tværgående undersøgelse, hvor samme tema blev undersøgt i 13 andre pengeinstitutter. Baggrunden er, at Finanstilsynet har konstateret, at erhvervslivets og husholdningernes lave efterspørgsel efter lån i kombination med pengeinstitutternes forbedrede kapital- og fundingforhold har skærpet konkurrencen. Dette er i udgangspunktet positivt, men det kan også indebære en risiko for, at kreditstandarderne ved nyudlån slækkes, fx i form af at kunders egenfinansiering, pantsætning og kautioner reduceres i et omfang, som væsentligt forøger pengeinstituttets risiko. Finanstilsynet havde udvalgt 125 af bankens bevillinger af udlån i perioden juli 2013 – juni 2014. Det omfattede udlån til store, mellemstore og små erhvervsvirksomheder samt finansiering af udlejningsejendomme og finansiering af virksomhedshandler. Endvidere gennemgik Finanstilsynet bankens kreditpolitik og udvalgte forretningsgange. Før bevilling af udlån udarbejder banken en indstilling med beskrivelse af låneformålet, kundens økonomiske forhold, de stillede sikkerheder og risiciene ved kunden. Finanstilsynet vurderede, at kvaliteten af bankens indstillinger for det meste var tilfredsstillende. På nogle områder har andre store banker dog mere omfattende analyser af risici. Dette gælder fx i sager med udlejningsejendomme, hvor Jyske Bank i nogle tilfælde ikke havde korrigeret værdien af ejendomme til realistiske markedsværdier. Finanstilsynet fandt endvidere, at bankens risikovillighed generelt var på niveau med andre store bankers, og dermed også præget af en øget konkurrence om især økonomisk stærke erhvervskunder. Der var således en del eksempler på, at konkurrencen med andre banker havde ført til, at Jyske Bank havde lempet i vilkår ved fx at nedsætte den rente, kunden betalte, og i enkelte tilfælde at undlade at tage kaution.

Finanstilsynet gennemførte i november 2014 en inspektion i Jyske Bank A/S. Formålet med inspektionen var at vurdere likviditets- og fundingrisici forbundet med koncernens bankaktiviteter. Finanstilsynet har i forbindelse med inspektionen haft særligt fokus på den såkaldte ”fælles funding” model mellem Jyske Bank og BRFkredit, hvor boliglån udstedt af banken finansieres i realkreditinstituttet. Finanstilsynet finder overordnet, at banken har en fornuftig likviditetsstyring og en veldiversificeret fundingstruktur. Finanstilsynet har på undersøgelsen gennemgået bankens likviditetspolitik, rammer og forretningsgange på likviditets- og fundingområdet samt dens beredskabsplan, der skal iværksættes i tilfælde af utilstrækkelig eller manglende likviditet. I forbindelse hermed vurderer Finanstilsynet, at bankens beredskabsplan for likviditet ikke er tilstrækkelig detaljeret og udførligt udformet. Finanstilsynet har givet banken påbud om at sikre dette. De øvrige politikker og forretningsgange vurderes at være fyldestgørende. I forbindelse med indførelsen af LCR-kravet til bankens likviditet i efteråret 2015 vil det være nødvendigt for banken at foretage mindre porteføljeomlægninger. Finanstilsynet påpegede i den forbindelse over for banken vigtigheden af, at disse omlægninger sker i god tid, inden kravet træder i kraft. Jyske Bank koncernen har opgjort sit solvensbehov pr. 30. september 2014 til 10,7 procent. Den faktiske solvens pr. 30. september 2014 var 16,7 procent. Inspektionen gav ikke anledning til ændring af Finanstilsynets vurdering af koncernens solvensbehov. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har i juni 2014 foretaget en temaundersøgelse i Jyske Bank A/S af bankens opgørelse og rapportering af indtjening og risiko på forretningsområderne på markedsrisikoområdet. Temaundersøgelsen er ud fra en risikovurdering foretaget i tre udvalgte pengeinstitutter. Finanstilsynet har ved temaundersøgelsen vurderet, hvorvidt pengeinstitutterne systemmæssigt er i stand til at opgøre indtjening og risiko på sammenligneligt niveau på de enkelte forretningsområder på markedsrisikoområdet, og i hvilket omfang ledelserne modtager rapportering om indtjeningen på forretningsområderne i forhold til den risiko, der er taget i forretningsområderne. Baggrunden for temaundersøgelsen er, at analysen af, om indtjeningen står mål med den risiko, der er taget, er et centralt grundlag for ledelsens beslutninger på markedsrisikoområdet. Forretningsområderne på markedsrisikoområdet omfatter handel med værdipapirer og