Artha Kapitalforvaltning Fondsmæglerselskab A/S

Finanstilsynet var i maj 2016 på inspektion i Artha Kapitalforvaltning Fondsmæglerselskab A/S. Inspektionen var en ordinær inspektion, hvor fondsmæglerselskabets væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering. På inspektionen havde Finanstilsynet fokus på investorbeskyttelse og selskabets rolle som depositar for Selskabets forretningsmodel baserer sig primært på at yde skønsmæssig porteføljepleje og investeringsrådgivning til formuende danske privatpersoner og selskaber samt at formidle andele i investeringsprojekter eksempelvis Artha Ejendomme III A/S, Artha Transport A/S og Artha Hybrid A/S. de alternative investeringsfonde (AIF’er) Artha Safe A/S, Artha Optimum A/S og Artha Max A/S Det er Finanstilsynets vurdering, at selskabet ikke i tilstrækkelig grad dokumenterer udførelsen af selskabets forpligtelser på de undersøgte områder. Finanstilsynet konstaterede således på inspektionen, at selskabet ikke i tilstrækkelig grad har dokumenteret de hensigtsmæssighedstests, som selskabet skal foretage i forbindelse med formidling af andele i investeringsprojekter til kunderne. Endvidere konstaterede Finanstilsynet, at selskabets forretningsgange ikke giver medarbejderne tilstrækkelige anvisninger på, hvordan de på en fyldestgørende måde skal udarbejde hensigtsmæssighedstests, herunder hvordan de indsamlede informationer om kunderne skal vurderes. Tilsvarende konstaterede Finanstilsynet, at selskabets forretningsgange vedrørende udarbejdelse af egnethedstest i forbindelse med porteføljepleje og investeringsrådgivning ikke er tilstrækkelige. Det er Finanstilsynets vurdering, at de utilstrækkelige forretningsgange vedrørende udførelse af hensigtsmæssigheds- og egnethedstests samt den manglende dokumentation af de foretagne hensigtsmæssighedstests indebærer risiko for, at de foretagne investeringer for kunderne ikke opfylder kravene i forhold til hensigtsmæssighed og egnethed. forud for dets formidling af andele i investeringsprojekter, skal dokumentere de foretagne hensigtsmæssighedstests af kunderne.