Core Property P/S

Funktionsinspektionen var en del af en temainspektion i to investeringsforvaltningsselskaber og to forvaltere af alternative investeringsfonde. Formålet var at undersøge selskabernes efterlevelse af kravene i PRIIP-forordningen. Formålet med kravene er at sikre, at detail- og semiprofessionelle investorer får klare, forståelige og sammenlignelige oplysninger om investeringsprodukter gennem et standardiseret dokument. Dette skal gøre det lettere for investorer at forstå og sammenligne produkternes risici, omkostninger og potentielle afkast, så de kan træffe investeringsbeslutninger på et velinformeret grundlag. Ved inspektionen konstaterede Finanstilsynet, at Core Property ikke har tilstrækkelige procedurer for udarbejdelse af PRIIP KID. Selskabet har ikke fondsspecifikke procedurer for udarbejdelse af PRIIP KID. Alle selskabets fonde behandles ens, uanset forskelle i investeringsstrategi og risikoprofil. Resultatscenarier og risici beregnes ud fra et gennemsnit på tværs af fondene, hvilket betyder, at de enkelte fondes karakteristika ikke afspejles korrekt. Finanstilsynet har derfor påbudt Core Property at styrke procedurerne for udarbejdelse af PRIIP KID. Det indebærer, at selskabet skal etablere en metode, som sikrer, at risici og resultatscenarier i hvert KID er fondsspecifikt, retvisende og afspejler de faktiske forhold ved en investering i den tilhørende fond. Selskabet mangler en struktureret proces for løbende overvågning og opdatering af PRIIP KID ved væsentlige ændringer, ligesom der ikke er fastsat klare grænser for, hvornår en opdatering skal ske. Der kontrolleres aktuelt udelukkende for offentliggørelse og overensstemmelse med vedtægterne. Det indebærer en risiko for, at væsentlige forhold ikke identificeres og håndteres rettidigt, og at investorer ikke har et velinformeret grundlag til at træffe investeringsbeslutninger på. Finanstilsynet har derfor påbudt Core Property at have fyldestgørende og dokumenterede kontrolprocedurer.