andre finansielle instrumenter såvel på kundernes vegne som på bankens egne vegne. På sidstnævnte område skal indtjening og risiko kunne opgøres med hensyn til investering af bankens midler på lidt længere sigt på den ene side og spekulativ handel på den anden side. Det er Finanstilsynets vurdering, at Jyske Bank A/S på tilfredsstillende vis opgør indtjening og risiko på markedsrisikoområdet, og at oplysninger om indtjening i forhold til risiko indgår i den periodiske ledelsesrapportering på markedsrisikoområdet på tilfredsstillende vis i henhold til bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Det er vurderet, om der er udarbejdet de forudsatte forretningsgange med særlig fokus på om kreditinstituttet har beskrevet sin metode til kvotering af en referencerente, der sker daglig verificering af de enkelte kvoteringer af en anden medarbejder, end den der har foretaget den egentlige kvotering, der er gennemført undervisning af relevant personale i de relevante forpligtelser, og Finanstilsynet finder, at bankens forretningsgange og procedurer sikrer, at Jyske Bank i tilstrækkelig grad har opfyldt kravene til governanceforhold opstillet i bekendtgørelsen. Finanstilsynet har fremsat flere anbefalinger til Jyske Bank. Disse vedrører dokumentationen, antallet af stillere/kontrollanter, opfølgning på undervisningsaktivitet samt ændret systemanvendelse. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har efter anbefaling fra Den Europæiske Banktilsynsmyndighed (EBA) i 1.-3. kvartal 2014 gennemført en vurdering af Jyske Banks aktivkvalitet (Asset Quality Review – AQR) og en stress test af banken. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet har foretaget en vurdering af Jyske Banks anvendelse af en særligt lempelig risikovægtning for såkaldte kvalificerede revolverende detaileksponeringer (QRRE). QRRE dækker typisk kreditkort og kassekreditter til privatpersoner. Vurderingen er sket som led i en tværgående undersøgelse, hvor temaet også er blevet vurderet i de tre øvrige danske IRB banker, der anvender samme lempelige risikovægtning for QRRE. IRB-banker skal opfylde en række krav for at kunne anvende den særlige risikovægtning for QRRE. Finanstilsynets undersøgelse har særligt fokuseret på kravet om, at de procentvise tab for QRRE ikke må variere for meget. Finanstilsynet vurderer, at Jyske Banks egne tal ikke sandsynliggør, at tabene for QRRE varierer mindre end for øvrige lån til privatkunder. Finanstilsynet har derfor givet banken påbud om ikke længere at anvende den særlige risikovægtning for QRRE. Finanstilsynet har endvidere foretaget beregninger for sektoren samlet set. Beregningerne viser, at tabene ikke varierer mindre for QRRE end for øvrige lån til privatpersoner. Jyske Bank koncernen har opgjort sit solvensbehov pr. 31. marts 2014 til 10,0 pct. Den faktiske solvens var 16,2 pct. Koncernen havde i opgørelsen af solvensbehovet medregnet et tillæg som følge af usikkerheden omkring brugen af den særlige risikovægtning for QRRE. Tillægget bortfalder ved implementering af påbuddet, og solvensbehovet falder derfor til 9,9 pct. Samtidig stiger de risikovægtede poster med 1,1 mia. kr., og den faktiske solvens falder til 16,0 pct. opgjort pr. 31. marts 2014 AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var i november 2013 på inspektion (funktionsundersøgelse) i Jyske Bank A/S (Jyske Bank). Undersøgelsen omfattede en gennemgang af Jyske Banks fælles funding med et realkreditinstitut med fokus på overholdelse af reglerne om placering, kontrol af adskillelse og afregning af indkomne betalinger ved fælles funding. Ved fælles funding forstås, at et pengeinstitut kan finansiere lån med pant i fast ejendom ved særligt dækkede obligationer udstedt af et andet pengeinstitut eller realkreditinstitut. Finanstilsynet gennemgik på inspektionen bankens forretningsgange, retningslinjer, afregningsplaner, og rapporter vedrørende fælles funding området. Endvidere gennemgik Finanstilsynet stikprøver af fælles fundede lån med henblik på at kontrollere, at lånenes betalinger adskilles fra øvrige indkomne betalinger, og at de bagvedliggende pantebreve overholder kravene til at kunne ligge til sikkerhed for fælles funding. Undersøgelsen af fælles funding området har ikke givet anledning til reaktioner fra Finanstilsynets side. Finanstilsynet har på baggrund af undersøgelsen ikke bemærkninger til det af instituttet opgjorte solvensbehov på det gennemgåede område. Jyske Bank A/S havde pr. 30. september 2013 opgjort et solvensbehov på 10,0 procent. Bankens faktiske solvens pr. 30. september 2013 var 16,1 procent. På baggrund af inspektionen er det Finanstilsynets samlede vurdering, at der aktuelt ikke er behov for yderligere tillæg til solvensbehovet vedrørende det gennemgåede område. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

