J.A.K. Andelskasse

Finanstilsynet har den 9. juni 2017 fastsat solvenskrav i J.A.K. Andelskasse Østervrå i medfør af § 124, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed samt påbudt dispositionsbegrænsende foranstaltninger i medfør af § 225, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, da andelskassen pr. 9. juni 2017 ikke opfyldte sit individuelle solvensbehov. Finanstilsynet har den 9. juni 2017 modtaget henvendelse fra bestyrelse, direktion og revision i J.A.K. Andelskasse Østervrå [herefter Andelskassen] i henhold til § 75, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed om, at andelskassen ikke opfylder sit individuelle solvensbehov som følge af, at andelskassen har haft negativ drift siden afslutningen af 1. kvartal 2017 og frem til dags dato. Andelskassen er 0,2 mio. kr. under sit individuelle solvensbehov. Andelskassen havde ultimo 2016 en spinkel overdækning til solvensbehovet på 2,4 pct. point. I løbet af 1. kvartal 2017 faldt overdækningen yderligere som følge af nedskrivninger på 1,9 mio. kr. Andelskassen har således siden ultimo 1. kvartal 2017 ikke levet op til kapitalbufferkravet. Overdækningen til solvensbehovet var på dette tidspunkt alene 0,2 mio. kr. Andelskassen har i løbet af 2016 øget sin landbrugseksponering fra 12,9 pct. ultimo 2015 til 28,8 pct. ultimo 2016. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle andelskassens væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der blev lagt størst vægt på de områder, der havde den største risiko. Andelskassens forretningsmodel baserer sig primært på traditionel ind- og udlånsvirksomhed. Udlånet fordeler sig med 50 pct. til private og 50 pct. til erhvervsdrivende, primært beliggende i Nordjylland. Finanstilsynet vurderer, at en række forhold i forretningsmodellen er uholdbare. Andelskassen har således mange store udlån og høj udlånsvækst til kunder med svag bonitet, hvor lånene for de fleste kunders vedkommende dog er fornuftigt sikkerhedsmæssigt afdækkede. Endvidere finder Finanstilsynet, at indtjeningen i forhold til andelskassens risikoprofil er lav, ligesom der er betydelige svagheder i kreditvurderingerne og i de administrative og regnskabsmæssige rutiner. Andelskassen modtog på denne baggrund en risikooplysning om, at den har udsat sig for betydelige kreditrisici, idet andelskassen trods mangelfulde interne bevillingsprocesser har haft en høj udlånsvækst de senere år til kunder med svag bonitet. Andelskassen indberettede i 2014 en udlånsvækst, der lå lige under tilsynsdiamantens pejlemærke på 20 pct. om året. Finanstilsynet konstaterede ved undersøgelsen, at andelskassen havde forsøgt at undgå en overskridelse af pejlemærket ved hen over årsskiftet pro forma at overføre tre udlån til et andet pengeinstitut. Udlånsvæksten i 2014 var således reelt over tilsynsdiamantens pejlemærke. Andelskassen modtog på den baggrund en risikooplysning om den forhøjede udlånsvækst samt en påtale for de fejlagtige indberetninger. Andelskassen modtog ligeledes en risikooplysning i 2013 om forhøjet udlånsvækst. Andelskassen har efterfølgende oplyst til Finanstilsynet, at man i 2016 har til hensigt at nedbringe udlånsvæksten.

Finanstilsynet har som led i det løbende tilsyn med J.A.K. Andelskasse Østervrå konstateret, at andelskassen pr. 3. kvartal 2013 overskrider tilsynsdiamantens grænseværdi for udlånsvækst. Andelskassens nøgletal for udlånsvækst er pr. 3. kvartal 2013 opgjort til 21,8 pct. og dermed over niveauet for Finanstilsynets grænseværdi for udlånsvækst på maksimum 20 pct. J.A.K. Andelskasse Østervrå har i brev af 19. december 2013 over for Finanstilsynet anført, at overskridelsen blandt andet kan henføres til forsinkelse af en større indbetaling i 3. kvartal, og at det således er et enkeltstående tilfælde med en stigning ud over tilsynsdiamantens grænseværdi. Finanstilsynet kan imidlertid konstatere, at udlånsvæksten pr. 3. kvartal 2013 selv korrigeret for denne indbetaling ville være tæt på 20 pct. Andelskassen har på den baggrund fået en risikooplysning om overskridelse af tilsynsdiamantens grænseværdi for udlånsvækst. Andelskassen bør i forlængelse heraf nedbringe sin udlånsvækst. Finanstilsynet har noteret andelskassens redegørelse om, at det er et enkeltstående tilfælde og vil følge udviklingen i udlånsvæksten fremadrettet. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor alle andelskassens væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering, hvor der blev lagt størst vægt på de områder, der havde den største risiko. Andelskassen har en traditionel forretningsmodel koncentreret i almindelige indlåns- og udlånsprodukter. Kunderne er hovedsageligt privatkunder samt mindre erhvervsdrivende. Andelskassens udlån til private udgør ca. 45 pct. af de samlede udlån og garantier, mens udlån til erhverv udgør ca. 55 pct. Landbrug er med ca. 22 pct. af udlånsmassen den største branche. Finanstilsynet gennemgik på undersøgelsen andelskassens 21 største engagementer, herunder engagementer med direktionen og bestyrelsen. Gennemgangen af de 21 største engagementer svarede til ca. 62 pct. af den samlede udlånsmasse. To af gennemgåede engagementer havde objektiv indikation for værdiforringelse (OIV). Andelskassen havde nedskrevet på begge engagementer inden undersøgelsen, og Finanstilsynet fandt ikke grundlag for at foretage yderligere nedskrivninger på engagementerne. Boniteten blandt andelskassens kunder er på niveau med gennemsnittet blandt institutterne i gruppe 4 (små pengeinstitutter). Andelskassen har en lavere blancoandel på udlån end gennemsnittet i gruppe 4. Ved undersøgelsen gav Finanstilsynet påbud om, at andelskassens politikker skal leve op til kravene i bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter, og at forretningsgangene på kreditområdet skal ændres, så de følger kreditpolitikken. Andelskassen fik endvidere påbud om at udpege en risikoansvarlig og oprette en compliancefunktion. Andelskassen fik herudover påbud om at tilrette den kvartalsvise engagementsrapportering til bestyrelsen, så der er opmærksomhed på de store og risikofyldte engagementer. Andelskassen havde pr. ultimo december 2012 opgjort det individuelle solvensbehov til 33,2 pct.