Investeringsforeningen Nordea Invest

Finanstilsynet gennemførte i 2022/2023 en temainspektion vedrørende bestyrelsens overvågning og håndtering af afkast og omkostninger i Investeringsforeningen Nordea Invest, afdeling Aktier II KL. Formålet med inspektionen var at få belyst, hvorvidt bestyrelser i danske investeringsforeninger og værdipapirfonde foretager en tilstrækkelig evaluering af afkast og omkostninger i foreningernes/værdipapirfondenes afdelinger med henblik på at sikre, at investorernes interesser er varetaget betryggende. Bestyrelsen i Investeringsforeningen Nordea Invest har besluttet at delegere investeringsforvaltningen. Bestyrelsen skal modtage rapportering, der giver bestyrelsen mulighed for at evaluere, hvorvidt investorerne får et tilstrækkeligt afkast på deres investering, og om de omkostninger, som investorerne betaler, er rimelige. Hvis investorerne ikke får et tilstrækkeligt afkast eller betaler for høje omkostninger, er bestyrelsen i investeringsforeningen forpligtet til at forholde sig til dette og foretage de nødvendige tilpasninger, herunder eventuelt at udskifte porteføljeforvalteren. Tilstrækkelig evaluering af afkast forudsætter, at bestyrelsen har styringsdokumenter, der indeholder dækkende krav til rapportering, har klare vurderingskriterier for afdelingernes afkast, og som indeholder objektive målbare parametre for, hvornår bestyrelsen er forpligtet til at handle og reaktionsmuligheder herfor. Det bør indgå i overvejelsen om en passende reaktionsmulighed, hvor lang tid en afdeling har leveret et afkast under målsætningen. Finanstilsynet konstaterede, at styringsdokumenterne ikke i et tilstrækkeligt omfang indeholder objektive målbare parametre for, hvornår bestyrelsen er forpligtet til at handle, og ikke i et tilstrækkeligt omfang indeholder en beskrivelse af hvilke reaktionsmuligheder bestyrelsen skal overveje, når afdelingen har et utilfredsstillende afkast. Finanstilsynet har derfor givet påbud herfor.