På inspektionen gennemgik Finanstilsynet kreditområdet vedrørende bankens store erhvervskunder. Inspektionen omfattede også engagementer med bankens ledelse. Derudover gennemgik Finanstilsynet dele af bankens anvendelse af interne ratingbaserede modeller (IRB-modeller) til solvensformål. Formålet med inspektionen var at vurdere bankens kreditstyring, solvensbehov, nedskrivninger og anvendelse af IRB-modeller. Finanstilsynet havde til inspektionen udvalgt 102 engagementer fordelt på henholdsvis en tilfældigt udvalgt stikprøve på 70 erhvervsengagementer i størrelsesintervallet 20 – 343 mio. kr. og 32 subjektivt udvalgte erhvervsengagementer, der var større end 343 mio. kr. og dermed hver udgjorde mindst 2 pct. af Jyske Banks basiskapital. Finanstilsynet fandt, at banken generelt for de gennemgåede engagementer konstaterede objektiv indikation for værdiforringelse (OIV) og foretog nedskrivninger i overensstemmelse med reglerne. Finanstilsynet vurderede, at bankens kreditstyring generelt var god. Dog manglede der i en del tilfælde en markering i bankens system af, at kunden var svag, og banken fik et påbud om at rette op på dette. Bankens afgrænsning af hvilke engagementer, som var så svage, at de skulle tælle med i de beløb, som halvårligt indberettes til Finanstilsynet, var mangelfuld. Banken fik et påbud om, at flere svage engagementer skal indgå i disse indberetninger. Bankens interne ratingbaserede modeller (IRB-modeller) fungerede generelt tilfredsstillende. De var således i tilfredsstillende grad i stand til at rangordne bankens udlånskunder i forhold til kreditrisikoen ved de enkelte kunder. Finanstilsynet vurderede dog, at banken for kreditter til svage kunder forudsatte en for lav reel løbetid på kreditten og derfor undervurderede risikoen. Banken fik påbud om at tage højde for dette ved opgørelsen af solvensbehovet, og banken forøgede derfor solvensbehovet med 0,3 procentpoint.

Jyske Bank er Danmarks tredjestørste bank målt på arbejdende kapital med over 500.000 kunder. Bankens virksomhed omfatter alle typer bankforretninger, kapitalforvaltning, investering og pension. Finanstilsynet har som led i undersøgelsen foretaget en risikovurdering af banken. Det er Finanstilsynets vurdering, at Jyske Banks iboende risiko for at blive misbrugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er høj vurderet relativt i forhold til gennemsnittet af finansielle virksomheder i Danmark. Risikovurderingen er foretaget på baggrund af bankens forretningsmodel, herunder kunder, produkter, leveringskanaler og geografiske forhold, samt bankens størrelse, herunder kunder, transaktioner og korrespondentbankforbindelser. Jyske Bank vurderes generelt at opfylde de gældende krav til risikobegrænsende foranstaltninger på hvidvaskområdet. Det er Finanstilsynets vurdering, at antallet af indberetninger af mistænkelige transaktioner til SØIK har ligget på et lavt niveau sammenlignet med niveauet for større pengeinstitutter her i landet. Banken er imidlertid i efteråret 2012 overgået til central behandling af mistænkelige transaktioner identificeret via den systemmæssige overvågning, hvilket har medført en stigning i antallet af indberetninger. Finanstilsynet har påpeget en række begrænsninger i bankens systemovervågning, som øger risikoen for, at banken ikke bliver opmærksom på mistænkelige transaktioner. Banken har fået påbud vedrørende bankens kundelegitimering, idet Finanstilsynet vurderer, at banken ikke har sikret, at der registreres tilstrækkelige oplysninger om kundens formål med forretningsforbindelsen og det tilsigtede omfang heraf som grundlag for overvågning af kundeforholdet. Finanstilsynet har endvidere givet påbud vedrørende bankens procedurer for behandling af kunder, der falder ind under betegnelsen ”politisk udsatte personer”, der er kunder med bopæl i udlandet, som bestrider høje offentlige hverv, og personer med nær tilknytning hertil.

