HP Fondsmæglerselskab A/S

Finanstilsynet foretog i sidste kvartal af 2020 en undersøgelse af HP Fondsmæglerselskabs risikovurdering på hvidvaskområdet. Undersøgelsen var et led i en tværgående undersøgelse af det pågældende område i en række fondsmæglerselskaber. HP Fondsmæglerselskab rådgiver om og udfører porteføljepleje i danske stats- og realkreditobligationer og gearede mandater. Virksomheden forvalter hovedsageligt med handelsfuldmagt for UCITS’s afdelinger, kapitalforeninger og diskretionære mandater og i mindre grad som investeringsrådgiver uden handelsfuldmagt. Finanstilsynet vurderer, at virksomhedens iboende risiko for at blive brugt til hvidvask eller finansiering af terrorisme er lav til normal vurderet i forhold til gennemsnittet af finansielle virksomheder i Danmark. I vurderingen er der særligt lagt vægt på, at virksomheden har en relativt simpel forretningsmodel, og investerer via simple finansielle produkter. Omvendt investerer virksomheden i udenlandske covered bonds, herunder korte og mellemlange statsobligationer. Undersøgelsen har givet anledning til tilsynsmæssige reaktioner i relation til virksomhedens risikovurderingen. Virksomheden får således påbud om at revidere sin risikovurdering, så den i tilstrækkelig grad identificerer og vurderer risikoen for, at virksomheden kan blive brugt til hvidvask og finansiering af terrorisme. Virksomheden skal desuden sikre, at risikovurderingen er underbygget med relevante data og tager udgangspunkt i de nationale og supranationale risikovurderinger. AI-genererede svar baseret på vores hjemmeside. Verificer via links.

Inspektionen var en ordinær inspektion, hvor fondsmæglerselskabets væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering. På inspektionen havde Finanstilsynet fokus på selskabets handel for egen regning inkl. handel med kunder, compliance, opgørelse af det tilstrækkelige kapitalgrundlag samt solvensbehov. at yde investeringsrådgivning og skønsmæssig porteføljepleje. Selskabets kunder består af afdelinger i investeringsforeninger og kapitalforeninger samt individuelle . Derudover har selskabet en række kunder, herunder detailkunder, som det modtager og formidler ordrer vedrørende egne investerings- og kapitalforeninger på vegne af. I den forbindelse yder selskabet i visse tilfælde investeringsrådgivning. Selskabet har desuden tilladelse til handel for egen regning og tager positioner på egenbogen samt i forbindelse med handel med kunder. ikke har en egentlig politik vedrørende interessekonflikter, der beskriver, hvorledes interessekonflikter identificeres og håndteres. Finanstilsynet gav derfor påbud om, at selskabet skal udarbejde en interessekonfliktspolitik. Derudover kunne Finanstilsynet konstatere, at selskabets opgørelse af det individuelle solvensbehov ikke tager afsæt i selskabets reelle risici, men at der i stedet afsættes beløb uden dokumentation. Specifikt i relation til renterisici er det Finanstilsynets vurdering, at selskabet ikke har afsat tilstrækkelig kapital. Finanstilsynet konstaterede ydermere, at bestyrelsen ønsker, at selskabet skal have en lav markedsrisiko, men tager ikke eksplicit stilling til selskabets markedsrisikoniveau i Det er Finanstilsynets vurdering, at manglerne i selskabets markedsrisikopolitik og Det skal bemærkes, at selskabet faktiske markedsrisici p.t vurderes at være lave grundet lav udnyttelse af grænser på markedsrisikoområdet. ved opgørelsen af det individuelle solvensbehov dokumenterer den afsatte kapital til de enkelte risici samt afsætter mere kapital til dækning af renterisiko. Selskabets solvensbehov pr. 31. marts 2016 var på 8,55 pct.