Finanstilsynet var på inspektion i Jyske Bank A/S i september 2012. Inspektionen var en funktionsundersøgelse af bankens ledelse og styring på kreditområdet, hvor også andre større banker (gruppe 1) blev undersøgt. Inspektionen omfattede bankens overholdelse af krav på kreditområdet i bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. (ledelsesbekendtgørelsen), herunder krav til bankens risikoansvarlige. a. Den risikoansvarliges opgaver, kvalifikationer og ressourcer angående kreditområdet. b. Direktionens redegørelse til brug for bestyrelsens risikovurdering af bankens kreditrisici. c. Øvrig rapportering til bestyrelsen om bankens kreditrisici. d. Bankens organisation på kreditområdet, herunder bemanding og funktionsadskillelse. Banken har i overensstemmelse med ledelsesbekendtgørelsen udpeget en risikoansvarlig. Denne varetager – ud overopgaverne som risikoansvarlig – opgaver som direktør for enheden Økonomi og Risikostyring. I overensstemmelse med kravene i ledelsesbekendtgørelsen udarbejder bankens direktion minimum en gang årligt en redegørelse om bankens risici og forelægger denne for bestyrelsen. Finanstilsynet vurderer imidlertid, at bestyrelsens drøftelser og vurderinger af bankens risici på baggrund af redegørelsen ikke fremgår i tilstrækkeligt omfang af bestyrelsesprotokollen. Finanstilsynet har derfor givet påbud om at sikre, at dette sker. Derudover har undersøgelsen ikke givet anledning til væsentlige tilsynsmæssige reaktioner. Jyske Bank koncernen har opgjort sit solvensbehov pr. 30. juni 2012 til 9,6 procent. Den faktiske solvens pr. 30. juni 2012 var 15,8 procent. Inspektionen har ikke givet anledning til ændring af Finanstilsynets vurdering af koncernens solvensbehov. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Bankens udlån til landbrugskunder indenfor svinebrug, kvægbrug eller planteavl udgjorde pr. 31. december 2011 4,6 pct. af udlånsporteføljen. Finanstilsynet havde til inspektionen udvalgt bankens 10 største landbrugsengagementer og en stikprøve på 40 landbrugsengagementer over 5 mio. kr. Antallet af udvalgte engagementer var mindre end ved almindelige funktionsundersøgelser, da formålet med inspektionen blandt andet var at sammenligne bankens håndtering af landbrugsområdet med øvrige større bankers. Finanstilsynet vurderede, at landbrugssegmentet som forventet og i lighed med andre danske banker var forbundet med forhøjet risiko som følge af dårlig indtjening og likviditet samt faldende jordværdier. Banken har en tilfredsstillende kreditstyring af landbrugskunderne, herunder foretager banken grundige analyser og forholder sig kritisk til sagerne. Til brug for kreditstyringen har banken i tilknytning til det driftsmæssige overblik et tilfredsstillende skematisk overblik over bankens vurdering af kundernes balance og dermed den reelle egenkapital. Finanstilsynet vurderede, at bankens kreditmæssige rangordning af kunderne, der blandt andet anvendes til solvensopgørelsens risikovægtede poster, var retvisende. På inspektionen blev der ikke konstateret engagementer med objektiv indikation for værdiforringelse (OIV), som banken ikke selv havde identificeret. Inspektionen gav ikke anledning til ændring af bankens samlede niveau for nedskrivninger. Jyske Bank koncernen har opgjort sit solvensbehov pr. 31. december 2011 til 10,0 procent. Den faktiske solvens pr. 31. december 2011 var 14,7 procent. Inspektionen har ikke givet anledning til ændring af Finanstilsynets vurdering af koncernens solvensbehov. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Inspektionen var en undersøgelse af bankens funktion som depotselskab for Investeringsforeningen Jyske Invest og Hedgeforeningen Jyske Invest. Et depotselskab skal opbevare en investeringsforeningens og hedgeforenings aktiver, så foreningens ledelse ikke kan disponere over aktiverne uden depotselskabets medvirken. Et depotselskab har endvidere en række kontrolforpligtelser i relation til forvaltningen af en forenings formue. Disse pligter fremgår af lov om finansiel virksomhed og sikrer investorerne imod uberettigede tab. Finanstilsynet gav banken påbud om at foretage forbedringer i bankens kontrol af foreningernes emission og indløsning af andele samt i bankens kurskontrol af foreningernes køb og salg af finansielle instrumenter. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

På inspektionen gennemgik Finanstilsynet bankens markedsrisici samt bankens styring heraf. Inspektionen omfattede organisationen, opgaver, retningslinjer og beføjelser, kontroller samt rapportering på markedsrisikoområdet. Derudover blev bankens compliancefunktion for så vidt angår værdipapirhandelsområdet gennemgået. Endvidere blev bankens arbejde med operationel risiko gennemgået. Bankens risikoprofil på markedsrisikoområdet skal understøtte de kundedrevne handler i banken, men giver også mulighed for at tage positioner i egenbeholdningen inden for de rammer, der er fastsat af bestyrelsen. Det er bankens hensigt, at positionerne i egenbeholdningen skal bidrage til at stabilisere koncernens samlede indtjening, ligesom der i egenbeholdningen skal kunne tages positioner for at udnytte afkastmulighederne på de finansielle markeder. På inspektionen blev det konstateret, at banken aktivt tager positioner på de meget omskiftelige finansielle markeder, men også at banken følger risiciene på egenbeholdningen tæt. Bankens væsentligste markedsrisici stammer fra renterisiko og dernæst i henholdsvis valuta og aktier. Finanstilsynets gennemgang af markedsrisikoområdet gav ikke anledning til væsentlige bemærkninger. Banken fik dog en mindre risikooplysning i forhold til rapporteringen på complianceområdet. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om finansielle virksomheders pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af virksomheden. Finanstilsynet gennemgik it-området, herunder it-strategi og -sikkerhedspolitik, organisation, retningslinjer, beredskab, selskabets styring af outsourcede it-funktioner samt kontroller og rapportering vedrørende it-sikkerhed. Finanstilsynet vurderer på baggrund heraf, at bankens organisation og risikohåndtering på it-området i al væsentlighed lever op til kravene til it-sikkerhed i Finanstilsynets bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. Jyske Bank A/S’ styring af outsourcede it-funktioner, herunder kontrol og opfølgning på leverandørens overholdelse af instituttets it-sikkerhedsregler blev også vurderet og fundet at leve op til kravene i outsourcingbekendtgørelsen. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet var på inspektion i Jyske Bank A/S i juni 2011. Inspektionen var en funktionsundersøgelse, det vil sige en undersøgelse af et eller flere udvalgte områder. Inspektionen omfattede kreditområdet vedrørende små og mellemstore erhvervskunder (SME-segmentet). Landbrugskunder var ikke omfattet af undersøgelsen. I tilknytning til inspektionen på kreditområdet gennemførte Finanstilsynet en inspektion med fokus på bankens løbende opfølgning på, om bankens interne ratingbaserede modeller (IRB-modeller) til solvensformål fungerer tilfredsstillende. Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om finansielle virksomheders pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af virksomheden. Finanstilsynet gennemgik ved inspektionen af kreditområdet 148 udlånsengagementer fordelt på 2 stikprøver i størrelsesintervallet 7,5 – 50 mio. kr. Finanstilsynet vurderede, at kvaliteten af bankens skriftlige beslutningsgrundlag generelt var tilfredsstillende. Gennemgangen af engagementer gav ikke anledning til at ændre i bankens nedskrivninger. På inspektionen af IRB-området gennemgik Finanstilsynet et udvalg af bankens interne rapporter om IRB-modellerne. Rapporterne omhandlede estimering og validering af centrale beregningsparametre. Endvidere omhandlede rapporterne orientering på området til bankens bestyrelse og direktion inklusiv rapporter fra bankens interne revision. Det var Finanstilsynets generelle indtryk, at bankens IRB-modeller virker tilfredsstillende. Finanstilsynet har noteret sig, at banken arbejder med at forbedre ratingmodellerne, så de i højere grad afspejler en passende følsomhed overfor udviklingen i de generelle økonomiske konjunkturer. Inspektionerne har ikke omfattet en gennemgang af bankens samlede solvensbehov. Banken har på koncernniveau opgjort solvensbehovet pr. 30. juni 2011 til 9,8 procent. Den faktiske solvensprocent pr. 30. juni 2011 var 16,0 procent. Finanstilsynet har på baggrund af inspektionerne ingen bemærkninger til opgørelsen af solvensbehovet. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om penge- og realkreditinstitutters pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af instituttet. Finanstilsynet gennemgik ved inspektionen 182 udlånsengagementer, hvor hovedparten var i størrelsesintervallet fra 200.000 kr. til 5 mio. kr. Engagementerne var fordelt på flere forskellige stikprøver. Finanstilsynet konstaterede ved gennemgangen af stikprøver, at der ikke var grundlag for at kræve ændring af bankens samlede niveau for nedskrivninger. Finanstilsynet vurderede, at banken generelt har procedurer, som understøtter identifikationen af kritiske engagementer. Finanstilsynet vurderede endvidere, at kvaliteten af bankens bevillingsgrundlag var bedre end gennemsnittet for større banker. Banken har opgjort solvensbehovet pr. 31. marts 2010 til 9,5 procent. Den faktiske solvens pr. 31. marts 2010 var 14,7 procent. Inspektionen gav ikke anledning til ændring af Finanstilsynets vurdering af bankens solvensbehov. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

På inspektionen gennemgik Finanstilsynet datterbankens kreditområde. Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om penge- og realkreditinstitutters pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af instituttet. Finanstilsynet gennemgik på inspektionen 99 af udlånsengagementerne. Hovedparten var udlån til privatkunder. Datterbankens udlån udgør cirka 1,1 procent af Jyske Bank koncernens samlede udlån. Forretningskonceptet er udlån med fuld sikkerhed i form af pant i værdipapirer, indlån eller fast ejendom inden for 60 procent af ejendommens værdi. Datterbanken er i færd med at flytte hovedparten af sine udlån med sikkerhed i fast ejendom til Jyske Bank A/S i Danmark. Finanstilsynet konstaterede ved inspektionen, at der tidligere har været problemer med kreditstyringen, herunder manglende funktionsadskillelse og kontroller. Der er rettet op på manglerne med en række tiltag, herunder en organisationsændring i slutningen af 2008. Kreditrisikoen i udlånsporteføljen vurderes at være forholdsvis lille. Finanstilsynet fandt ikke grundlag for at påbyde yderligere nedskrivninger. Inspektionen gav ikke anledning til ændring af Finanstilsynets vurdering af Jyske Bank koncernens solvensbehov. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Finanstilsynet påtaler, at Jyske Bank A/S i forbindelse med salg af andele i Jyske Invest Hedge Markedsneutrale – Obligationer ikke generelt har taget skridt til at rette op på, at salgsbrochuren fra Investeringsforeningen Jyske Invest Hedge Markedsneutrale – Obligationer ikke udgør en afbalanceret beskrivelse af produktets egenskaber og de risici, der er forbundet med investeringen. Banken har i den forbindelse heller ikke sikret, at kunder, der blev anbefalet at geninvestere midler fra udløbne strukturerede obligationer og stats- og realkreditobligationer, på tydelig måde blev informeret om relevante risici ved en investering i hedgeforeningen. Jyske Bank A/S har derved ikke levet op til forpligtelsen i den dagældende bekendtgørelse om god skik for finansielle virksomheder, § 7, stk. 3, 3. pkt. Hedgeforeningen Jyske Invest introducerede i sensommeren 2007 et nyt investeringsprodukt – Jyske Invest Hedge Markedsneutrale - Obligationer – som via en markedsneutral investeringsstrategi skulle foretage gearede investeringer i obligationer. Denne strategi som bestod i en kombination af korte og lange positioner skulle kunne sikre en indtjening uanset om markederne falder eller stiger. Jyske Bank A/S har oplyst, at det var hensigten, at dette produkt sammen med et struktureret produkt – Bølgebryder 2010 – skulle udbydes til kunder som erstatning for andre strukturerede obligationer samt realkredit- og statsobligationer med terminer fra medio september til medio november 2007. I kølvandet på den finansielle krise i efteråret 2008 indtrådte der et dra-matisk fald i kursen på investeringsbeviser fra Jyske Invest Hedge Markedsneutral – Obligationer. Samtidig rejstes der i pressen kritik af den måde, hvorpå investeringsforeningsbeviserne var blevet markedsført og solgt.